🔴宏微科技（688711）
国内 800VDC 功率模块龙头，已向英伟达送样 MGX 配套 800V 高压模块，国内最早布局 AI 服务器 800V 供电的厂商，模块产品已批量供货头部电源厂。
🔴东微半导（688261）
高压超级结 MOSFET 国内龙头，800VDC 电源芯片批量出货，间接配套英伟达 MGX 集群电源系统，产品性能对标海外龙头。
🔴斯达半导（603290）
IGBT + 碳化硅模块龙头，800V 高压功率模块已通过微软、谷歌验证，切入英伟达 MGX 供应链，碳化硅产能持续释放。
扬杰科技（300373）
功率器件全产业链布局，800VDC 整流桥、MOSFET 批量出货，配套 AI 服务器电源，同时布局碳化硅衬底。
士兰微（600460）
国内 IDM 模式龙头，碳化硅 MOSFET+IGBT 量产，800V 高压产品送样英伟达，产能爬坡加速。
第二梯队：800VDC 机房电源配套
盛弘股份（300693）：800V 高压 HVDC 电源龙头，直接供货 AI 服务器机房，适配英伟达 MGX 集群供电架构。
科华数据（002335）：高端 UPS + 高压直流电源龙头，800VDC 产品已批量落地头部智算中心。
英维克（002837）：液冷 + 电源一体化，800V 高压液冷电源模块量产，配套高功耗 AI 服务器。
二、核心题材因子
技术代际不可逆升级：AI 服务器功耗从 20kW→50kW→100kW，48V 供电无法支撑，800VDC 是唯一可行方案，2026 年起成为新建机房标配。
价值量 4-5 倍爆发：单机功率半导体价值量从 200 美元提升至 800-1000 美元，是 AI 服务器产业链中价值量提升最显著的环节。
英伟达生态统一标准：MGX 生态定义 800VDC 技术规范，纳微半导体合作验证路线，国内厂商加速导入全球供应链。
需求拐点已至：2026Q2 起微软、谷歌、Meta 批量部署 800VDC 机房，国内三大运营商同步启动集采，全年需求同比增长 300%+。
盯盘优先级
核心首选：🔴宏微科技、🔴东微半导、🔴斯达半导
弹性配套：扬杰科技、盛弘股份、士兰微
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