9月14日盘前题材复盘

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9月14日盘前题材复盘

2026-09-14（周一）盘前

昨日热点速览

光通信：远望谷、铭普光磁
MLCC：双星新材
PCB：协和电子
玻璃：凯盛新能
电力：闽东电力
卫浴：瑞尔特

盘前要闻

AI行业头部厂商呼吁放缓前沿模型研发节奏，黄仁勋称网络安全可能成为AI下一重要应用领域

Anthropic首席执行官阿莫代伊于当地时间周六表示，公司将增设更多安全防护措施，包括引入独立第三方评估，同时呼吁全行业放缓最前沿模型的研发速度；OpenAI首席执行官奥尔特曼对该提议表示支持，xAI的马斯克亦表态认同。英伟达首席执行官黄仁勋表示，网络安全可能成为AI的下一大应用领域，AI模型加速自动编程正在冲击网络安全行业。2026年国家网络安全宣传周于9月14日至20日在全国举办。北美网安头部厂商最新财报显示，CrowdStrike二季度净新增ARR达3.33亿美元、同比增长51%，Palo Alto Networks最新财季整体RPO达212亿美元、同比增长34%（天融信、启明星辰、安恒信息、绿盟科技、奇安信、深信服、亚信安全、三六零）。

国务院常务会议研究算力网建设，我国词元需求预计2026年消耗量将达10亿亿

9月11日召开的国务院常务会议研究算力网建设有关工作，指出算力网是人工智能发展的基础支撑，要进一步完善算力基础设施，推动算电协同、算网融合，加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，加快绿电直连、源网荷储等项目落地。中国电信研究院发布的《智能体时代AI基础设施发展研究报告（2026）》显示，预计2026年我国词元年消耗量将达到10亿亿，到2030年将超过3500亿亿，年复合增长率接近12倍；未来2至3年我国算力需求平均每年将增长近10倍，预计2029年我国推理算力市场占比将达到80%。中国算力平台已实现全国一体化算力统筹监测，算力“一张网、一盘棋、一体化”格局基本形成（中科曙光、浪潮信息、润泽科技、协创数据、利通电子、宏景科技、首都在线）。

MLCC龙头村田启动产品线优化，停产部分消费级及车用规格料号

9月10日晚，MLCC龙头村田制作所发布通知，宣布在2026会计年度启动产品线优化，将停产部分MLCC产品并扩充其他产能，停产范围涵盖消费级常规料号及车规级特定料号，涉及GRM、GRJ、GRT、GXM、GXT、GCM、GCJ、GCG与ZRA等系列。根据时间表，客户需在2027年底前完成书面确认，于2028年3月底前完成最后下单，村田将于2029年完成以上停产料号的最后一次出货。机构点评称，AI服务器MLCC用量为传统服务器的8至10倍，已居BOM成本第三大项。三星电机已公告约1.0722万亿韩元AI服务器MLCC合同，供货覆盖2027年（风华高科、双星新材、三环集团、火炬电子、洁美科技）。

央视财经：机器人电子皮肤进入商业化阶段，预计2030年国内需求达152.5万平方米

央视财经报道，下游人形机器人整机销量持续攀升带动配套机器人皮肤需求。江苏一家企业今年6月斩获1.3万件仿生外皮订单，可完整贴合机器人复杂肢体结构；一家企业研发负责人表示，目前机器人皮肤累计交付订单已突破4万套、大多集中在近半年。业内专家预判，每只手至少需要3根手指安装电子皮肤，整台机器人往往需配备6套至8套电子皮肤、总价超过5000元；预计2030年国内人形机器人电子皮肤需求将达到152.5万平方米，对应市场规模约274亿元（福莱新材、汉威科技、恒辉安防、南山智尚、鹿山新材）。

美国8月核心CPI环比上升0.3%，交易员预计下周美联储加息概率约为90%

美国劳工部数据显示，8月CPI同比上升3.4%、与前值持平，核心CPI环比上升0.3%、高于市场预期的0.2%，为今年4月以来最大单月升幅；核心CPI同比上升2.4%。CME数据显示，CPI公布后交易员预计美联储下周加息25个基点的概率约为90%。高盛将9月FOMC会议预期由此前的按兵不动调整为加息25个基点。美联储9月15日至16日举行议息会议，北京时间9月17日凌晨公布利率决议及经济预测。

题材储备

AI硬件

1. PCB材料提价链：随着电子布、铜箔及CCL价格持续上行，PCB厂商已陆续启动重新报价，相较上游材料板厂提价存在一定时滞，Q3为产品价格、产能利用率与订单结构共同改善的窗口（超声电子、崇达技术、博敏电子、澳弘电子、协和电子、骏亚科技、高斯贝尔、嘉立创）

