个股龙虎榜：
储能板块
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全球大储需求旺盛：26年全球储能装机预计60%以上增长，27-29年复合30-50%增长；美国大储2月新增装机704MW，同比+32%；澳大利亚25Q4并网2.3GWh创历史新高；英国25年全年预计并网2-2.5GWh，同比30-50%。
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国内政策加码：国家层面容量补偿电价出台，各省将跟进细则；26年1-3月国内大储累计招标93.8GWh，同比+92%。
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新兴场景爆发：数据中心（AIDC）储能需求持续推动，电算协同提升需求；工商储在欧洲等区域大幅增长。
规划：
山西“十五五”规划新型储能装机达
14GW。
市场：
全球Q1储能电池出货量
216GWh，同比暴增117%。
项目：
宁德时代在7家入围企业中拿下5个标段首位。
关注标的：
阳光电源：逆变器龙头，盈利修复有望超预期
德业股份：户储龙头超预期增长，工商储开始爆发，大储蓄势
固德威：受益户储爆发，工商储和大储蓄势
锦浪科技：工商储户储龙头，一体化配套弹性可期
上能电气：大储PCS放量在即
海得思创：国内大储龙头提前卡位，积极开拓海外储能
科华数据：全面受益国内AI资本开支新周期
艾罗能源：户储工商储大储各年齐上量，盈利弹性可期
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需求持续强劲：3月国内电动车出口37.1万辆，同比+135%，全年上修至翻番增长；欧洲9国3月销量38.3万辆，同环比+34%/+73%，全年预计30%+增长。
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盈利拐点临近：碳酸锂价格高位运行（电池级SMM
16.95万/吨，周+9.0%），电池价格传导顺畅；隔膜、铝箔、铜箔等二轮涨价近期有望落地，龙头Q1盈利水平亮眼。
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排产持续上修：5月行业排产环比10%左右增长，龙头进一步上修；全球Q1储能电池出货216GWh，同比+117%，动力+储能双轮驱动。
需求：
4月上旬新能源零售渗透率高达
59.5%（销量22.4万辆，同比-11%）。
排产：
5月行业排产环比继续增长5-10%，龙头厂商进一步上修预期。
出海：
三星拿下奔驰超463亿电池大单；亿纬动力获印度企业五年电芯订单。
关注标的：
宁德时代：动力&储能电池全球龙头，增长确定估值低亿纬锂能：动力储能电池快速上量
比亚迪：电动车销量持续向好且结构升级，储能海外市场拓展顺利
天赐材料：电解液六氟龙头，业绩弹性可期
湖南裕能：铁锂正极龙头Alpha强，业绩亮眼
科达利：结构件龙头，盈利稳定
赣锋锂业：碳酸锂优质龙头，涨价弹性大
恩捷股份：隔膜龙头，价格弹性
尚太科技：负极龙头份额提升超预期，成本优势大盈利能力强
华友钴业：锂电资源材料一体化布局，钴管控价格和盈利有望超预期
中矿资源：碳酸锂优质资源有弹性，铷铟等盈利稳健
盛新锂能：低位积极布局锂资源，碳酸锂涨价弹性大
富临精工：价格弹性材料龙头
璞泰来：价格弹性材料龙头
鼎胜新材：价格弹性材料龙头
德方纳米：价格弹性材料龙头
永兴材料：碳酸锂优质资源有弹性
欣旺达：消费锂电盈利向好，动销锂电上量盈利在即
中伟新材：三元前驱体龙头，镍锂金属布局可观
新宙邦：电解液龙头
容百科技：高镍正极龙头
星源材质：干法和湿法隔膜龙头光伏板块
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需求暂时偏弱：26年1-2月新增装机32.48GW，同比-17.77%；组件价格承压，TOPCon集中式交付价0.68-0.70元/W。
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产业链价格探底：硅料价格已低于部分中型厂家现金成本（致密复投料35-36元/kg）；硅片、电池片价格延续下行，电池片贴近行业平均生产成本线。
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新技术带来增量空间：太空光伏带来大量空间可能，砷化、P型HJT、太空钙钛矿率先受益；Hukz计划太空和地面各建100GW。
关注标的：
隆基绿能：BC技术26年上量有望率先走出周期，收购精控布局大储第二增长曲线
钧达股份：光伏电池龙头，入股商算布局太空光伏
福斯特：胶膜龙头，布局太空封装膜
通威股份：硅料龙头受益涨价
晶科能源：TOPCon技术明显领先
聚和材料：银浆龙头，铜浆率先布局
帝科股份：银浆龙头，银包铜银浆率先量产在即
阿特斯：一体化组件头部企业，深耕海外大储进入收获期
天合光能：210一体化组件龙头，储能开始进入收获期
晶澳科技：一体化组件龙头，盈利率先恢复
