指数/个股 涨幅 核心驱动
英伟达 +2.19% 终结七连跌，周三盘后财报前瞻布局
费城半导体指数 +1.44% 芯片股全面反弹
AMD +4.91% 芯片股反弹龙头
迈威尔科技 +7.09% 谷歌定制芯片合作持续发酵
美光科技 +2.48% 存储板块修复
Lumentum +6.67% 光通信反弹
【宏观压力边际缓解】
10年期美债收益率跌逾3BP至4.704%，30年期跌4BP至5.234%。WTI原油跌超3%。宏观环境改善为科技股反弹提供了支撑。
【周三盘后：英伟达季报是关键节点】
分析师预期英伟达二季度营收约921.8亿美元，同比增长近一倍；EPS超预期概率高达96%。市场预期极高，任何低于预期的指引都可能引发剧烈波动。Rubin芯片的出货指引将是市场关注的焦点。
【A股盘后：中报业绩全面爆发】
公司 上半年业绩 同比
佰维存储 营收155.75亿，净利71.66亿 扭亏为盈
立讯精密 前三季度净利132.46-143.98亿 +15%~25%
恩捷股份 净利8.2亿 +981%（扭亏）
【两条线索的交叉验证】
美股线索： 英伟达财报前反弹，市场在博弈AI硬件预期的分水岭。周三盘后财报将决定AI算力链短期方向。迈威尔科技周四财报验证谷歌ASIC订单兑现。
A股线索： 佰维存储（存储）、立讯精密（消费电子/通信）、恩捷股份（锂电材料）业绩全面爆发，产业景气度持续验证。
两条线索指向同一个方向——AI硬件和存储芯片的产业景气度仍在向上，但短期方向取决于两份财报的结果。
【核心跟踪变量】
① 英伟达周三盘后季报：营收、毛利率、数据中心收入、Rubin出货指引
② 迈威尔科技周四盘后财报：谷歌ASIC订单兑现情况
③ 佰维存储业绩能否带动A股存储板块情绪修复
④ 美债收益率能否持续回落
以上为产业逻辑客观梳理，不构成任何买入建议，仅供参考。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。