2. 电子布价格延续上行：8月电子布经销商7628报价已达15元/米左右，9月环比再上行10%至20%，当前厂家出厂价为11至12元/米；建滔积层板自3月以来已七度提价，FR-4覆铜板（1.3mm以上）累计上调幅度超过100%；中国巨石9月电子布厚布提价15%、薄布提价20%（九鼎新材、长海股份、山东玻纤、再升科技）

3. PTFE混压方案推进：2025年确定PTFE无玻布加碳氢PP（M9Q布）混压路线，PCB加工采用16×2叠层工艺，良率已经达标；生益科技为唯一完成CCL电性能验证厂商，沪电股份、深南电路跑通PCB加工验证；2027年Rubin Ultra导入PTFE年需求约100万张，2028年大规模放量需求可达1000万至2000万张级别（生益科技、沪电股份、深南电路、东材科技、联瑞新材）

4. 高温层压机为PTFE扩产最大瓶颈：2026年高端层压机整体市场约2000台、缺口20%，交付周期由9至10个月延长至20至24个月，极端可达30个月以上（合锻智能）

5. 石英电子布盈利能力超预期：布环节净利率接近50%，考虑上游石英纤维全产业链净利率可达70%，满产峰值年产能可达2000万米以上，27年、28年各自还有100台织布机到位（菲利华）

6. 铜箔加工费提价：HTE、RTF产品已启动加工费提价，HVLP高端产品持续导入，载体铜箔已在1.6T光模块项目实现量产（德福科技）

7. 陶瓷基板需求扩容：陶瓷基板市场空间27年、28年分别为276亿元、707亿元，27年光模块占据65%，28年服务器市场空间超过光模块（国瓷材料、富乐德、科创新源、中瓷电子）

8. 光博会：800G仍是当前市场主力出货产品，1.6T已在多家头部厂商完成客户验证并开始小批量供货，NPO、XPO等方案大规模亮相；展会三天合计到场近19万人、同比增长32%，供需紧张从光模块向上游芯片、光纤、测试设备逐环节传导（中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、剑桥科技、东山精密、联特科技、德科立）

9. FCC最终规则落地：未将光模块纳入限制范围，明确排除纯机械及无源类部件，光纤、FAU、MPO连接器、陶瓷套管等无源环节不属新增部件禁令适用范围；主要光通信企业亦未进入Covered List清单（天孚通信、中际旭创、新易盛、长盈通）

10. 保偏光纤为光博会新增预期差：CPO/NPO外置光源方案对稳定偏振态提出更高要求，保偏光纤需求跟随光引擎数量增长，预计2026年底至2027年逐步放量；空芯光纤已从实验室走向工程化，G.654.E订单和收入兑现路径明确；中天展示17280芯超高芯数光缆（长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信）

11. 康宁与Verizon签署数十亿美元光纤供应协议，将在2032年前提供超过8000万英里高密度光纤；此前康宁已宣布向Zayo供应数据中心互联光纤的长期协议（三孚股份、光电股份、长盈通、兆龙互连、永鼎股份）

12. 光模块散热元年：1.6T以上散热方案显著变化，为0到1新增赛道，市场空间数百亿级别，短期可落地方向为VC均热板、石墨烯、氮化铝基板（中石科技、苏州天脉、飞荣达、思泉、中瓷电子）

13. 光芯片：全球光芯片短缺提价，三安光电计划将光芯片产能规模扩充至4500片/月；NPO外置ELSFP光源芯片、高功率CW DFB/VCSEL光源芯片适配硅光模块外置光源（三安光电、源杰科技、长光华芯、仕佳光子、光库科技）

14. 铜缆与光互联并存：Credo称铜缆用于短距离连接更便宜、更可靠、更省电，AEC仍是核心业务，长距离连接用光模块预计将从6000万颗增长至2030年的1.75亿颗（神宇股份、兆龙互连）

15. 液冷：中泰电新调研显示AI液冷订单能见度至2027年一季度，2026年为业绩层面0到1、2027年进入陡峭增长期，交付瓶颈集中在管路焊接与管路清洁度；谷歌9至10月交付约1000台CDU、全年约2000台；江苏雷利机柜式CDU液冷屏蔽泵计划2026年底量产（英维克、申菱环境、金富科技、锦富技术、强瑞技术、江苏雷利）

算力网与词元经济

1. 2026中国算力大会：中国算力平台实现全国一体化算力统筹监测，雄安国际算力一体化调度中心启动运行，国家超算互联网用户突破170万；中国信通院提出推动算力建设由规模扩张转向质效提升（润泽科技、中科曙光、紫光股份、工业富联）

