光智科技：月度1.5万片有效三寸片，国内企业收入体量和出货量最大；Q2毛利率47%，7月已达55%，AXT后全球盈利能力最强的磷化铟衬底厂；磷和铟均自产，材料成本仅为云锗等多晶厂商的1/3；年初囤了3年低价库存，后续涨价全是利润。三季度末到明年下半年，红磷将出现国内厂商短缺（日本衬底稼动率已开始下降），光智是唯一能100%自供保证供给的。全球市占率超12%，
中际旭创、北美大客户有长协；第一大客户年初签了20万片供货长协（不锁价）
同飞股份：Rubin平台液冷标配，CDU市场空间较25年数倍提升；1MW产品已进入英伟达RVL名录，样机已发美国客户测试；2MW+产品预计年内送样。其数据中心液冷业务，按2028年拿到英伟达10%市场份额测算，可贡献约10亿利润
长信科技：TGV新龙头，8月5日英伟达全球副总裁、中国区汽车事业部总经理携北京梦网云智算到访，商讨车载显示、算力等业务合作；
长信科技将算力租赁业务定为第二增长曲线，25年打通供应链完成商业模式验证。26H1公司与京东科技签订36亿元算力租赁合同，完成B300系列首次交付，长信服务器制造公司成立。依托特有台系拿卡渠道，公司后续将提供算力租赁、贸易、服务器制造等多元IDC业务。安徽国资委旗下唯一算力租赁企业，芜湖为东数西算八大枢纽之一，智算子公司26/27/28年营收预期8/15/25亿，净利润1/3/5亿
威派格：拟收购安徽提曼51%股权，切入PCB钻针高景气赛道，企查查股权已变更，短期翻倍空间。AI机柜迭代驱动钻针量价齐升。长径比60倍的钻针单价超20元，比普通钻针高10-15倍，26年月产能300万支，27年底目标1000万支/月。假设年1亿支出货，均价8-10元/支→营收8-10亿，净利率25%→净利润2-2.5亿；35-40PE=80亿市值增量。
中船特气：日韩因钨粉断供，多数产能近乎停产；需求端，供不应求的局面至少持续至2027年全年。当前市场格局下中船基本能够主导价格。其底气在于现有产能2200吨/年，远超昊华、
中巨芯（各600吨）等竞争对手，是第二名的3倍有余。
在竞争对手未有明确扩产计划的背景下，
中船特气在2027年和2028年各有1000吨新产能落地。
国瓷材料：MLCC粉体业务，7月开始1万吨常规粉已接近满产，同时毛利率同比大幅提升4.65个百分点。齿科材料也出现7月起产能接近满产的情况。
诚迈科技：此次商务部调查的对象是“装有外国系统软件的具有打印、复印功能的进口办公设备。
诚迈科技的L1系列打印机“搭载首款国产打印机专用龙芯主控芯片，是国产打印机系统的第一梯队。
汇成真空：上海镭望（GKJ）巨量加单，此前累计5台镀膜设备订单，7月单月加单20台。单月加单量是此前累计的4倍。
英杰电气：1-7月累计半导体签单5.3亿，同比增长100%+；7月单月1亿，创历史新高黄金板块：金价正处于黄金起跳点，逻辑在于美债危机与美元信用重估这一内核，叠加美联储政策困境和中东局势带来的短期波动。相关标的如
赤峰黄金、灵宝黄金等。铜板块：供给端再现扰动，Codelco暂停扩产项目，影响未来11-12万吨年产能，加剧了中期供给紧张预期。相关标的如
紫金矿业、
中国黄金国际等。
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