⚠️ 风险提示⚠️
本文为个人复盘笔记，不构成任何投资建议！
不推荐具体股票，股市有风险，投资需谨慎。
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#白酒股持续走强，贵州茅台重回1300元#
#油气板块大涨，中国海油涨停#
本文目录：
一、个人操作回顾
二、市场概况+本月成交量记录
三、今日盘面
四、热点板块消息面
五、板块分析
六、市场逻辑分析
七、投资策略建议
八、明日关注
九、免责声明
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一、个人操作回顾
回顾及思考、计划：
今天早盘的表象是“全线高开、创业板一度大涨、沪指重返3800点”，但收盘后的结构不是全面反攻，而是恐慌之后，资金借助国资增持、超跌、能源与消费催化修复指数，但高位科技和小盘股的风险释放仍未结束。
指数红，个股绿，是今天最重要的盘面特征。
今天A股是政策与超跌资金修复指数、能源和防御资产领涨，但科技硬件和小盘成长继续出清的一天；没有看到科技龙头止跌和市场宽度改善前，仍应把当前行情视为修复而非反转。
实在受不住，受情绪影响今日一键全清仓，现在回想着实不太明智。
上周开始宽基指数etf开始逐步在建仓大量买入。
周末选择了周日晚上着急做了一个多范围的九家公司业绩提前披露及股票回购等等。
从以上信息来看都是我村在救，但是市场情绪十分低谷，外围也不是很好。
短期来看不与趋势作对，先清一下留些现金在手上也是好的。
近期还是多看少动，轻仓试错，这波反思还是没能做到知行合一。
准备后续在双创中选择跌的多、有业绩的强反弹试错。
选择个股披露中报业绩很好的，最好跌幅超了50%，做法就是抢一波就走。
选不好个股时选指数，看村上目前买的好指数来做，沪深300，科创50。
个股操作：
1、福晶科技：割肉离场。
2、亿纬锂能：割肉离场。
3、津膜科技：割肉离场。
4、德方纳米：割肉离场。
5、国际复材：割肉离场。
6、麦捷科技：割肉离场。
7、S易点天下(sz301171）S
：割肉离场。
8、S蓝色光标(sz300058）S
：割肉离场。
9、信科移动：割肉离场。
10、捷邦科技：割肉离场。
11、剑桥科技：割肉离场。
12、联芸科技：割肉离场。
二、市场概况+本月成交量记录
今天是指数超跌修复、资金继续抱团油气/电力/煤炭/白酒等防御与资源方向，但AI硬件和小盘成长仍在出清的一天；沪指翻红不等于市场已全面止跌。
上证指数 | 3796.28 | +0.85% | 盘中重新站上3800点，但收盘仍在3800点下方；属于超跌反弹，不是有效收复
深证成指 | 13610.23 | -0.71% | 仍然收跌，说明中小成长和科技权重的抛压没有解除
创业板指 | 3443.10 | +0.42% | 盘中一度反弹较强，但收盘仅小幅上涨，修复力度明显弱于早盘
科创50 | 1718.69 | +0.19% | 几乎平收，科技硬件没有形成真正回流，更多是超跌后的局部承接
北证50 | 1045.20 | -2.90% | 小盘风险偏好仍在下行，市场并未恢复到普遍做多状态
💰 成交数据：27180亿元（较昨日+464亿）
📈 涨跌家数：涨1740家（54家涨停）vs 跌3710家（238家跌停）「 个股层面仍是明显偏弱 」
本月成交量记录：
0701：成交额36827亿元，涨4329家（221家涨停）vs 跌1145家（11家跌停）。
0702：成交额 34739亿元，涨2219家（156家涨停）vs 跌3126家（41家跌停）。
0703：成交额32052亿元，涨3804家（160家涨停）vs 跌1628家（24家跌停）。
0706：成交额31124亿元，涨1876家（71家涨停）vs 跌3541家（51家跌停）。
0707：成交额25984亿元，涨693家（34家涨停）vs 跌4796家（45家跌停）。
0708：成交额25825亿元，涨1593家（56家涨停）vs 跌3790家（44家跌停）。
0709：成交额29322亿元，涨2486家（75家涨停）vs 跌2888家（14家跌停）。
0710：成交额34107亿元，涨3772家（94家涨停）vs 跌1678家（5家跌停）。
0713：成交额28346亿元，涨801家（32家涨停）vs 跌4683家（176家跌停）。
