一、隔夜外盘
指数
收盘
涨跌
要点
道指
50,786
-0.16%
两日连跌
标普500
7,406
+0.30%
小幅反弹
纳指
25,930
+0.86%
芯片股领衔反弹
中国金龙
—
-0.62%
中概偏弱
费城半导体
—
+5.6%
🔥 大反攻
品种
价格
变动
WTI原油
91.30美元
+0.8%（盘中+5%后回落）
布伦特原油
94.25美元
+1.3%
黄金
4,330美元/盎司
基本持平
铜
13,616美元/吨
+0.7%
美股关键：
·
🔥 芯片股全线反弹：英特尔+11%、美光+9%、应用材料+8%、阿斯麦+6%、AMD+5%
·
📡 光通信大涨：迈威尔+9%、AAOI+11%、Astera
Labs+9%
·
🍎 苹果发新一代AI/Siri，股价-1.9%，反应冷淡
·
🤖 OpenAI已秘密提交S-1（IPO注册声明草案）
·
⚠️ 上周五纳指暴跌4.18%（非农超预期→加息恐慌），昨日为超跌修复
二、上周五A股回顾（6月6日）
指数
收盘
跌幅
沪指
4,028
-0.74%
深成指
15,315
-2.21%
创业板指
3,958
-3.20% 失守4000
·
成交额3.1万亿，放量下跌
·
科技成长板块成杀跌主力
三、宏观要闻
·
🇨🇳 外交部：中欧经贸分歧应通过对话解决，态度开放积极
·
🇨🇳 金融监管总局：严密防范外部冲击风险，深入整治金融领域无序竞争
·
🇺🇸 以色列与伊朗暂缓交火，油价冲高回落
→ 风险偏好修复
·
🇺🇸 英伟达与SK海力士宣布多年期技术合作，黄仁勋称"存储短缺未见结束迹象"
·
⚠️ 本周关注：美国5月CPI数据、欧洲央行利率决议、SpaceX周五IPO（6月12日）
四、个股信息差（超预期/重大变化）
🟢
利好超预期
个股
事件
级别
子公司与宁德时代签订电解液合作协议，2026-2028年采购量47万吨
⭐⭐⭐
子公司拟投资27.37亿元建设新能源电池前驱体材料+磷石膏循环项目
⭐⭐⭐
推出不超过7亿元员工持股计划
⭐⭐
拟设合资公司从事磷化铟衬底业务，二期产能扩至40万片/年
⭐⭐
储能电芯满产满销，588Ah产线Q3启动产能爬坡
⭐⭐
中药1.1类创新药枣仁宁心滴丸获药品注册证书
⭐⭐
中标国网2026年特高压项目第二次设备招标
⭐⭐
签署2.44亿元内蒙古输煤及仓储系统EPC合同
⭐
拟发可转债募资12亿元，用于AI高阶HDI算力产品项目
⭐⭐
谷歌→英特尔
谷歌向英特尔下达超300万个TPU订单
⭐⭐⭐
燧原科技
国产GPU企业科创板IPO定于6月15日上会
⭐⭐
🔴
利空/风险预警
个股/事项
风险点
董事长曾从钦被免职，管理层变动风险
称"获评英特尔聚合商"但"与英特尔无实际业务往来"→概念打脸
六氟化钨洽谈增加但尚未签署新的大额订单→低于预期
TGV技术仍处前期研发，暂未实现任何营收→概念证伪
公告"不直接从事物理AI开发"→概念降温
现有CAE/AI产品与"物理AI"有明显区别→概念降温
尚未开设免税店→概念澄清
PCB涨价
中东冲突致PPE树脂停产，印刷电路板4月涨40%→利空下游
五、行业级信息差
⭐ 芯片股大反攻
·
费城半导体+5.6%，英特尔+11%，美光+9% → A股半导体/存储今日有望跟涨
·
马斯克"唱多"美光：芯片产能远不及需求
⭐ 英伟达+SK海力士多年期技术合作
·
黄仁勋：SK海力士到2030年晶圆产能翻倍还不够 → HBM需求持续超预期
⭐ 电子布5轮提价，涨幅100%
·
均价达7.4元/米，较去年Q3低点翻倍 → 利好电子布/覆铜板厂商
⭐ PCB涨价40%
·
中东PPE树脂停产，供给冲击 → 利好PCB厂商（涨价弹性）、利空下游
⭐ 国家数据局首发AI数据集方案
·
首次系统部署数据赋能AI，探索"词元交易"新模式
→ 利好数据要素/AI训练
⭐ 物理AI产业爆发
·
英伟达Cosmos3+斗山集团合作升级，物理AI规模化拐点确认
·
但注意：奥比中光、中望软件、凯盛科技纷纷澄清 → 部分概念股已"证伪"
六、今日前瞻
事项
影响
美股芯片反弹
A股半导体/存储/光通信高开概率大
以伊暂缓交火
油价回落→风险偏好修复→科技股回暖
周五SpaceX IPO
本周最大事件，750亿美元史上最大IPO
美国5月CPI
本周公布，决定加息/降息走向
欧洲央行利率决议
或成年内首家重启加息的主要央行
燧原科技6月15日上会
国产GPU催化
🎯 核心结论：上周五纳指暴跌4%后，隔夜芯片股+5.6%大反攻，以伊暂缓交火双暖风，今日A股半导体/光通信/存储有望高开修复。但非农超预期→加息阴影未散，CPI数据本周出炉前不宜重仓追高。
🤔 决策提醒：芯片股反弹是超跌修复而非趋势反转，高开勿追，等回踩确认后低吸；重点关注A2光棒（亨通/长飞）、存储涨价（兆易创新）、光通信（中际旭创/新易盛）三条主线的低吸机会；警惕物理AI/玻璃基板概念股批量澄清风险。
⚠️ 免责声明：本报告基于公开信息整理，不构成投资建议。投资有风险，决策需谨慎。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。