【招商机械】
光伏设备行业今年的业绩代表去年的订单，基本上就是内需的底部，可能内需后面也起不来，但也不会再差了。外需是未来几年的主旋律，如果大家仔细去看过去两个季度相关上市公司的合同负债、存货、现金流，就能看出倪端。
昨天与光伏设备上游的零部件厂商沟通，有些设备厂为海外客户备货量极大，交期很紧。
#情绪化之外关注基本面。民z党胜选对新能源友好，这是一种简单的逻辑体操。如果我们跟踪EIA数据，我们发现共和党控制两院的过去两年，美国一年的光伏装机20-30GW，远高于拜登执政期间的10GW+。#在美国商业逻辑大于政治逻辑。PPA电价上涨（电力需求大涨）是核心逻辑，政策的稳定性和贸易环境的改善会加强光伏行业的景气度。
#光伏设备公司的第二成长曲线转型也很有看点。由于过去几年光伏行业的下滑，很多设备公司都在寻找第二成长曲线转型，而且有不少公司转型非常成功，典型代表就是迈为与晶盛，并且进入开花结果期。还有一些后排厂商的转型刚进入0到1，值得关注。
相关标的：
拉普拉斯：外需弹性最大标的，半导体转型未来可期，BC期权。
迈为股份：太空光伏+钙钛矿叠层标志性旗帜，半导体业务开花结果。
晶盛机电：主业筑底，外需向上，SiC困境反转。
奥特维：外需弹性第二大，光模块设备、先进封装设备持续突破。
高测股份：切片平台化公司，今年业绩触底，外需带动回升。
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