风口研报
（2026.06.16星期二）
（注：以下内容仅供交流，不构成买卖依据）
一、
市场解读
1）市场汇总：
三大指数高开全天震荡走强，指数与个股全线大涨，超百股涨停；AI科技线PCB、MLCC、CPO、芯片、铜箔等板块全线爆发，有色金属方向活跃持续走强；除去ST市场3774只上涨（涨幅10%以上的有280只），1401只下跌（跌停4只），收盘后沪指1.61%、深成指3.79%、创板指5.30%，科创板5.12%，两市成交额3.29万亿（增量743亿）。
板块方向：AI硬件方向集体爆发，其中PCB概念持续走高，生益科技反包涨停，续创历史新高，逸豪新材20CM二连板，宏昌电子5天3板，华正新材、宝鼎科技等多股涨停。CPO概念走强，炬光科技3天2板，太辰光、光迅科技、可川科技涨停。MLCC概念再度活跃，双星新材走出8天4板，火炬电子3天2板。大金融板块盘中异动拉升，中银证券2连板，南华期货、瑞达期货涨停。有色金属板块表现活跃，招金黄金2连板，厦门钨业、江西铜业涨停。下跌方面，煤炭板块震荡走弱，大有能源连续2日跌停，兖矿能源、中国神华、中煤能源纷纷下挫。
2）题材理解：
周一科技线全线大涨，美股晚间开盘高开高走，科技方向全线持势走强；AI爆发引发MLCC史上最强周期，高盛预计景气或延至2030年，村田积极扩产、三星电机拿下1.5万亿韩元大单（个股留意三环集团、国瓷新材）。
3）逻辑梳理：
周一全线大涨，不过增量资金有所放缓，周二早上会有个惯性上冲，一线票延续强势高位震荡，二线品种上冲后会分歧回落震荡这样的一个预期）；创业板指到了前边的一个压力位，会在这区间震荡。
4）市场生态（涨停分析）
（一）驱动因素：
A、全球最大PPE树脂产区停产，PCB材料持续涨价;行业拆解称英伟达下一代Vera Rubin机 收起板块*架PCB价值量大增。
华正新材（6天3板）---CBF材料+覆铜板+拟扩产
宏昌电子（5天3板）---CCL材料+覆铜板+供货英伟达-环氧树脂+先进封装
圣泉集团（5天3板）---PPO(覆铜板材料)+玻璃基板(PSPI树脂)+合成树脂
逸豪新材（2天2板）---HVLP铜箔+HDI+铝基覆铜板
奥士康
（3天2板）---AI服务器(HDI)+供货AMD+6G通信
B、工信部:加强高端光电芯片和器件研发。
泰晶科技（2天2板）---晶振+光模块+商业航天
炬光科技（3天2板）---CPO技术许可+光通信+光刻机核心部件+激光光学元器件
云南锗业（3天2板）---磷化铟衬底+锗材料+商业航天
金字火腿（5天2板）---高速光模块核心电芯片+火腿龙头+预制菜
C、a.国巨、华新科等MLCC龙头称缺货潮将延伸至2027年以后;b、英伟达VR200NVL72服收起板块务器MLCC用量大增。
双星新材（8天4板）---MLCC离型膜+BOPET+光伏背板膜
火炬电子（3天2板）---MLCC+陶瓷电容+商业航天+碳钎维
大东南
（5天2板）---MLCC工艺膜+算电协同+BOPET薄膜+固态电池(铝塑膜)
风华高科（5天2板）---MLCC(AI服务器)+AI算力+汽车电子
洁美科技（5天2板）---MLCC离型膜+拟收购埃福思+复合铜箔/铝范+电子元器件
（二）涨停梯队晋级：
5）知名游资动向
紫阳东路：云南锗y入4.76亿出2.76亿（3日）、天娱数k出4076万、泰晶科技入2.08亿（3日）、凌玮科技入1.21亿、太辰g入2.08亿；
葛老大：盛龙股f入5278万、长芯博c入2.1亿；
章盟主：沃格光d入3.38亿；
曲江池：永冠新c出3746万；
徐
晓：铜冠铜b入1.04亿、永冠新c入2747万（3日）；
消闲派：兴发集t入1.14亿（3日）；
中山东路：顺景科j入1715万、达实智n出3368万；
陆家嘴:
做泰坦债、盛德、瑞科债；
上塘路：肯特催h出1118万；
思明南路：泰晶科技入5125万；
宁波桑田路：金安国j入3.23亿出1651万（3日）；
低位挖掘：翔鹭钨y出5300万；
龙虎点评：
1、周一龙虎榜挺活跃，亿级别的不少，都是AI科技方向为主；紫阳主做半导体、光方向；葛老大主做光方向；章盟主上周五反核光方向细分的玻璃基的沃格，周一继续低吸加仓做多（目前持仓不少于7个亿）；中山、陆家主做有色方向，成都大卖PPE的中化等；
2、有些是3日榜的，全部按买入算数据会有失真，游资买卖数据仅作参考。
二、
消息导读
（内容仅代表市场公布或转载于网上公开的信息，不作为任何依据）
1、有色金属：国家统计局数据显示，人工智能与各领域深度融合，算力需求增长等带动有色金属、电气机械和计算机相关行业价格上涨。（金钼股份、盛龙股份、新金路、厦门钨业、江西铜业等）
2、PCB：机构预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍。（圣泉集团、宏昌电子、逸豪新材、诺德股份、生益科技等）
3、MLCC：村田发布涨价函，7月1日起，AI服务器和高端车规级MLCC产品启动全面涨价，涨幅在10%—40%之间。（风华高科、火炬电子、双星新材、鸿远电子、达利凯普等）
4、美股开盘三大指数集体高开，纳指涨2.16%;标普500指数涨1.35%;道指涨1.18%，创历史新高。存储芯片、光通信板块集体上涨，希捷科技、西部数据涨超9%，美光科技涨超7%，闪迪涨超5%，迈威尔科技、Coherent、高通、AMD涨超4%，英特尔涨超3%。SpaceX涨超6%，该股上周五上市首日大涨超19%。
三、可转债市场解析
可转债市场成交额近845亿，较上一交易日缩量59亿。
盛德转债——新债概念（实际流通盘1.16亿、盘小主走情绪）；
天准转债——PCB概念（债性活跃）；
瑞科转债——CPI基膜概念（正股走N字型，价创新高）；
金25转债——有色金属概念（板块高潮，债早晨应该会有冲高预期）；
洁美转债——MLCC概念（板块高潮，早晨有冲高预期）；
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