昨晚布伦特原油暴跌，创了近几个月以来的最大跌幅...这种极端走势也蔓延到了整个能源板块，欧洲天然气期货，美国取暖油都纷纷暴跌，今天国内也给补上了。
由头是美伊那边传出和谈，伊朗最高领袖授权政府谈判，特朗普也向内塔尼亚胡表态，希望让谈判继续推进。让人费解的是，双方搞了这么久的回合制，这么个柔性表述，居然有这么大的反应。
我猜测是市场觉得中期选举已经贴在脸上，特朗普在敏感时刻打出最后一张TACO牌，谈成的可能性会比较高，也更愿意积极定价“海峡会被打开”的这个预期。
要说这对特朗普有什么帮助...估摸着也是没有的，目前选举结果基本大势已定，唯一的悬念是会不会丢失两院。大摩这些天做了情景推演，结论大概是：
1）MZD控制两院(概率66%)：可能会引发市场对更严格AI监管、数据中心建设限制的担忧，导致市场集体抛售的行为（说实话，我觉得已经提前开始了）；
2）MZD控制众议院、GHD控制参议院(概率26%)：市场可能欢迎权力分散带来的立法僵局，因为任何一方都难以单独推动重大政策或扩大政府支出。
3）GHD守住两院(概率7%)：市场不必立即面对新的监管风险，科技额外政策压力也相对有限。不过特朗普可能继续对伊朗采取军事行动，这是主要的潜在风险。
4）GHD控制众议院、MZD控制参议院(概率1%)：两边分掌国会可能引发更激烈的预算争斗，甚至会导致政府停摆。
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不过抛开上面这些，油价的暴跌并没有让美股扭转乾坤，纳斯达克盘中意思了下，随后一泻千里，MRVL收购Lumentum，不仅没有提振市场情绪，反而跌了个大。
外头有很多解释，诸如Lumentum接受这项交易的原因是，他们对当前的AI发展周期缺乏信心；也有认为Lumentum的CEO根本没有能力带领公司更上一层楼，于是放弃独立发展而选择出售。
就我来看，这次的并购方案...MRVL几乎是换股收购，摊薄EPS的同时，也会造成MRVL股价下跌，很好理解。对Lumentum来讲，换股收购就会造成股价挂钩，前者越跌，则后者越跌。
目前不仅是A股深陷死循环，美股也被拖入泥潭，今天坊间还有传闻旭创明年业绩下修到380-400亿利润，但在我看来，现在完全是整个产业链叙事出了问题，而不是某一家的问题。
我甚至也从同行那儿听说，这次最惨的还不是散户，那些江浙地区硬件企业的大小企业主，被献祭了个遍。盘后瞅了眼龙虎榜，全是机构在砍仓，一家人也是好久没这么整整齐齐了。
码字的这会儿，也有人建议让这些喋喋不休的大屁股趁早停牌，大家还能喘口气...我其实觉得即便停了也是治标不治本，长痛不如短痛。
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