周五大概情况是，A股的AI硬件股受到英伟达大幅下跌的影响走弱，也有国产算力系列比如华为算力方向受到资金的追捧，有资金认为Deepseek跑通国产算力训练的路径，其他国内厂商也会跟进，还有国内token用量超越美国的刺激。科技方向大概是这么分化。
走在C位的是有色矿产资源一类，钨资源继续大涨，钨股的股价继续新高，有色板块有较多的涨停个股。其他的黄金、油气等也有比较强的表现，多是冲高回落后，下午尾盘再度拉起来，蕴含了对周末打战的预期。
化工板块，磷化工涨停了金正大，四川美丰低位首板，相对高位的沧州大化涨停新高，万华化学也有新高的表现。其他的低位首板的有几家。
染料在昨天冲高回落的基础上，闰土股份创了一下新低，尾盘翻红，其他的也差不多，筹码的角度来看，之前的低位筹码基本卖出，现有的都是高价筹码，按技术分析的角度来说，这里上涨阻力重重，后续短期内想上行只能看短期内产品的涨价情况，和下游的需求情况，转化为基本面实质。另一个百川股份的情况也是类似的。
3.2盘前
这周末关注最多的应该是美以与伊朗的战争，最新的情况是伊朗最高领袖已经遇害。期间有以色列率先发动袭击，伊朗反击周围包括美军的各个基地，造成了些许美军伤亡。
美以行动的目标不限于打击核设施，还可能为伊朗的政权更迭创造条件。
伊朗方面宣布关闭霍尔木兹海峡。
原油和黄金在打战期间上涨比较猛烈，不过随着伊朗最高领袖遇害的消息传出来，二者均有回落。
关于此次战争，之前炒过，原油、航运、甲醇、溴素等等。此前都有较为强势的表现，主要还是当前的市场主线聚焦于资源涨价上。所以打战虽然利空大盘，但是不改变市场的趋势。
学习一下HALO概念
AI的发展，从算力到应用再从应用到算力，这之外，美国金融专家乔什布朗在2026年2月提出的HALO概念，重资产、低淘汰率（Heavy Assets,Low Obsolescence）得到了顶级投行的认可与采纳，并发布了相关的研究报告。引起了广泛的讨论。其中大摩构建的HALO篮子涵盖七个板块。
材料：有色金属、稀土、特种化学品等。AI算力的上游关键原料，需求刚性难以被替代。目前热炒的。其他六个，公共事业、铁路与交通基础设施、管道、废物处理、国防、通信基础设施
核心在于，不可或缺、难以复制，与此相对应的还有通过AI大幅降低复制轻资产的软件公司的难度，而大幅降低其价值。
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