指数接近年前的高度，在这个位置震荡是预料之中的。这里高度突破年前的5板压制，来到6板，作为情绪的集中体现，它也开始带动算力和电力相关后排个股套利。涨价方向之前两天都比较散，总体是个大浪淘沙的过程，留下来的需要有逻辑或持续的消息加持。
1、算力昨天有个讨论度较高的消息，DeepSeek V4据说没有提供给NV和AMD测试，而是优先开放给了国内华为等国产算力公司测试，这也是今天国产算力比较强的一个基础逻辑。另一个是SeedDance会员排队的消息发酵，也对算力方向起到了刺激作用，字节算力核心润泽跳空涨停炸板。算力引申的缺电今天主要拉升了燃气轮机方向。
2、半导体今天轮动到了细分的先进封装方向，总体是国产半导体扩产逻辑的一个具体体现。
盘前盘中信息差国产算力：据外媒称，DeepSeek已向华为等提供V4模型测试：无视英伟达、AMD。（泰嘉、川润、华胜）
燃气轮机：美国总统特朗普下周将在白宫召集科技业高管签署承诺，保证其公司将承担高耗能数据中心的电力成本。（常宝、东方、万泽）
环保：2026年全国两会即将开启，生态环境法典在内的多部法律的草案将提请审议。（启迪、美丽、中科）
盘后信息差伊朗局势：当地时间26日，伊朗国防委员会秘书阿里·沙姆哈尼在社交媒体平台上表示，如果伊朗与美国谈判的主要议题是伊朗不发展核武器，那么“迅速达成协议是可能的”，伊朗外交部长阿拉格齐有足够的权限和支持。
存储芯片：据Wccftech等援引韩国Dealsite消息，苹果已为iPhone 17系列敲定了三星半导体部门LPDDR5X订单，价格较此前翻了一倍。据半导体业界人士透露：“最初三星DS部门的目标是将报价提高60%。在首轮谈判中，其为了试探意向先报出了100%涨幅，没料到苹果为确保库存直接接受，价格随之敲定。”
英伟达：英伟达2025年四季度营收681亿美元，同比增长73%；数据中心营收为623亿美元，市场预期为606.2亿美元。（符合市场预期，市场反应比较平淡）
环保：27日10时生态环境部将举行例行新闻发布会，发布会聚焦“深入打好蓝天保卫战，全面推进美丽蓝天建设”。
AI编程：华为云码道代码智能体公测版今日发布，主要为开发者和企业提供具备工程化能力的智能编码解决方案。据介绍，华为云码道是基于华为千亿级代码库打造的AI编码智能体。其集代码大模型、IDE、自主开发模式为一体，覆盖代码生成、研发知识问答、单元测试用例生成、专家技能Skills、Codebase代码库索引、规范驱动开发等AI Coding技术，同时接入开源模型GLM-5.0、DeepSeek-V3.2以及华为自研模型，并提供鸿蒙的专属模型。
个人分析豫能打破高度压制，就顺利带动了算力和电力批量跟涨，虽然从消息面上是与缺算力和缺电力相互作用的，但事实结果就是题材方向逐渐走出来，稍微清晰了一点。明天豫能还要经受一次异动考验，如果反馈比较好，日内应该还会有比较好的带动性。
锂矿早上是个比较坑的方向，昨天晚上都是猛吹，结果开盘竞价只有一个一字，还是个小盘，所以基本上开盘都是高点。涨价前两天拉了太多方向，后续是大浪淘沙，硬逻辑最好叠加国内国际同步涨价的才可能持续走好。而且涨价方向最可能的是走趋势，这个就要持续跟踪，找逻辑好的低吸。
尾盘的环保法典昨天其实有发酵过，但今天一天都没什么动静，尾盘被消息带动就拉起来了辨识度，这里勉强算是个新方向，后续可以观察是否有持续发酵。
目前个人比较看好的是算力方向，包括细分的国产算力（国产GPU等）、燃气轮机、变压器出口，再延伸到国产半导体扩产等。涨价方向如果结合算力来看，PCB电子布可能会是国内外共振最直接的方向。手法上目前是趋势容量低吸比较好做一点，连板目前不太稳，后续如果能打开高度会好做一点。
预祝好运。
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