2. 成都“词元券”新政公开征求意见：支持企业购买智能算力服务，最高补贴50%、年度总额不超过1亿元（协创数据、首都在线、行云科技）

3. SpaceX首席财务官透露，公司最近拿下一笔大额AI算力托管订单，可带来每月约11亿美元的新增收入，对年底达成1000亿美元ARR目标“充满信心”；明年部署5至10吉瓦（商业航天、算力）

4. 微软因算力短缺拒接部分AI及云服务业务，计划到2032年将全球数据中心容量从当前约12吉瓦扩至超38吉瓦（算力基础设施）

5. 英伟达正就向Anthropic的IPO项目投资高达100亿美元进行谈判；黄仁勋在科技大会上称每吉瓦数据中心成本约为400亿美元，GPU系统价格从Hopper每套约1.8万美元升至Vera Rubin约4万美元，供应链约束包括内存、封装、连接器、晶圆、电压调节器（英伟达产业链）

6. 中国信通院与北京太空智算研究院成立“太空算力关键技术与场景验证实验室”，为业界首个聚焦太空算力关键技术及多场景一体化验证的实验室；上海“明珠星座计划”9月13日启动，计划到2030年建成全球覆盖、天地协同的太空智能算力基础设施和服务网络（上海瀚讯、信维通信、中国卫星、航天电子）

7. 北京6G空天地一体实验室发布：中国联通研究院联合银河航天、中兴数字星云、蓝箭鸿擎等共同发布；工信部表示6G为“十五五”核心技术攻关方向（信科移动、中兴通讯、银河航天）

AI应用与AI安全

1. 工信部印发《“人工智能＋软件”专项行动实施方案》：加快新型智能软件产品应用，培育量子计算、类脑计算等系统软件，探索以智能原生等为代表的未来软件方向；到2028年推广覆盖2万家规模以上软件企业，在重点行业打造100个智能体软件标杆应用（金山办公、用友网络、中国软件、太极股份）

2. DeepSeek V4.1 Flash模型发布：552B MoE、原生多模态视觉理解、1M上下文，9月14日12点起发往v4-pro的请求强制路由至4.1 Flash；DeepSeek灰度测试语音对话，支持四种音色（科大讯飞、蓝色光标）

3. Kimi K2.8 Preview在Kimi Code和Kimi Work全量上线，官方称综合性能接近旗舰K3，Coding和Agent能力提升，百万上下文全员开放；月之暗面计划2026年实现20亿美元年化收入（人工智能应用）

4. 智谱联合清华大学、奇安信、安恒信息、腾讯玄武等安全团队开展红队测试，自GLM-5.2到GLM-5.3发布累计发现漏洞2436个，其中1097个为中高危，覆盖系统内核、浏览器引擎、开源基础组件等领域（奇安信、安恒信息）

5. 国家数据局局长刘烈宏主持召开具身智能座谈会，表示将适时推动具身智能数据标准建设，积极支持企业加大数据投入（具身智能数据）

6. 正和生态携手智谱开发的河湖生态修复基础大模型通过验收；风语筑联手宇树科技打造杭州市具身智能展示与应用推广中心；华胜天成等五家上市公司加入Kimi登月计划（正和生态、风语筑、华胜天成）

半导体与存储

1. 长鑫存储二季度息税前利润率82%登顶全球，DRAM份额首破10%，通用DRAM供需缺口扩大，DDR5提价弹性突出；有报告称三星电子和SK海力士存储半导体库存已降至不足10周（兆易创新、澜起科技、江波龙、佰维存储、深科技）

2. 美光强调智能体AI约束正转向HBM、DRAM、NAND与数据互连构成的内存层级，并披露HBM4量产送样（兆易创新、佰维存储）

3. 国产AI芯片9月起全面提价：950DT意向报价较两个月前上调20%至50%，某国内芯片报价上调20%至30%，HBM成本压力推动提价（寒武纪、长鑫科技、华虹宏力）

4. CPU一年内三轮提价：2025年10月至2026年11月一年内完成三轮提价，2027年仍存在2轮提价窗口；未来3年服务器CPU扩产40%以上，但仍仅能满足企业级需求；AI Agent与大集群超节点带来调度任务大幅增加，CPU负责任务编排与资源调度（海光信息、龙芯中科、中科曙光）

5. 埃米级原子滑移：中科院半导体研究所通过二维范德华异质结界面工程，只需0.1纳米尺度原子层微小滑移就能撬动千万倍电阻变化，成果9月11日发表于《科学》期刊，为存算一体新型计算架构提供技术方案（恒烁股份、东芯股份、兆易创新）

6. 质量流量控制器（MFC）紧缺程度超预期：压电陶瓷为MFC的扩产瓶颈，测算2028年国内半导体MFC市场空间达145亿元（高凯技术、北方华创、星源材质、高斯贝尔、万讯自控）

7. 高纯石英材料：中巨芯参股公司晶恒希道拟投资约11亿元建设年产2220吨高纯石英材料项目，一期年产720吨、总投资约3.33亿元（中巨芯）

8. 玻璃基板：三星电机在KPCA Show 2026展示玻璃芯封装基板及完整TGV路线；欧菲光控股子公司中科岛晶部分玻璃基封装产品已实现小批量供货（沃格光电、凯盛科技、欧菲光、帝尔激光）