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海风进入新景气周期：26年国内海风有望重拾高增长；欧洲能源安全下海风景气；26年陆风预计110GW+，风机毛利率逐步修复。
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招标阶段性走弱：本月招标4.11GW，同比-74.26%；但海风项目储备充足（辽东湾3.9GW海上项目启动）。
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出口厚积薄发：大金重工海风出口超预期。
关注标的：
大金重工：海风出口厚积薄发超预期并有望延伸至服务，造船高景气订单超预期
东方电缆：海缆壁垒高格局好，海风项目开始启动
天顺风能：海风单桩国内恢复，海外白名单潜力可期
明阳智能：风机盘机大拐点，太空光伏想象空间大
金风科技：风机毛利率恢复有望超预期，风电运营稳健
日月股份：铸件龙头
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需求进一步复苏：26年工控需求回暖，锂电、风电、机床等下游向好；3月制造业PMI
50.4%，环比+1.4pct；1-2月工业机器人产量累计同比+31.1%。
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机器人第二增长曲线：工控龙头同时布局人形机器人，打开长期成长空间。
关注标的：
汇川技术（300124.SZ）：通用自动化订单超预期，联合动力稳健，人形和ADI布局
伟创电气：工业自动化稳步增长，人形机器人进展顺利潜力大
宏发股份：传统继电器增长，高压直流和PDU持续高增长
麦格米特：多产品稳健增长，英伟达供应商
雷赛智能：伺服控制器龙头，机器人关节批量量产
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AIDC缺电出海是趋势：海外算力升级对AIDC要求持续提升，高压、直流、高功率趋势明显，SST加速；变压器、燃机和SST方向持续看好。
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国内电网投资稳健增长：25年电网累计投资6395亿元，同比+5.1%；一次设备25年全年10-30%稳健增长，二次设备（继电保护同比+60%）受益大规模设备更新。
关注标的：
思源电气：电力设备国内出海双龙头，订单和盈利超预期
东方电气：燃气轮机自主领先供不应求，传统发电稳步增长
麦格米特：多产品稳健增长，英伟达供应商ADI
伊戈尔：变压器出海进入收获期，布局ADI
四方股份：二次设备龙头，SST优势明显并大力拓展
中恒电气：高压直流积累深厚，800V已拿马电源龙头
国电南瑞：二次设备龙头，稳健增长可期
平高电气：特高压交流龙头
许继电气：特高压直流龙头
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十年产业大周期即将爆发：当前时点类比2014年的电动车，远期空间超1亿台，对应市场超15万亿元。
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量产进程明确加速：特斯拉Optimus将于2026年4月推出、2027年推向市场，2030年预期产量100万台；上海超级工厂承担大规模量产。
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估值仍具安全边际：按人形100万台测算机器人业务利润，仅对应10-15倍PE。
关注标的：
三花智控：热管理全球龙头，特斯拉机器人总成空间大
拓普集团：执行器核心供应商
浙江荣泰：云母龙头增长确定，丝杠及总成大客户进展迅速
北特科技：丝杠头部批量空间大
雷赛智能：伺服控制器龙头，机器人关节批量量产
伟创电气：工业自动化稳步增长，人形机器人进展顺利
汇川技术（300124.SZ）：布局人形机器人整机
科达利：结构件龙头，布局减速器
绿的谐波：谐波减速器国产龙头
富临精工：执行器环节
兆威机电：灵巧手环节
优必选：整机龙头
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钠电产业化加速：2026Q1中国钠电池产量达550MWh，已开始规模应用。
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固态电池突破在即：龙头企业加快量产线；比亚迪硫化物全固态电池通过中汽研车规级验证，为国内首个；看好碳化钨固态电解质、碳化硅及核心设备。
关注标的：
上海洗霸：全面布局固态，有研合资硫化锂有望领先
纳科诺尔：干法设备龙头，固态设备全面布局
当升科技：三元正极龙头，固态电解质技术领先
赣锋锂业：固态电池布局领先
比亚迪：固态电池率先通过车规级验证
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