一、盘面解析
今天市场虽然有四千多家上涨，但成交大幅缩量4500亿，只有两万亿出头了。资金在担忧什么？一方面，地缘持续升温，布伦特原油已经涨到了近一个多月的新高，月底还有美联储议息会议，市场担心油价拉升提高后续加息预期；另一方面，下周一有长鑫上市，往后还有不少科技巨头发布财报，这些财报消息进一步放大资金避险心态。这也导致资金当下都偏谨慎，只能拉拉阻力小的非科技板块，选择以时间换空间的走法，反复震荡磨底。
二、盘中消息
发改委印发《可再生能源发展“十五五”规划》（中能电气、立新能源、银星能源、华电辽能、新能股份、中国西电、保变电气等）
黄仁勋反对美封禁中国AI模型
宁德上修了八月和九月排产各5GWH以上，原来110 120 现在115 125（永杉锂业、孚日股份、盛新锂能、川能动力、中瑞股份、鼎胜新材等）
消息人士透露称，当前美国正向中东地区增派军力，为特朗普扩大对伊朗的冲突提供更多军事选项
根据权威第三方数据，长江存储已在市场份额上超过美光和闪迪，与铠侠的差距缩小至仅0.4个百分点
中国在长期冻结后重启自动驾驶出租车牌照发放
OpenAI将2030年前计算支出预期从6000亿美元提升至7500亿美元，较此前增加1500亿美元，拟斥资超300亿美元建设数据中心（杰瑞股份、证通电子、鸿博股份、美利云、华丰股份、宁夏建材等）
“十五五”数字浙江建设规划：加快大模型架构创新、训练算法优化、硬件性能挖掘等技术攻关
两部门：研究面向太空的太阳能发电技术，推进关键技术验证
实探MLCC产业链：主力企业产线满载 出厂价未见松动
COMEX黄金期货涨1.46%报4135.9美元/盎司，白银涨1.35%报59.99美元/盎司。中东局势持续升温推动避险需求（盛达资源、国城矿业、宏桥控股、南山铝业、中信金属等）
三、板块解析
1、 电网设备/特高压（日内最强主线），涨停梯队：中国西电、顺钠股份、中能电气、汉缆股份、双杰电气、和顺电气
催化：十五五可再生能源规划落地、高温负荷激增、国网招标持续放量
从市场维度来看，电网设备的概念此前经历长时间整理位阶相对较低，筹码沉淀也较为充分。与此同时，前期资金集中抱团的科技核心权重出现明显松动，高位赛道兑现压力持续显现，资金高低切换意愿升温。在此环境下，市值体量偏小的题材方向筹码阻力更小、拉升阻力更低，更容易吸引短线活跃资金进行博弈，电网设备板块具备估值与位置优势，有望承接部分溢出资金。
2、 锂矿赛道，国城矿业、永杉锂业、盛新锂能涨停
催化：宁德时代上调8、9月排产预期；碳酸锂价格企稳
万联证券研报指出，2026年全球锂电池行业进入增长新周期，出货量预计达3016.3GWh，同比增长32.26%，其中储能电池增速达50%-60%，成为核心增长引擎，显著高于动力电池及其他应用领域，反映下游应用场景加速拓展与系统成本持续下降带来的渗透率提升。
3、 有色/贵金属，盛达资源3连板、南山铝业涨停
催化：中东地缘升温，黄金、铝价上行
中信建投近期研报指出，中东冲突再起波澜，徒增年内复产进程波折。年内中东减产286万吨产能，且莫桑比克关停52万吨产能，造成的年内全球电解铝供应出现120万吨缺口，国内进入7月后去库节奏显著加快，单周去库强度在5~6万吨，国内库存即将跌破100万吨大关，LME库存降低至30万吨之下。中东开始复产，更有关注海外数以百万吨计的新增产能投产，但那些都是未来的产量增量，难解年内短缺的现实，短期缺口将推动铝价反弹。
4、重挫方向：半导体产业链
华虹宏力大跌超12%，中芯国际、瑞芯微、翱捷科技跟随调整
核心诱因复盘： 1. 谷歌、特斯拉财报增收不增利、资本开支大增但现金流转负，市场担忧AI上游投入产出效率；
2. AI硬件公募持仓拥挤度创出历史新高，抱团筹码松动；
3. 利好兑现，早盘冲高后资金持续兑现，形成“诱多跳水”；
4. 资金从高位科技流出，切换至低位周期、电力、资源。
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