电力与算电协同

1. 算电协同驱动电力资产重估：机构称算力用电的长期天花板可能高于当前市场预期，电力保障能力正成为算力时代的核心竞争变量；国家能源局部署新型电网建设，明确将重大输电通道、主干电网、配电网建设与人工智能、柔性构网、智能调控等技术方向结合（闽东电力、江苏新能、杭州热电、拓日新能、湖南发展、浙江新能）

2. 煤价冲高背景下火电走强：截至9月10日，9月以来秦皇岛港动力煤（Q5500）平仓价累计上调109元/吨，同期火电发电运行指数累计升幅3.44%；年度交易合同通常12月签订、10月前后次年电价变化开始酝酿（国电电力、陕西能源、华能蒙电、华能国际、华电国际）

3. 宁电入湘特高压工程获重要进展：龙源电力“宁湘直流”配套新能源基地沙坡头100万千瓦风电项目完成首批机组吊装，该工程是我国首条以输送“沙戈荒”新能源为主的特高压直流通道（闽东电力、鼎信通讯、通达股份）

4. 北京市印发《北京市“十五五”时期数字经济发展规划》，推动算电协同绿色转型；中国移动AIDC总签约规模超7GW（算电协同）

5. AIDC燃气内燃机：北美缺电持续演绎，数据中心建设主体由P向Colo/开发商转移，开发模式转向小批量滚动建设，燃气内燃机低冗余、模块化特性适配该建设需求（燃气内燃机产业链）

新能源与储能

1. 阳光电源向客户发送产品调价告知函：自9月20日起光伏逆变器、储能变流器和储能系统向上调价5%至15%，其中中压并网光伏逆变器、储能变流一体机提价10%至15%（阳光电源）

2. 世界最大盐穴压缩空气储能项目两台机组在江苏常州金坛区完成整组启动，年充放电约330次、一次可储存280万度电（科远智慧、常宝股份）

3. 国轩高科拿下沙特首批大型电池储能核心6GWh储能订单项目，为沙特三大主力储能站点提供全套储能解决方案（国轩高科）

4. 太阳能1.4GW TOPCon项目已进入试产阶段，小面积钙钛矿/晶硅叠层电池光电转换效率突破34%，10MW中试线预计2026年底全面建成投用（太阳能）

机器人与具身智能

1. 全球首个万台级工业人形机器人超级智慧工厂投产：柳州优必选工厂每10分钟下线1台，用机器人造机器人实现量产（优必选、机器人产业链）

2. 江苏雷利在机器人领域推出无框力矩电机、旋转关节模组、空心杯电机、减速电机模组、线性传动组件、直线运动模组等核心零部件产品，目前已进入多家国内外机器人本体、模组厂商和灵巧手企业的供应链（江苏雷利）

3. 具身智能机器人核心部件：恒辉安防柔性织物防护件已形成小批量销售，汉威科技柔性触觉产品持续获得多家机器人本体厂商的小批量订单（恒辉安防、汉威科技）

4. 骏亚科技已成功导入国内头部人形机器人客户并开始批量供货；冠盛股份联合上海人工智能研究院等发布洁净环境机器人产品（骏亚科技、冠盛股份）

油运与造船

1. 霍尔木兹海峡通航问题：伊朗和阿曼已就通行路线细节达成一致，将于9月14日举行的相关地区会议上向海湾国家通报磋商结果；也门胡塞武装称已控制也门整个西部海岸，穆哈距曼德海峡约80公里（中远海能、招商轮船、招商南油）

2. 新船价格指数与订单：产能覆盖率升至4.33年，恒力重工、新时代造船、武昌造船等多起新签订单，马士基新建42艘LNG双燃料箱船（亚星锚链、大金重工）

3. 北海造船厂火灾：安全检查收紧对修船周期与新船交付节奏形成扰动，供给端或间接收紧（中远海能、招商轮船）

4. 海丰国际：摩根大通维持增持评级、目标价52港元，看好三四季度运价弹性与特别股息上行空间（海丰国际）

并购重组

1. 证监会表示将更大力度释放并购重组活力，支持上市公司转型升级（并购重组主题）

2. 新华传媒继续停牌推进收购界面财联社控股权，预计累计停牌时间不超过10个交易日（新华传媒）

3. 中国五矿筹划重大合作事项或致华锡有色控制权变更，股票自9月14日起停牌；园林股份筹划收购杭州华澜微电子控股权，9月14日起停牌（华锡有色、园林股份）

4. 哪吒汽车母公司合众新能源重整案第四次债权人会议表决《重整计划（草案）》：重整投资人为浙江太乙圣莲，将出资30亿元参与重整交易，交易完成后持有合众新能源约70.62%股权（山子高科）

