一、【长江电新】储能：欧盟拟推出一揽子措施激励能源转型，有望进一步驱动需求高增！
1、继续强调#欧洲转型迫切、激励有望不断加强： 今日新闻，欧盟下周将推出一揽子措施，应对美伊冲突带来的能源价格冲击，欧盟计划基于五大支柱:加强成员国在储气与释储方面的协调、对消费者和产业提供定向支持、减少油气消耗、推动电气化、激励能源转型投资，有望进一步驱动需求高增！
2、另外，关于“欧盟削减含中国逆变器项目资金”我们认为#短期无实质影响、中期变数较大。这是欧盟3月推出《工业加速器法案》（IAA）草案内容，一方面，IAA仍处于初期的提案阶段，欧盟立法程序繁琐漫长，成员国利益博弈空间极大，最终落地形态及执行力度仍存在较大变数。 另一方面，IAA明确给出3年缓冲期，实质性的资金削减和原产地限制2030年生效，国内企业也可通过欧洲建厂规避。
3、2026-2030年是欧洲转型快速放量期，政策扰动有限，坚定看好户储、大储投资机会。标的方面，#户储&工商储 继续推荐德业、艾罗、锦浪、固德威、鹏辉、科士达、盛弘、派能、禾迈、昱能等；#大储 推荐阳光、海博、阿特斯、正泰电源、上能等。
——————————
二、❗️重视联讯链【矽电股份】，仍存预期差20260414
联讯是AI时代国产运力与存力测试设备龙头，并非仅是光模块测试仪器龙头，其产品包括晶圆/DIE/模组级别测试，下游包括光通信/存储/功率。#海外对标是德科技/泰瑞达今年来上涨60%/91%。
硅光领域，联讯硅光晶圆测试设备从24年首年至25Q3已实现5kw营收，增速极快。2027年硅光晶圆测试机市场有望达到2000台，ASP均价300w，市场空间有望增长至60e，对应探针台约15e。#海外对标FORM今年来上涨130%。
矽电股份【独供】联讯硅光晶圆探针台，ASP 50-80w不等，26年相关营收翻倍增长至5kw左右。同时公司对接伽蓝特等厂商，产品已间接送样至Lite等海外大厂。#2027年硅光探针台市场空间约15e、25%净利率、绑定联讯50%份额、2e利润、50x估值、100e市值增量！
三、Credo AI铜缆底部暴动的超级预期差 —— 0414
——————————————
1、Credo收购硅光公司DustPhotonics，推进“光铜并进”，市场严重低估铜缆在AI短距互联中的核心不可替代性。
2、NVIDIA GTC 2026发布的Rubin平台全系采用MGX架构，柜内用铜缆已成共识，单个NVL72机柜铜缆用量约3200米，价值6.4万元。Credo作为铜连接龙头，收购后将打通全栈技术链路。
3、测算显示，2026年国内AI高速铜连接市场规模达129亿元（+56%），2027年全球数据中心铜连接市场预计600亿元，铜缆在性价比、延时等方面优势显著。
当前市场过度聚焦光模块，铜缆预期差巨大，叠加平台量产、芯片放量等催化，有望价值重估。
沃尔核材（224G高速线主力供应商）、华丰科技（华为深度绑定，业绩拐点明确）、神宇股份（DAC量产+PCIe新品）、永贵电器（铜连接+新能源双赛道）。
四、❗️维谛技术创历史新高，相关概念股重点关注
✨事件：维谛技术4月14日大涨创历史新高，公司为「NVIDIA GB300 NVL72、NVL144」基础设施架构参考设计，该方案已作为SimReady™资源集成至NVIDIA Omniverse蓝图。
🔥重点关注：
【方盛股份】与维谛技术有稳定长久合作，为其定制数据中心液冷系统相关产品。
【朗威股份】数据中心业务与维谛技术有合作，是维谛技术国内核心供应商。
【华塑科技】在电池安全管理领域与维谛集团合作，是维谛技术第二大客户。
五 、川环科技再推荐更新—华为超节点最低位【东北计算机】
公司0409公告拟出资5000万元自有资金设立深圳全资子公司，卡位深圳，全面与H协同
深度绑定H超节点，目前独供膨胀快接头，目前在手订单2.5e，空间可达小几十亿，还未考虑未来H体系除超节点外的增量；
海外管路突破顺利，也是25年已有收入的稀缺标的，26年在手订单2e，中长期想象空间巨大；
