11月11日，据路透社报道，微软正游说特朗普政府放弃限制进口中国新型号光收发器的计划。微软与其他科技企业及行业组织认为，中国光收发器一旦遭到限制，可能造成关键零部件短缺，进一步拖慢美国人工智能数据中心建设，并削弱美国在AI领域的竞争优势。
2027年800G、1.6T光模块需求或持续高速增长，2.4T/NPO/XPO光模块需求初现，CPO/NPO/OCS交换机出货量或持续提升，驱动MPO/DFAU/Shuffle box、棱镜、透镜、隔离器等无源器件进入“量价齐升”的强通胀时代，光芯片向高功率快速升级，磷化铟、薄膜铌酸锂等新材料需求或快速提升，随着全球AIDC建设的推进，普通光纤光缆/保偏光纤/空芯光纤需求或持续增长，光纤光缆景气度或稳中有升。二、北美光模块厂商
1、800G/1.6T出货节奏3Q26：400G约12万只/季（单价约150美元），800G 55-60万只（约400美元），1.6T自9月起才大批量出货、Q3约3-5万只（约850美元）；800G环比增长约10%系产能扩张所致，并非需求放缓。
4Q26：1.6T产能规划24万只/季，但受DSP（唯一供应商Marvell）供应限制，预计最多出货约8万只。
2、2027年需求与产能
产能：2026年已提前锁定约350万只1.6T DSP，2027年不受限；2027年产能规划600万只（800G与1.6T暂定5:5）。
需求：800G需求约250万只、1.6T客户订单接近400万只（主要来自Google，产能远不能满足）。
Google 2027年整体需求：1.6T近3000万只、800G约1100万只；扩产瓶颈在泰国后工序扩产进度。DSP 2027年仍紧缺但暂未涨价；国内一梯队厂商已锁定份额，三、四梯队小厂或面临涨价或Q4拿不到货。
3、竞争格局与新品FCC政策暂不影响供应商份额：一供/二供/三供比例约50%、25-30%、15-20%，新进入者主要是立讯。
NPO：明确的下一代产品，2027年下半年导入，Coherent、Cloudlight（旭创）Q3立项，旭创立项较早。2.4T Coherent Lite：配套Google V9，2027年下半年与NPO同步导入；2027年需求约500万只（下半年至2028上半年），2028年指引接近2000万只；单价约为1.6T两倍，电芯片基本指定Marvell。
CW激光器自供比例约30%，产能有限、大部分外购（住友、Lumentum），因CW紧缺，自供比例预计不会有太大提升。三、光通信相关标
2、MPO&FAU&Shuffle：杰普特、致尚科技、衡东光、仕佳光子、长芯博创、光库科技、天孚通信等；
3、光芯片&光材料：源杰科技、仕佳光子、长光华芯、永鼎股份、博杰股份、光库科技等；
4、光纤光缆：长飞光纤、亨通光电、中天科技、通鼎互联、长盈通、烽火通信、远东股份、俊知集团等。
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