医药

1. 国新办9月14日上午10时举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，介绍推动健康中国建设取得决定性进展有关情况，并答记者问（医药）

2. 恒生生物科技指数的变动于9月14日起生效；第二届医学人工智能大会9月14日至17日在重庆召开（医药、AI医疗）

3. 福瑞医科参股企业Theraclion的无创静脉曲张治疗设备Sonovein的De Novo申请正接受美国FDA审评，预计2026年三季度至四季度公布结果；子公司Echosens旗下产品全球累计安装1996台（福瑞医科）

消费与旅游

1. 双节出游热度：同程旅行数据显示，中秋、国庆出游关键词月搜索热度环比上升116%；央视财经称中秋热门火车票开售即秒光、宝藏小城酒店预订量增超1000%；携程双节期间机票、酒店订单量同比大幅增长（天目湖、曲江文旅、桂林旅游、金陵饭店）

2. 上海旅游节活动启幕，近一周上海文旅预订量同比增长15%；江苏印发《关于进一步促进入境旅游消费的若干政策措施》，以10条措施提升入境旅游便利化水平（上海本地文旅）

3. 广西印发《旅游强区建设“十五五”规划》：到2030年接待国内游客人次年均增长6.5%、国内游客花费年均增长6%以上，入境过夜游客人数年均增长25%（桂林旅游）

4. 前8个月4.99亿人次出入境，免签入境外国人同比上升26.8%（旅游、免税）

军工

1. 军工2026年中报显示主机厂经营性现金流大幅改善，下半年集中交付推进；沪深两市主力资金净流入前三的板块为通信设备、元件和地面兵装，其中地面兵装净流入13.58亿元（内蒙一机、银河电子、博云新材、北方长龙）

2. 军贸结构变化：歼-10CE已正式加入乌兹别克斯坦空军服役，俄乌冲突后中国对乌军贸份额由0升至82%（中航沈飞、中航成飞、中航西飞、洪都航空）

3. 第十三届北京香山论坛9月15日至17日举办；低轨卫星互联网与手机直连卫星方向，工信部“十五五”规划明确相关部署（银河电子、信科移动）

4. 航空发动机中小零部件与“小核心大协作”：图南股份2026年上半年收入同比+71%、净利润同比+168%，增长核心来自沈阳两家子公司中小零部件业务，年产1000万件自动化产线投产进度76.7%；主机厂保留总装与核心工艺、成熟加工环节外溢给民企（图南股份、航发动力）

化工与涨价

1. 染料提价潮延续：染料主要产品9月继续提价，活性艳蓝主流品种报价从25万元/吨上调至30万元/吨，分散黑报价在9月初从3万元/吨提升至3.3万元/吨；脱晶蒽油上周五上涨超25%（浙江龙盛、闰土股份、亚邦股份、安诺其）

2. 海外刀具提价：北美头部工业刀具分销商MSC称碳化钨相关原料成本上升近500%，供应商仍在向下游转嫁成本；国内外钨价相差约3倍（华锐精密）

3. 摩根大通将2026年内地动力煤价格预测由每吨805元上调至830元（中国神华、陕西煤业）

农业与数字乡村

1. 中央网信办、农业农村部、工信部联合印发《数字乡村高质量发展行动计划（2026—2030年）》：明确到2030年8项主要指标、5方面24项举措，攻坚突破农业传感器与专用芯片、核心算法、机器人、智能设计育种工具等关键核心技术，推进农村5G和千兆光网，探索低轨卫星互联网提供接入服务（托普云农、北投科技、中电鑫龙、神州信息）

2. 《全国畜牧兽医行业发展“十五五”规划》强调生猪产能常态化精准调控，动态调整能繁母猪正常保有量目标，将能繁母猪存栏10万头以上头部企业纳入部级调控（牧原股份、温氏股份）

3. 厄尔尼诺扰动供给：2026年夏季新疆气温偏高2.4℃、降水偏少42.5%，番茄花期遭遇持续高温、坐果率走低，北疆加工番茄减产压力大；中国加工番茄产量已从2024年1045万吨降至2025年490万吨（冠农股份、中粮糖业）

消费电子与苹果链

1. iPhone 18 Pro系列9月12日晚20:00正式预售，多电商平台售罄；iPhone Duo预售订单在得物App出现溢价成交，256GB版本（原价15999元）被商家出价至59999元、溢价约275%，512GB版本溢价至69999元、溢价约289%（立讯精密、蓝思科技、领益智造、鹏鼎控股）

2. Meta可能已提前泄露下一代高端超轻薄头显；康冠科技多款AI眼镜产品正处于研发阶段（康冠科技、歌尔股份）

3. 裕同科技：iPhone18系列与折叠屏新品周期，液冷业务覆盖高速连接器（裕同科技）

数据要素

1. 国家数据局：我国正式开展数据产权登记工作，国家数据产权登记服务系统9月11日启动试运行，首批已有56份登记凭证向社会公示；数据产权包括数据持有权、使用权、经营权等，实现“一次登记、全国通用”（中广天择、汉仪股份、深桑达A、云赛智联、零点有数、铜牛信息）

