续接昨天的观点，对于节后的行情来说，重要的窗口分为三块：前两点都不行的情况下，就剩第三点能否看到一些比较好的信号出现，反馈在今天的盘面，虽然节后第一天比较弱，但今天盘面似乎又还可以，体现为几点：3、博弈性没那么高的地方均有修复（半导体、商业航天）。昨天聊到过，节后第一天的成交量回升幅度不及预期，今天继续放量，但还是低于2.5w亿，这就导致阶段性的还偏向于存量环境，盘面就会呈现“热点轮动+追涨确定性低”的特征。以及，指数如果想要顺畅的向上突破，是必须带量的，这个级别水位，预估最好是在3w亿以上，才有机会。当然反过来说，这两天的成交量也呈现了"温和放量"，每天的“增量”在2000亿以上，那么温和放量能够保持，也没问题。只是和明显的持续增量相比，会缺乏强聚焦性质的主线。比如，虽然现阶段市场比较认可各种上游+通胀/涨价，但内部依然在轮动，昨天是光纤/电子布/mlcc/金刚石，今天变成了化工/稀土/钨/锂矿之类。然后其他的轮动也加入之后，比如半导体设备/晶圆厂，商业航天等，轮动电风扇多了，存量环境下，流动性的跷跷板就会产生（下午一度有炸板潮）。3、新周期or新方向（上游+通胀/涨价虽然共识，但位置已经不低了）。换句话说，场内的资金要大胆一点，打造出赚钱效应了，才能进一步吸引场外资金。而在以上三点出现之前，就还是轮动思路，多做低吸。其实挺明显的，节前博弈+一致性又高的：AI应用、算力、机器人、消费（主要是电影票房）；博弈节后+预期较低的：商业航天、半导体、有色化工、原油军工。现在春节过完了，赌场也开门两天了，最惨的就是节前博弈，节后博弈的东西，有色化工原油涨的很猛，商业航天和半导体也有轮动。作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。