一、盘前消息面
（1）美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.51%，标普涨0.02%，纳指跌0.18%，苹果苹果涨超1%，总市值逼近5万亿美元再次登榜全球第一、费城半导体指数跌超2%，英伟达跌约5%，光通信、存储板块领跌，闪迪跌超11%，铠侠ADR、SK海力士跌超7%跌破美股IPO发行价，铠侠ADR较6月底高位回落超57%，闪迪较6月底高位回落超45%。（导火索可能是英伟达7500亿美元的交易，资金担心“左手倒右手”，人为拔高行业的需求和估值。还有中国开始量产国产DUV芯片制造工具。上周是谷歌和特斯拉现金流转负，这周是英伟达大单被质疑，AI硬件的“鬼故事”越来越多。今天怎么看呢？韩股和A股科技，恐怕又要迎来压力测试）。
（2）布伦特原油期货结算价大跌近9%，COMEX黄金期货涨0.19%，COMEX白银期货跌0.33%。
（3）英伟达宣布共同发起成立“开放AI安全联盟”，合作伙伴包括Palantir、IBM、SpaceX和Hugging Face等数十家企业，旨在加强开源AI安全。
二、盘前回顾
周一，上证收出光头阳线，重回5日均线之上。从均线系统来看，上周五缩量跌破5日均线，周一放量收复5日均线，符合破5返5的技术走势，指数短线重新走强。周一的阳线反包了上周五的阴线，属于底部信号，但整体来看，阳线幅度不够，量能放出也不明显，所以这里的反包还有待进一步确认。想要持续反弹，量能起码恢复到2.5万亿之上，想要重新走强，量能起码要到2.8—3万亿区间。一句话，靴子落地，转机来临。
三、盘前思路
当下市场部分扰动因素减弱或者落地，抛压明显减弱，但今天可能还会出现兑现，成交量仍是重点。之前提到的创新药，又在猴模块的带动下走强，还在里面的多锚定猴模块走法；电力上周五分歧后昨天也回暖了，看5日线趋势吧。今天如果因为兑现出现回踩，不用太慌，月底有zzj经济政策支撑，但也不要看涨追涨，以逢低埋伏兑现为主，保持耐心，等待扰动落地。
四、昨日热点
并购：爱丽家居
创新药：永安药业、海南海药
电网：顺钠股份、长缆科技
液冷储能：圣阳股份
PCB：贤丰控股、宏和科技
MLCC：风华高科
脑机接口：创新医疗
机器人：嘉美包装、首开股份
小米大模型：宁波建工
五、主题前瞻
1、中国开始量产国产DUV芯片制造工具
据The Information报道，一家中国国资背景的公司已首次开始制造芯片生产中的关键设备之一，今年计划生产5台，目标2027年达20台。据两名知情人士透露，这家总部位于上海的公司正在制造浸没式深紫外（DUV）GKJ。该公司汇集了来自其他中国公司的浸没式DUV研发团队，其中包括一家名为上海宇量昇科技（深圳新凯来持股50%）的芯片设备初创公司。
宇量昇科技：永新光学、福晶科技、波长光电、茂莱光学
新凯来：凯美特气、利和兴、新莱应材
GKJ概念：张江高科、奥普光电
2、央视财经：中国风电正抢装全球 国产风电海外爆单
1. 远景能源2026上半年新增海外订单4.4GW，覆盖北非、南欧、东南亚；2. 大金重工全球首个全室内深远海海工基地投产，适配15‑25MW大功率风机基础，海外在手订单超100亿元，产品销往30余国，海外市场正式成为行业第二增长曲线。
风电：大金重工、天顺风能、泰胜风能、海力风电
六、行业要闻
1、圣泉集团：先进电子材料满产满销，硅碳负极已规模化量产。（互动平台）
2、国家发展改革委定于7月28日（星期二）上午10:00，在国家发展改革委北楼中三大会议室，召开中欧班列专题新闻发布会。（连云港、天顺股份）
3、国务院新闻办公室定于7月28日（星期二）上午10时，请国家税务总局局长介绍“十五五”时期税收改革发展有关情况，并答记者问。（税友股份、金财互联）
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