一，核心利好逻辑(实锤)
。直接供货+高份额：道氏是比亚迪二代刀片电池碳纳米管导电剂主力供应商，绑定约70%份额，产品已量产上车。
。技术强相关：二代刀片主打10C快充，高倍率，低温性能，道氏碳纳米管是关键材料，支撑5分钟补能400km.
。订单高增长：合资公司格瑞芬，2025年比
亚迪采购近6亿元，同比**+300%**；二代刀片放量将持续拉动订单。
。2025年4月明确回复，碳纳米管已供应二代刀片电池。
二，利好程度
短期：直接增厚营收与利润，导电剂业务高增，毛利率高。
。中期：比亚迪销量+二代刀片渗透率提升，道氏份额稳定，量价齐升。
长期：为固态电池，合作铺路(单壁碳纳米管在固态用量是3-5倍).
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