2. 海外流媒体订阅价格四年内已上调近70%，涨幅超通胀水平（芒果超媒、浙数文化）

智能驾驶与汽车

1. 工信部等九部门联合印发《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》：到2030年具备自动驾驶功能的汽车实现规模应用，高速公路、城市快速路、部分城市道路等场景实现高度自动驾驶，加快完善充换电基础设施、科学合理布局大功率充电设施（德赛西威、经纬恒润、伯特利、中科创达、四维图新）

2. 德赛西威与理想汽车、恩智浦联合共创的UWB近场感知融合方案，在理想新一代具身智能旗舰SUV L9 Livis车型上量产落地；海外博主爆料其他品牌搭载特斯拉FSD正在进行测试（德赛西威、浙江世宝、索菱股份）

传媒与AI内容

1. 平均每天超1500部AI新剧涌入市场；中视传媒6000万美元拿下2026美加墨世界杯转播权（中视传媒、掌阅科技、中信出版）

2. 腾讯微信AI新一轮大范围测试即将开启，新游王者万象棋上线首日进入畅销榜前十；恺英网络完成参股韩国娱美德40%股权，传奇盒子上半年增速超40%（恺英网络、世纪华通、巨人网络、三七互娱）

稀土与矿产

1. 自然资源部在2026中国国际矿业大会面向全球首次发布“智能找矿（AI-OreSeeking）”系统；《中国矿产资源报告2026》显示，截至“十四五”末我国稀土、钨、锡等14种矿产储量居世界第一（北方稀土、章源钨业）

2. 印度正就获取更多锂矿区块与阿根廷谈判；我国科考团队在西太平洋新锁定一处大型高温活动热液区，初步证实具备大规模多金属硫化物资源潜力（锂矿、多金属矿产）

产业动态

▶ 成品油价格调控：9月11日国家对成品油价格实施调控，调控后实际上调260元、250元（中国石化、中国石油）

▶ 财政部发布农业保险高质量发展实施方案，健全政策险+商业险、基本险+补充险的农业保险产品供给体系（中国人保）

▶ 图灵量子在2026浦江创新论坛首发第三代大规模芯片级可扩展光量子计算机TuringQ Gen3（光量子计算）

▶ 武汉基域科技发布超高导热超晶膜材料，面向太空算力等场景的热控材料（散热材料）

▶ 日本半导体芯片公司Rapidus称计划2040年前后在月球表面建设半导体工厂（半导体设备）

▶ 华为杨超斌在2026中国联通合作伙伴大会表示算力底座成为智能时代新型基础设施；中科曙光发布scaleFabric Token加速技术体系，实现IBGDA技术国内首次规模化应用（算力）

▶ 欧洲糖价反弹至近一年来最高，甜菜作物长势恶化导致供应收紧（中粮糖业）

▶ 自然资源部等三部门强化农业科技创新，四部门加强主粮、棉花、油料、糖料、橡胶等大宗农产品风险保障（农业保险）

▶ 中央网信办等三部门推进农村5G和千兆光网建设，布局农村公共充电设施，按需有序推广低空物流（数字乡村基础设施）

▶ 2026年服贸会达成各类成果超1200项，五天会期举办134场推介洽谈活动；金砖国家领导人第十八次会晤举行，中国将于明年接任金砖主席国并主办第十九次会晤（服贸会、金砖合作）

