催化：全国用电负荷连创极值，迎峰度夏高峰+湖南火电容量电价提至330元/千瓦，火电盈利重估
代表：华银电力、乐山电力2连板，涪陵电力、晋控电力涨停
分支：火电/水电/虚拟电厂/储能/特高压，主力唯一净流入板块
② 油气 + 煤炭——地缘+高股息抱团
催化：伊朗战事重燃+6月原煤产量近十年最大降幅
代表：中国海油、中曼石油、山东墨龙涨停；大有能源、郑州煤电涨停
③ Kimi/AI概念——早盘高开、午后分化
催化：月之暗面Kimi K3登顶全球代码Arena榜（超Claude Fable 5），但算力紧缺暂停C端新用户订阅
代表：九安医疗5天4板，米奥会展20cm 2连板，掌阅、深信服、海天瑞声跟涨；算力租赁利通电子涨停
④ 白酒/高股息防御
古井贡酒4天2板，茅台、五粮液震荡上行托指数
⑤ 杀跌侧：PCB（宝鼎、金安国纪跌停）、CPO（源杰科技触跌停）、半导体（中芯跌7%、寒武纪跌8%）、科创50跌2.28%
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