0714：成交额27194亿元，涨4211家（87家涨停）vs 跌1247家（25家跌停）。
0715：成交额25873亿元，涨3351家（74家涨停）vs 跌2098家（33家跌停）。
0716：成交额25189亿元，涨2499家（48家涨停）vs 跌2861家（38家跌停）。
0717：成交额26716亿元，涨482家（35家涨停）vs 跌5001家（198家跌停）。
三、今日盘面
今日异动如下：
上午德明利连续四个交易日一字跌停→光模块高开，“易”“中”“天”均高开超5%→上证指数涨1%→油服工程盘初走高→铜冠铜箔触及跌停→通信设备短线走高→新易盛成交额达100亿元→白酒持续走高→科创50指数高开低走翻绿→半导体设备高开低走→元件持续走弱→电力再度走强→中岩大地盘中上演“天地”板→创业板指翻绿，此前一度涨超3%→CRO概念短线拉升→东山精密成交额达200亿元。
下午电子化学品午后持续大幅下挫→北证50指数跌幅扩大至1%→液冷服务器持续走弱→北证50指数跌幅扩大至3%→军工持续下挫→源杰科技盘中触及20CM跌停→创业板指跌2% 近300家个股跌停→艾力斯盘中涨超10%→科创50指数、创业板指持续拉升翻红。
板块题材上，
油气开采、煤炭开采加工、白酒板块涨幅居前；
电子化学品、元件、存储芯片板块跌幅居前。
盘面上，
油气开采服务大幅走强（中曼石油、博迈科、中国海油涨停，科力股份涨超20%，通源石油涨超15%，潜能恒信涨超10%）。
煤炭板块震荡走强（郑州煤电、兖矿能源、大有能源、华电能源、淮北矿业、晋控煤业、中煤能源涨停）。
白酒板块震荡走高（古井贡酒涨停，贵州茅台涨近6%，金徽酒、泸州老窖、迎驾贡酒、山西汾酒跟涨）。
电子化学品板块持续走弱（光华科技、宏昌电子、江化微、宏和科技、方邦股份、海星股份、格林达、三孚新科、中船特气、嘉德利触及跌停，菲沃泰、中巨芯、兴福电子跌超15%，国瓷材料、南大光电、飞凯材料、龙辰科技跌超10%）。
元件板块高开低走（风华高科、天津普林、顺络电子等近20只个股触及跌停，南亚新材跌超15%，麦捷科技、四会富仕、中英科技、生益电子、中富电路、本川智能、满坤科技、金禄电子、一博科技、达利凯普跌超10%）。
存储芯片震荡走弱（德明利、博敏电子、柏诚股份、雅克科技等近20只个股跌停）。
四、热点板块消息面
上海“星枢计划”首发星座在2026世界人工智能大会“未来计算未来算力”专题论坛上正式发布。该计划是上海重点布局的太空算力产业标杆项目，定位为上海市旗舰级太空算力星座工程。
【证券】
多家市场机构收到监管部门通知，参加证监会座谈会，旨在促进市场稳定健康发展。
中国国新和中国诚通使用资金维护市场稳定，资深业内人士认为市场基本面总体稳定，调整受情绪面波动影响较大，应坚定对中国资产内在价值与支撑力的信心。
A股市场经受住重大不确定性考验的价值锚点仍在，中国资产安全具有宏观面、政策面、产业面和公司面的强有力支撑，科技创新突破则进一步提升了中国资产的吸引力。资本市场是“信息”和“信心”共同作用的市场，各方对稳定市场有信心，也有行动，管理层也在引导和呵护市场。
贵州茅台宣布自2026年7月18日起调整飞天茅台酒价格，500ml零售价由1539元/瓶调整为1639元/瓶，1L零售价由3119元/瓶调整为3269元/瓶。此次调价是企业推进市场化改革、完善价格动态调整机制的重要举措，也是顺应市场供需变化的主动作为。此次价格调整并非简单提价，而是建立在市场供需关系、真实消费需求和价格体系优化基础上的市场化调整。调整后的官方零售价与市场真实成交价更加接近，有利于压缩套利空间，减少投机炒作，让消费者更加公平、便捷地购买到正品茅台酒。今年以来，贵州茅台市场化改革持续推进，价格动态调整机制正在逐步形成。此次调价表明企业价格调整机制的形成，也反映出企业管理层充分尊重市场规律，以真实交易数据作为价格调整的重要参考依据。
五、板块分析
1、领涨方向：
油气 / 石油石化（中国海油、中曼石油等走强甚至涨停）中东局势反复、霍尔木兹海峡通行风险升温、布伦特原油站上90美元附近。
电力（华银电力、华电辽能等涨停）高温负荷、迎峰度夏、数据中心用电增长，以及防御属性共同驱动。
煤炭（华电能源、兖矿能源等上涨）本质仍是“能源安全 + 高股息 + 风险偏好收缩”交易。