近期日历

公告精选

业绩

圣农发展：8月销售收入20.38亿元，同比增长9.71%；深加工肉制品板块销售收入11.56亿元，同比增长26.80%

日常公告

浪潮信息：拟定增募资不超过90亿元，用于新一代AI基础设施、液冷原生算力基础设施、多智能体协同存算融合算力基础设施等项目建设及补充流动资金

宏昌电子：拟定增募资不超过18亿元，用于珠海宏仁年产1320万张高端覆铜板、3120万米半固化片建设项目及先进封装膜材（GBF）项目等

天通股份：筹划发行H股股票并在香港联交所主板上市

宏桥控股：拟以现金约20.5亿元收购云南宏桥新能源及云南新创各100%股权

博汇科技：实控人等拟20.4元/股协议转让14.6%公司股份，控股权不变

国电南自：控股股东南自总厂拟将所持40%股份无偿划转至中国华电

张江高科：全资子公司拟向上海培风图南半导体投资不超过1亿元，标的专注TCAD等EDA工具研发

光韵达：拟1561.09万元受让上海吉盛微1.7944%股权；子公司拟326.66万元受让盛立微86.15%出资份额

恺英网络：拟间接参股韩国娱美德，整体预估出资2.98亿美元

安彩高科：筹划向控股股东出售非核心主业资产

北汽蓝谷：子公司拟15.16亿元购买福田汽车密云工厂资产；福田汽车拟15.16亿元向关联方转让密云工厂378项资产

富淼科技：拟向实控人定增募资6.6亿元用于补充流动资金或偿债

声迅股份：拟1200万元设立合资公司持股60%，主营高端精密激光器及激光系统；另拟出资2000万元设立上海声迅光子技术有限公司

艾可蓝：与供应商签署合计8.96亿元高性能算力服务器采购合同

江苏华辰：与宁夏天普芯签订8份储能变流升压一体机设备买卖合同，总金额4.28亿元

鸿路钢构：与福建中闽大秦签订钢结构材料锁价合作协议，暂定加工量10万吨、材料总价暂定含税3.75亿元

江化微：与上海化工研究院签署战略合作框架协议，合作期限五年

拓邦股份：与维谛签订印刷电路板、电子、机电、系统等组件框架性主供应协议

吴志机电：与湘阴高新区管委会签署高端装备智造产业园项目二期招商引资框架合同

海量数据、利元亨：定增事项获上交所审核通过；鹏鼎控股：向特定对象发行股票申请获深交所受理

宁德时代：9月11日首次回购60.43万股，成交金额约2亿元

三一重工：9月11日首次回购62.39万股，交易总金额1230.87万元

北摩高科：取得招商银行1.62亿元股票回购专项贷款承诺函；宁夏建材：推1至2亿元回购方案；四会富仕：回购价格上限由50元/股调整至80元/股

康冠科技：多款AI眼镜产品正处于研发阶段

三安光电：计划将光芯片产能规模扩充至4500片/月；对部分LED芯片、射频芯片、电力电子芯片、光技术芯片价格进行了上调

欧菲光：截至目前中科岛晶部分玻璃基封装产品已经实现小批量供货，玻璃基板封装、光互联器件方向业务布局稳步推进

太阳能：1.4GW TOPCon项目已进入试产阶段，10MW钙钛矿晶硅叠层电池中试线预计2026年底全面建成投用

德赛西威：与理想汽车、恩智浦联合共创的UWB近场感知融合方案在理想L9 Livis车型上量产落地

国轩高科：拿下沙特首批大型电池储能核心6GWh储能订单项目

阳光电源：自9月20日起光伏逆变器、储能变流器和储能系统向上调价5%至15%

恒瑞医药：注射用瑞康芦泽妥塔单抗纳入突破性治疗品种名单，拟定适应症为联合贝伐珠单抗治疗EGFR突变非鳞状非小细胞肺癌

百利天恒：注射用T-Bren（HER2 ADC）联合帕妥珠单抗III期临床试验完成首例受试者入组

兴齐眼药：SQ-23082滴眼液（过敏性结膜炎）临床试验获批；ST人福：间苯三酚口崩片获药品注册证书；福安药业：注射用赖氨匹林获药品注册证书

贝泰妮：注射用透明质酸钠溶液取得医疗器械注册证；九强生物：I型胶原氨基端延长肽测定试剂盒取得医疗器械注册证；东方生物：多款产品获得国际医疗器械注册证

复星医药：控股子公司地舒单抗生物类似药注册申请获国家药监局受理；东诚药业：控股子公司首次通过美国FDA现场检查

高测股份：两起诉讼达成和解并撤诉，涉案金额合计约1.7亿元

远东股份：回复上交所监管工作函，预计2026年至2027年为液冷产品大规模交付的重要窗口

博敏电子：梅州新工厂创芯智造园主产高阶PCB，目前处于产能爬坡期

停复牌

有研硅：拟以发行股份及支付现金方式购买山东有研艾斯71.89%股权及山东有研半导体14.98%股权，9月14日开市起复牌

雪天盐业：拟通过发行股份及支付现金方式购买河北坤天新能源100%股份并募集配套资金，标的公司主营锂离子电池负极材料，9月14日开市起复牌

龙版传媒：停牌核查工作已完成，公司提示股价涨幅偏离基本面、滚动市盈率45.41倍高于行业17.92倍，9月14日开市起复牌

华锡有色：间接控股股东广西关键金属集团与中国五矿筹划重大合作事项，或致控制权变更，9月14日开市起停牌

