2026年10月28日收盘，上证指数3681.47点，涨0.91%；深证成指11473.18点，涨2.02%；创业板指2634.76点，涨3.40%。沪深成交约1.63万亿元，较上一交易日增加1675亿元，全市场超4100股上涨。强势方向处在普涨背景中，不能把全部上涨都归因于某一题材。
一、物理AI：部分活跃股冲高回落，不能代表整个方向收绿凡拓数创（301313）盘中最高涨6.79%，收盘跌2.17%；利亚德（300296）最高涨4.60%，收盘跌1.43%；天娱数科（002354）最高涨2.43%，收盘跌0.73%。以上最高涨幅和收盘涨幅均相对昨收计算。这三只的代表性在于同一天由红转绿，显示日内追涨与收盘承接之间存在分歧。不过物理AI范围很宽，部分其他相关股票仍明显上涨，不能把这三个样本扩展为全板块结论。此次未取得可交叉核对的物理AI细分指数收盘值，因此不填一个推算的板块涨幅。我的理解：今天更值得观察的是前期活跃样本的强势能否保持，而不是继续用题材热度代替价格验证。
二、机器人：T链零部件出现扩散、补涨特征，但并非齐封涨停同花顺人形机器人概念收涨4.13%，425家上涨、52家下跌。这个宽口径指数只作背景，不等同于纯T链指数。研究样本中，恒帅股份（300969）收涨12.02%，恒勃股份（301225）涨10.60%，浙江荣泰（603119）涨8.12%。三只分别提供电机、精密材料零件及传动零部件等环节的观察样本，不代表特斯拉已公开确认其Optimus供货身份。这组涨幅高于广义概念指数，可以理解为零部件方向的扩散与补涨特征；但恒帅盘中最高涨18.20%，恒勃最高涨17.04%，收盘均有回吐。部分样本此前也已反弹，不能据今天一天就认定首次启动或持续补涨已经确立。
三、AI硬件：中际旭创回暖，光模块样本同步性更清楚同花顺共封装光学（CPO）概念收涨4.02%，214家上涨、16家下跌。它是光通信相关的观察口径，不代表全部AI硬件。中际旭创（300308）收涨10.28%，新易盛（300502）涨8.08%，天孚通信（300394）涨6.79%。三者均接近日内高点收盘，分别对应光模块及光器件观察样本，体现这条产业链的共同走强。与前两组相比，这三只今天的特点是涨幅保持得更充分。但股价回暖只是市场表现，不能据此补写新订单或利润增长。
下一交易日重点看三件事：1. 凡拓、利亚德、天娱能否改善冲高后回落的表现，尤其是尾盘与全天高点的距离，而非只看早盘翻红。2. T链零部件的上涨覆盖能否保持，恒帅、恒勃等高弹性样本与三花、拓普等样本是否同步，还是再度分化。3. 中际旭创的强势能否与新易盛、天孚继续相互印证，同时CPO概念多数成员是否仍能跟随。
结论：今天既有全市场修复，也有热门方向内部的分化。物理AI看回落后的承接，T链看扩散能否持续，AI硬件看同步性。上述股票仅作当日表现样本，不是投资排序或买卖建议。板块统计统一采用同花顺概念口径，可能存在成分重叠，不相加。
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