风口研报
（2026.06.24星期三）
（注：以下内容仅供交流，不构成买卖依据）
一、
市场解读
1）市场汇总：
三大指数低开低走，有色、PCB方向集体调整，市场剧烈分化，韩国一小作文“浮盈也要征税”直接带崩了韩股，以致下午大幅下跌触发了2次熔断机制（三星、海力士领跌），极大的影响了大A，特别是科技方向；除去ST市场2629只上涨（涨幅10%以上的有138只），2571只下跌（跌幅10%以上的有58只），收盘后沪指-1.37%、深成指-3.17%、创板指-3.84%、科创50跌-1.68%，两市成交额3.44万亿（较上一交易日缩量2964亿）。
板块方向：医药板块逆势走强，十余只成分股涨停，新华制药、海南海药、亨迪药业、特一药业涨停。人形机器人概念表现活跃，方正电机、巨轮智能、和泰机电涨停。磷化工板块延续强势，六国化工2连板。证券板块反复活跃，长江证券2连板。下跌方面，有色金属板块震荡调整，中稀有色、华锡有色、兴业银锡、赤峰黄金跌停。PCB概念走弱，诺德股份、光华科技跌停。
2）题材理解：
SpaceX的下跌及美元加息预期的升温，对大型科技股形成冲击，人气龙头票中船特气遇停牌，对AI上游材料端情绪构成冲击，受小作文的影响PCB方向也是调的挺狠的；小金属、PCB补跌的同时，即使半导体产业链内部高低切但提震也不会太大，回踩后仍然找产业龙头票作为低吸标的；周一爆发的大金融有一定溢价，但短期内对流动性消耗过大，周三这方向的承接也会充满不确定性，只能是走震荡上行这样一个预期。
3）逻辑梳理：
周二市场全日调整，创板指带量跌破5日线，周三接下来会是整理结构性的走法这样一个预期，近期连续的放量也存在技术修正的需求，短线风险集中释放后，存在弱修复这样的一个预期，然后再回踩后就是真正的加仓入场点。
4）市场生态（涨停分析）
（一）驱动因素：
A、多款新药密集上市;药企先后披露回购或增持安排。
海欣股份（3天3板）---创新药+参股券商+直肠癌疫苗+玩具
海南海约（首板）---创新药+人工耳蜗+流感治疗(海南)+医疗器械
亨迪药业（首板）---原料药+非甾体抗炎类原料药
B、英伟达Rubin成全球首个100%液冷AI计算平台。
大元泵业（首板）---谷歌液冷+供货维谛技术+华为+水泵/巴基斯坦
统一股份（首板）---液冷+控制权变更+电子氟化液+机器人润滑油
宝 泰 隆（首板）---石墨烯散热+煤矿+AR眼镜(雷鸟)
圣阳股份（首板）---液冷+固态电池+数据中心电源(UPS)+储能
C、证监会批复同意长鑫科技IPO注册;SK海力士12层HBM4E样品开始出货。
水发燃气（8天3板）---氦气+燃气轮机+天然气+LNG业务+城镇燃气
彩虹股份（4天2板）---玻璃基板+液晶面板+咸阳国资
凯美特气（首板）---氮气+电子特气+光刻气+氢气充装站
华软科技（首板）---光刻胶基材+收购莱恩光电+医药中间体
D、工信部:加强高端光电芯片和器件研发
特发信息（6天3板）---空芯光纤(康宁)+MPO+光通信(谷歌)+军工
三孚股份（2天2板）---四氯化硅(光纤上游)+存储上游+电子特气
长飞光纤（2天2板）---光纤+谷歌+空芯光纤+CPO
宏柏新材（首板）---光纤材料+含硫硅烷偶联剂(有机硅)+纳米硅
浙江众成（首板）---光纤油膏+AI娃娃原材料(SEPS)+弹型熔喷料
（二）涨停梯队晋级：
5）知名游资动向
紫阳东路：利通电z入2.09亿（3日）、怡达股f入8565万、长江证j入1.58亿（3日）；
葛老大：博云新c入1.1亿；
章盟主：江海股f出3.5亿、爱迪t入6851万(3日）、三祥新c入2.41亿（3日）、东方锆y入4578万（3日）、长裕集t入2040万（3日）；
作手新一：圣阳股f入4302万、四方d出2.94亿、阿拉d入4303万；
曲江池：长江证j出3157万；
深南东路：三孚股f入8799万（3日）、兴业银x入3024万出727万、红星发z出1.28亿；
徐晓：爱迪t出3300万；
中山东路：黄河旋f入2.97亿、长江证j入1.35亿、迪生LTY 1896万、锡业股f出1.3亿；
上塘路：超声电z入4496万出1824万；
佛山系：怡达股f入1.12亿；
成都系：睿智医y入3498万、银之j出1.24亿、特发信x出1.1亿
宁波桑田路：银之j入9336万出247万；
龙虎点评：
1、周二龙虎榜还挺活跃，紫阳主做算力方向的利通、小盘的光刻胶方向怡达、券商方向的长江等，葛老大入新材料方向的博云，章盟主大卖超级电容方向的江海、新入小金属锆方向的三祥等，新一大手笔出PCB钻针方向的四方达，中山大手笔切入培育钻石方向的人气票黄河、券商的长江、出有色方向的锡业等，佛山主做光刻胶方向的怡达；成都砸盘互联金融方向的银之杰及光通信方向的特发等；
2、有些是3日榜的，全部按买入算数据会有失真，游资买卖数据仅作参考。
二、
消息导读
（内容仅代表市场公布或转载于网上公开的信息，不作为任何依据）
1、液冷：英伟达发布45℃全面液冷技术，并表示Rubin是全球首个实现100%液冷的AI计算平台。（方盛股份、精创电气、伟隆股份、瑞玛精密、圣阳股份等）
2、医药：商务部凌激称，“十五五”期间中国将加快发展生物医药等新兴支柱产业，欢迎跨国医药企业与中国企业密切合作。（海欣股份、睿智医药、亨迪药业、新华制药、双鹭药业等）
3、机器人：日本GMO与宇树科技签订正规代理商合同，6月19日开始在日本销售宇树人形机器人。（红豆股份、方正电机、巨轮智能、上工申贝、力鼎光电等）
4、芯片产业链：日本酸素宣布，将全面调涨日本市场所有氦气产品售价，包括用于半导体前段制程晶圆冷却、医疗级磁振造影设备等关键领域的氦气产品，平均涨幅超30%。（三孚股份、凯美特气、水发燃气、宝光股份、华软科技）
5、盘前美股三大指数开盘涨跌不一，纳指跌2.36%，标普500指数跌1.42%，道指涨0.04%。美股存储芯片、光通信大幅低开，闪迪跌超11%，美光科技跌超10%，西部数据、ARM、Credo、迈威尔科技跌逾9%，康宁、Coherent跌超8%，英特尔、AMD跌超7%，Lumentum、高通跌超6%0。
三、可转债市场解析
可转债市场成交额近709亿，较上一交易日缩量93亿。
盛德转债——新债+特钢概念；
宏微转债——芯片半导体概念；
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