白酒（古井贡酒涨停，贵州茅台大涨）贵州茅台上调飞天茅台i茅台零售价及合同价，形成品牌提价催化；同时也是低估值消费防御资金的承接。
大金融 / 汽车：相对较强，但更偏指数稳定和低位轮动，暂未形成全面主线。
2、领跌方向
PCB / 铜箔 / CCL（铜冠铜箔、德福科技20CM跌停，东材科技、华工科技等跌停）说明AI硬件链的去拥挤尚未结束。
存储芯片（德明利连续第四个跌停，华天科技等多股跌停）这是高估值、高波动科技链仍在释放筹码的直接证据。
锂矿 / 锂电（盛新锂能、融捷股份等跌停）电池消费税调整带来的成本担忧，加上新能源链本身供需与估值压力，压制板块。
培育钻石 / 消费电子 / 人形机器人：前期题材股继续补跌，短线资金没有回到高弹性成长方向。
六、市场逻辑分析
1）超跌反弹 + 国资增持，给了指数修复基础
周末中国国新、中国诚通增持股票资产及ETF的消息，强化了市场对“政策资金托底”的预期。
叠加：7月17日科技股大幅杀跌；宽基ETF成交明显放大；长鑫科技打新缴款完成后，市场对流动性压力缓解有所期待。
因此，沪指和大盘蓝筹出现了技术性修复。
托底资金能改善恐慌，不一定能立刻扭转科技股的估值出清。
2）中东风险把资金推向油气、煤炭和电力
油气和煤炭走强，并不是市场风险偏好全面回暖，而是地缘不确定性下的风险对冲。
逻辑链是：中东局势反复；航运与原油供给担忧升温；原油价格上行；资金配置石油石化、煤炭、油运等能源资产；同时高温用电需求强化电力板块。
这属于地缘与防御驱动，持续性必须跟踪油价、政策和电力负荷，而不是只看一天涨停。
3）AI硬件仍在去拥挤，周末利好未能改变价格结构
周末WAIC、昇腾950、Kimi K3、国产算力、运营商CAPEX等科技利好不少，但市场没有重新给高估值科技股定价。
今天PCB、存储、铜箔、消费电子继续大跌，市场当前更在意：前期涨幅是否过高；筹码是否拥挤；中报能否兑现；海外AI硬件周期是否边际走弱；资金去杠杆是否结束。
因此，“AI产业逻辑没坏”与“AI股票马上能涨”是两回事。
4）市场风格正在从“高估值成长”向“低估值确定性”切换
今天资金偏好的方向很清楚：石油、煤炭、电力、白酒、银行、大金融。
共同特征是：现金流较稳定；估值相对低；分红预期较强；或受地缘/高温等直接事件推动。
这不是科技主线已经消失，而是市场处于：
科技估值修整 + 防御资产承接 + 中报业绩筛选 的过渡期。
七、投资策略建议
短线策略：不要因为沪指翻红就追科技反弹。
对PCB、存储、CPO、铜箔、消费电子等高位科技分支：没有止跌结构前，不接飞刀；高开但量能不足、冲高回落的，仍应按反抽看待。
油气、电力、煤炭今天强势，但已经出现一致性追涨：有仓位可观察趋势；。无仓位不建议在大涨日盲目追高
中线策略：不建议把组合从科技全部切换到传统防御，而应做“业绩与拥挤度”再平衡。
保留真正有订单、有利润兑现、有中报支撑的科技核心资产。
降低高估值、纯题材、无业绩支撑的后排科技暴露。
增配一部分：高股息、电力公用事业、业绩确定性消费、有真实海外授权和收入兑现的创新药。
等待科技链出现“龙头止跌 + 量能恢复 + 业绩确认”后再增加配置
风险提示：深成指和北证50仍弱，市场宽度没有改善；科技硬件跌停扩散尚未结束；中东局势会放大油价、通胀和全球风险资产波动；若油价持续高位，将对全球流动性和高估值成长股更不利；电池消费税政策实施前，锂电链可能持续承受成本与情绪双重压力。
八、明日关注
1、沪指能否有效站回3800点：今天只是盘中站上、收盘未站稳；明天若不能收复，反弹级别要降级看待。
2、深成指、北证50能否止跌：只有小盘与成长端同步修复，才能说明市场风险偏好真正改善。
3、PCB、存储芯片是否停止跌停扩散：这是科技方向是否完成第一轮出清的核心观察指标。
4、油气、电力、煤炭能否延续但不极端加速：若继续大幅加速而科技继续跌，说明市场仍在防御，不是普涨修复。
5、成交额和市场宽度：下跌家数能否明显减少；是否由“指数红、个股绿”变成“指数与个股共振修复”。
6、中报业绩预告：未来市场会更重视业绩，低位业绩预增股可能继续获得资金承接；高位科技即使业绩增长，也要看增长是否超预期、估值是否已经透支。
九、免责声明
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