园林股份：筹划以发行股份及支付现金方式购买杭州华澜微电子控股权，9月14日起停牌，预计不超过10个交易日

上海亚虹：控股股东筹划可能导致控制权变更的重大事项，9月14日开市起继续停牌；经纬股份：筹划控制权变更，9月14日起继续停牌

新华传媒：拟通过发行股份方式购买上海界面财联社控股权，股票将继续停牌，累计停牌时间不超过10个交易日

普路通：拟终止发行股份及支付现金购买Leqee Group Limited 100%股份及相关资产

雷区

*ST卓然：2021年至2024年年度报告存在虚假记载、四年间累计虚增利润总额超2.8亿元，被上海证监局警告并罚款1250万元，涉嫌触及重大违法强制退市情形

矩阵股份：四家员工持股平台拟减持不超过3.06%股份

雷电微力：持股5%以上股东陈发树拟减持不超过3.00%股份

清研环境：股东拟减持不超过2.95%股份

同宇新材：股东章星、邓凯华拟减持不超过2.74%股份

皓元医药：上海臣骁等拟合计减持不超过2.34%股份

尚品宅配：拟出售已回购股份不超过2.00%

德众汽车：股东拟减持不超过1.99%股份

汉桑科技：员工战略配售资管计划拟减持不超过1.23%股份

浩瀚深度：大股东雷振明拟减持不超过1.00%股份

神州细胞：四名股东拟合计减持不超过0.96%股份

蓝丰生化：股东拟减持不超过0.54%股份

泰格医药：实际控制人因持股变动信息披露违法违规收到浙江监管局警示函及行政处罚事先告知书

中银证券：解聘王卫资深客户经理职务，王卫正接受纪律审查和监察调查

天奈科技：商标争议二审败诉，拟向最高人民法院申请再审；超讯科技：子公司涉合同纠纷被列为被执行人，涉案金额1.11亿元

华贸物流：及相关责任人收到上交所通报批评纪律处分；致尚科技：收到深交所终止发行股份及支付现金购买资产申请审核的决定

本周解禁市值：铜陵有色132亿元、中瓷电子130亿元、株冶集团78亿元

异动公告

九鼎新材：2连板，目前未涉及玻璃基板、电子布业务，公司涉及航空航天领域的产品份额较小、近几年该类产品销售收入占营业收入的比例均不超过1%

超声电子：5天3板，“超声电子高频板通过英伟达认证”情况不属实，目前无产品供货给英伟达，800G、1.6T光模块配套PCB处于研发跟进阶段、暂未实现规模化供货

中新赛克：2连板，AI应用产品以AIWorkForce平台为核心、尚处于商业化起步阶段，营业收入占公司2026年上半年营业收入不超过2%

金安国纪：网上传播关于公司产品纳入英伟达、华为供应链体系认证等信息均为不实信息，公司未与二者有过接触，高频高速覆铜板产品尚在实验室研发及客户送样阶段

逸豪新材：连涨超30%，HVLP铜箔认证进度慢于部分同行业公司，未形成批量订单和出货

个股动态更新

仅用于投资者教育（不包含 ST、可转债、ETF、下跌异动）

严重异动触发预警

涨幅偏离值跟同期对应指数涨跌幅相挂钩，预警值会跟随指数上下浮动，以当晚公告为准

市场回顾

昨日盘面：沪指跌1.18%，深证成指跌1.08%，创业板指跌0.49%，科创50跌1.01%，北证50跌2.66%。沪深两市成交额1.97万亿元，较上一个交易日放量3248亿元。全市场超4800只个股下跌。涨停40家，跌停21家，连板7只，封板率69%，暴力新高1只，连板晋级率33%。

隔夜外围：美股三大指数集体收涨，道指涨0.98%、纳指涨0.96%、标普500指数涨0.86%。费城半导体指数涨1.81%，光通信板块上涨，迈威尔科技涨超4%、Coherent涨超4%；存储板块涨跌不一，希捷科技跌超3%、闪迪跌超3%、西部数据跌近3%、SK海力士涨近1%；大型科技股多数走高，戴尔科技涨超11%、超微电脑涨超7%、高通涨近3%、英特尔涨超2%，苹果、谷歌涨超1%，英伟达微跌0.03%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.4%。国际原油期货结算价下跌，WTI 10月原油期货收于每桶100.05美元、跌幅2.37%，布伦特原油期货收于每桶104.61美元、跌幅2.81%。国际贵金属上涨，现货黄金涨0.68%报4348.11美元/盎司，现货白银涨1.32%报64.4384美元/盎司。
伊朗和阿曼已就霍尔木兹海峡通行路线细节达成一致，将于9月14日举行的相关地区会议上向海湾国家通报磋商结果；也门胡塞武装称已控制也门整个西部海岸，美国总统称美方与胡塞武装进行通话。

涨停全景

连板梯队

4板：瑞尔特(一字)

3板：闽东电力、鼎信通讯

2板：超声电子、九鼎新材、中新赛克(一字)、凯盛新能

涨停分布：今涨停40家、昨涨停35家、连板7只、暴力新高1只

⚠ 郑重声明：本文为公开市场信息的客观整理，不涉及任何证券投资分析或投资建议。文中提及的个股及数据仅为市场公开交易信息的客观呈现，不构成买入或卖出的依据。股市有风险，投资需谨慎。