一、大盘方向
此前市场受外部言论误导，油气板块在国际油价上涨时迟迟未动。周末中东局势升级，相关核设施遇袭，原油期货大涨，今日 A 股油气板块大概率补涨。周末多重利好：金融法草案强调维稳，为市场托底；英伟达 CEO 提及太空算力长期潜力，利好太空算力、液冷；马斯克团队向国内头部异质结设备厂采购，利好太空光伏、TOPCon；上交所受理宇树科技科创板 IPO，利好机器人。需注意：油气若大幅异动，或分流资金，影响其他题材。电力板块已是资金抱团主线，叠加 “断电威胁” 预期，有望进一步走强。短期题材围绕能源、太空、机器人展开，今日重点盯电力、光伏，其余看盘中发酵。主营光伏发电，北京国资背景。2026 年 “算电协同” 纳入新基建，AI 爆发推升电力需求，电力板块迎价值重估。公司推进重大资产重组，拟收购北京电投瑞享 80% 股权、海城锐海新能 100% 股权，扩大风光电站规模。2025 年已完成 433MW 分布式光伏收购并表，新能源转型见效。重整投资人资产注入正常推进。上周五涨停登龙虎榜，资金净买入 1.48 亿元，深股通居买一。板块创近两年新高，断板震荡后仍有望震荡上行。
主营大尺寸高效异质结光伏电池，覆盖 HJT、TOPCon、PERC 等，园林转型光伏标杆。SpaceX 向国内头部异质结设备厂采购，市场视作对 HJT 路线认可，带动板块走强。上周五反包涨停，10 日均线支撑强，夯实 N 型反弹结构，或开启第二轮主升，沿趋势震荡攀升。
主营光伏逆变器与储能，走全球化高端路线，避开国内低价内卷。北美、韩国市占率领先：2024 年北美三相组串机市占率 42%；2025 年北美工商业逆变器 30.2%；韩国市占率 38%，连续 4 年第一。2025 年前三季度净利润同比增 27.26%，利润增速远超营收。走势上放量调整后反包涨停，属洗盘结构，平台内可高抛低吸，突破后看老鸭头形态。
厦门国资背景，特种线缆细分龙头，光伏 + TOPCon 概念。完成全系列 N 型 TOPCon 组件布局，专利丰厚，同时储备 BC、HJT、钙钛矿等下一代技术。引入战投后摘星脱帽，债务与内控问题改善，基本面修复。股性活跃，具连板基因，当前逐浪上行，若放量换手涨停突破 4.00 元压力，有望打开上行空间。
三、持仓跟踪
华电能源S华电能源(sh600726）S近 18 根阳线，调整后再拉两板，有加速走妖迹象。绿电 + 煤炭，黑龙江最大热电联产企业，旗下煤矿储量充足。油气补涨有望带动煤炭逻辑，周五烂板，若今日高开高走则弱转强。
东数西算中卫节点，央国企背景，算力 + 数据中心。前一波三连板，本轮两连板后断板，周五冲高未封。若周末英伟达利好发酵，有望反包，避免复制此前调整走势。
电池液冷核心供应商（宁德时代核心伙伴），受益液冷、太空冷却方向。正在进行军工资质认证，存在切入航天军工供应链预期。5 日线未有效跌破，若反包则中线格局仍在。
三连板分歧后反包，5 日线支撑强劲，券商上调评级，仍有上行动力。主营高端洁净室，直接受益芯片涨价潮，重点关注 60 分钟 K 线结构。
存储芯片回暖带动业绩爆发。2025 年研发投入大增，2026 年前两月净利润已达去年全年 1.7–2.1 倍。自研主控量产、车规存储认证落地，基本面支撑创新高。
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