珍惜国产算力贝塔，详细参考0402段子，继续t荐第一目标150e
By zyy
六、【DW电子】大家今晚都在问芯碁Q1预告怎么看，整体是超预期的
1、Q1业绩中值1.15e左右，同比翻倍，我们之前给大家预期是1e，超预期，基于目前一季度情况，我们认为今年有望做到6e以上利润水平。
2、最大亮点还是Q1\t的新签订单金额非常好，预告是8e以上，我估计在8.5-9e的区间，创历史新高！而且往后三个季度新签订单环比预计还会往上走，全年新签订单可以预期接近40e，去年全年新签仅18e，同比翻倍以上增长。
3、先进封装明年交付60台没问题，配合客户的forecast上修，并且方形的机台马上也会出Demo，配合客户的下一代封装技术，先进封装明年一定是精彩之年！
4、二氧化碳激光钻今年会如期给大客户验证，超快今年下半年也会出Demo，当前核心还是交付压力，公司也多次提到现在产能压力比较大，订单不是问题。
继续看500e以上市值！芯碁研究与跟踪认准东吴电子，欢迎随时交流！
七、[太阳]【普源精电】观点更新：测试仪器为光模块研发制造通胀环节，龙头将受益需求爆发+国产替代【东吴机械】
近日公司股价大涨，主要系光模块测试设备逻辑持续得到认可：光模块在研发与生产过程中均需经过测试，且AIDC对全链路带宽、时延、接口密度要求持续提升，800G/1.6T/3.2T各阶段测试仪器价值量翻倍增长。#目前光模块测试设备国产化率不足20%，是德科技等海外龙头交期大幅拉长，#供需缺口加速国产替代。
普源精电在光通信产业基础稳固，与中际旭创、新易盛等头部客户合作紧密，目前主要提供测试电源、示波器等产品，2025年收入体量千万级，以电源为主，在核心大客户销售收入同比增长70% ，2026年公司预计光模块测试电源签单突破1亿元（贡献10%+收入增速），#同时将基于自研芯片，推出更高带宽的实时示波器与采样示波器，对标#是德科技完成3.2T光模块研发、量产环节测试用示波器的国产替代，重点关注、持续t荐！
【东吴机械】周尔双/韦译捷
八、台系液冷厂商Q1营收同比近翻倍
今日（4月14日）台系液冷龙头奇鋐、双鸿Q1营收同比近翻倍，强力印证了AI驱动下散热需求正全面放量。投资视角已从验证海外需求转向挖掘台厂产能受限下的订单外溢机会，尤其是谷歌等CSP大厂近期在中国大陆的密集审厂，被视为本土供应链即将进入业绩兑现期的前瞻信号。
申菱环境/英维克（CDU及系统集成，受益海外CSP客户直接认证与订单）、飞龙股份/大元泵业（核心部件水泵，受益于CDU放量及国产替代）、腾龙股份/川润股份（冷板及管路，受益于台厂订单外溢与代工机会）
九、【中泰电子】太阳诱电发布MLCC等产品涨价函，重视被动元件涨价大行情
#太阳诱电发涨价函被动元件涨价大势所趋
1）近年来由于金、银在内的多种原材料以及其他组成的部件价格持续上涨，公司拟对MLCC（软端子型产品为主）、电感器、铁氧体磁珠电感、陶瓷RF器件、FBAR/SAW器件、铝电解电容等进行调价。2）受成本上涨及需求修复，被动元件已经历多轮调价，电阻、电感、钽电容等产品均已经历过多轮调价，MLCC渠道端已陆续上调现货价约20%，本次MLCC迎来原厂端涨价，预计后续其他厂商有望跟涨，或打开MLCC涨价大周期。
#本轮涨价行情明确坚定看好后续MLCC涨价行情
1）本轮虽消费类需求仍存在一定压力，但AI对被动元件用量增长明显且高端产品对产能消耗更大，被动元件供给已出现结构性失衡，叠加原材料价格显著上涨，本轮被动元件涨价行情从钽电容开始，逐步向电阻、电感、MLCC等领域扩散，覆盖品种、客户持续变大！2）我们预计后续极有可能出现日系带头mlcc涨价，后续台系跟涨，国内厂商或涨价或借此机会抢夺高端市场，均将带来利润率抬升！
建议关注：三环集团、顺络电子、风华高科、洁美科技、江海股份等
风险提示：下游需求不及预期、产品涨价不及预期等
[庆祝]派点请支持中泰电子：王芳/杨旭/刘博文
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。