1、公司董事长南董在两会记者会提到：
变压器产品（集团业务），去年变压器出口同比+71%，订单排单2027年；
产品创新方面，持续攻克固态变压器、虚拟电厂、级联储能等技术。
2、再次强调公司深耕海外市场多年，目前在海外电气产品布局完整，上市公司的低压电器出口持续高增，目前快速推进AIDC低压柜、SST布局。预计公司25/26年归属净利润48/53亿元，对于26年PE约14X。继续重点推荐！1）正泰集团董事长南存辉表示，全球人工智能（AI）算力建设爆发式增长，近两年变压器变得一台难求。
2）官媒发文表示中国凭借举国体制优势，将电力视为公共产品进行超前基建，通过稳定且低廉的能源供应，正构筑起支撑 AI 算力竞争的核心底层优势； 相比之下，美国受限于电力系统老化、资本逐利导致的基建滞后及高昂成本，在“AI 的尽头是电力”这一新赛道上面临严峻挑战。
【安靠智电】主业今年预计1.5亿利润，后续有特高压跨江通道、雅下项目的大量需求，之前跌到50亿基本是个底部，这块资产值50亿。目前变压器产值10亿，后续有扩产能力，且北美运营商审厂后有更多订单预期，有机会进入更高电压等级产品，有望贡献2-4亿利润，根据当下40倍估值看，值100亿左右。氟化工业务顺应环保趋势，产品毛利率高，产能释放后产值在10-15亿，净利润在3亿，这块保守值60亿。总体市值预期在200亿左右。
【思源电气】今年前2个月拿到了约5亿元北美订单，北美建设765kV大电网将挤占海外企业有效产能，导致数据中心部分订单进一步空缺出来，线性推导北美市场今年有望贡献30-40亿元订单，明年能贡献大几亿利润，业绩超预期可能性增强。如果明年65-70亿利润，有望看3000亿市值。
【宏远古份】公司是能够直接参与北美高电压电网建设的稀缺标的，通过供应海外变压器厂，如西门子、日立、韩国晓星、美国VTC等。短期靠技改、收并购、沙特建厂扩建产能，27年利润约2亿，目前估值21倍，且后续有望通过提供线圈加工服务带来加工费提升约一倍带来业绩弹性。
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