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7月9日，华为联合中国移动研究院、京东云、百度、中国电子技术标准化研究院等20余家产业链伙伴，共同启动OPEN NPO项目，并发起国内首个NPO光互连MSA（Multi-Source Agreement，多源协议）。
这是国内光互连领域第一次由产业链上下游联合制定的多源协议，标志着NPO技术从“各自为战”走向“标准统一”。
一、NPO是什么？为什么现在需要它？
NPO（Near-Packaged Optics，近封装光学）是一种将光引擎放置在交换芯片封装基板旁边、但不与之完全共封装的光互连方案。
要理解NPO的价值，先看它解决了什么问题。传统可插拔光模块在AI算力集群中正面临瓶颈——随着集群规模从万卡级向十万卡级扩张，铜缆的功耗越来越高、传输距离越来越短，根本扛不住超大规模集群的互联需求。
行业此前一直盯着CPO（共封装光学），那是把光引擎和交换芯片封在一起的“终极方案”。但CPO的落地节奏一直慢于预期——良率低、坏了就得换整个芯片、维护成本高。NPO走的是另一条路：光引擎放在封装基板旁边，良率高、维护方便，商业化成熟度比CPO早至少两年。
二者最本质的区别在于：CPO光引擎与ASIC共用基板，NPO保留光引擎的可替换性。在当前十万卡级智算集群建设的紧迫需求下，NPO恰好补上了这个缺口。
二、OPEN NPO项目解决了什么核心问题
在OPEN NPO项目启动之前，NPO行业存在一个致命问题：各家做各家的接口，产品互不兼容。
MSA（多源协议）是国际光通信产业广泛采用的开放协作机制，通过产业链上下游共同制定机械、电气、接口、管理及测试等标准。这次国内首个NPO光互连MSA的启动，将重点围绕NPO机械规格、电气规格、环境可靠性、管控运维等方面开展标准制定。
按照规划，项目将于2026年第三季度发布首版技术规范，并完成NPO及电连接器产品样品适配和全场景测试；2027年上半年进一步完善NPO光互连MSA协作机制和产业生态，推动NPO技术实现规模化商用。
标准统一之后，不同厂商的NPO光引擎可以直接互配，云厂商采购不用被单一供应商绑定，NPO的渗透率有望上一个台阶。接下来两三年国内新建的智算中心，NPO大概率是光互连的主力路线。
三、市场空间与产业节奏
NPO的市场空间有多大？TrendForce集邦咨询预估，CPO/NPO市场规模将于2030年突破390亿美元，且2028至2029年间的成长动能将随Scale-up开始导入光互连后急剧增长。花旗和高盛的研报也指出，1.6T、3.2T光互连搭配NPO/CPO集成方案将成为2026至2028年算力基建的核心增量。
从产业节奏看，NPO正处于从“概念验证”到“规模化商用”的转折期。2026年三季度发布首版技术规范，2027年上半年推动规模化商用。这意味着2026年下半年到2027年是NPO从标准制定到订单落地的关键窗口。
四、产业链相关企业
下面来看几个行业的相关案例。
华工科技（000988.SZ）是华为Hi-ONE NPO硅光引擎的核心量产合作伙伴，A股唯一实现3.2T NPO硅光引擎批量交付的厂商。公司深度参与本次OPEN NPO标准制定。据公开信息，华工科技连续15年为华为金牌供应商，2026年华为昇腾相关订单预计贡献20至30亿元潜在收入。武汉基地月产20万只，泰国工厂第二条NPO产线投产后全球总产能将超50万只每月。
光迅科技（002281.SZ）在今年3月OFC 2026展会上推出了全球首款3.2T硅光单模NPO模块，已在国内头部CSP厂商完成全系列系统验证。公司还同步展示了6.4T硅光单模NPO等下一代产品。光迅科技是中国信科旗下具备光芯片到模块全产业链能力的企业，深度参与MSA标准制定。
华丰科技（688629.SZ）是华为高速背板连接器的核心供应商，112G产品已规模化量产，224G高速连接器已完成头部客户验证并开始批量交付。224G产品已批量供货384/950全系列超节点。公司高速线模组在手订单已达6.16亿元。
长光华芯（688048.SZ）由华为哈勃投资，主营CW和VCSEL光芯片。100G EML已实现量产，200G EML已送样客户验证。据公开信息，华为哈勃持股约3.74%，2026年华为追加45亿元投资。公司是全球少数具备高功率激光芯片量产能力的企业之一，产品可导入华为NPO方案。
源杰科技（688498.SZ）同样由华为哈勃投资，主营NPO外置CW和DFB光源芯片。2025年营收6.01亿元，同比增长138.50%，归母净利润1.91亿元，同比增长1563.52%。CW 70mW激光器大批量交付，营收3.93亿元，同比增长719.06%。100G PAM4 EML已完成客户端验证，200G PAM4 EML完成产品开发并开始推向市场。据行业信息，CW光源规划产能2000万颗/年。
联特科技（301205.SZ）是NPO技术标准的参与者之一，800G、1.6T光模块已实现批量出货。公司在OFC 2026上展示了12.8T XPO等前沿互联方案，同时正在开发6.4T及7.2T NPO架构。
天孚通信（300394.SZ）是上游光器件领域的核心供应商。据公开信息，2026年在手订单总额75亿元以上，其中英伟达Mellanox的1.6T光引擎订单220至230万只，单只均价约3万元，对应订单65至69亿元。6.4T NPO为头部客户提供高速光引擎加精密光学组件。
中际旭创（300308.SZ）是全球光模块龙头，1.6T光模块正在持续上量交付。公司正在积极研发6.4T NPO和12.8T XPO等下一代产品。3.2T光模块和NPO、XPO等产品预计在技术完善和完成客户验证后开始量产。
新易盛（300502.SZ）在2026年OFC期间推出了高密度6.4T NPO光模块。公司800G及以上光模块已实现规模化量产和交付能力，正在积极推进3.2T、6.4T、12.8T等更高速率产品的研发和样品工作。
五、几点观察
华为牵头启动OPEN NPO项目，本质上是把之前各家做各家、接口不兼容的最后一道坎拆了。标准统一之后，NPO在智算集群的渗透率会直接上一个台阶。
从产业链价值迁移来看，NPO的放量意味着价值量从光模块组装环节向上游的光芯片、高速连接器、核心组件转移。硅光芯片、高速光引擎、高密度连接器、先进封装全链条都会放量。
从节奏来看，2026年三季度首版技术规范发布，2027年上半年规模化商用。这意味着接下来两三年是国内NPO产业从标准制定到订单落地的关键窗口。能在这个窗口期内完成客户验证、实现批量交付的企业，将在新一轮算力基础设施建设中获得先发优势。
NPO是华为韬定律V2 Hi-ONE超节点的标配路线，昇腾GW级智算中心建设将带来长期增量需求。随着国内智算中心建设加速推进，NPO光互连有望成为AI时代高速互连的主力技术路线之一。
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