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我上周说最适合的策略当然就是轻仓打野了，结果这周上证指数刚站上5日均线，成交量刚刚恢复到2万亿，受昨夜西大科技股暴跌的影响，兜头一盆冷水，直接退守5日均线以下，成交量也缩到1.67万亿。
比较好的地方是5日均线还是向上的趋势，而且下方有610天线的支撑。
西大那边核心的担忧是明珠党拿下国会之后有可能推动全面叫停数据中心建设，导火索就是昨晚开始全网发酵的《禁止人工超级智能法案》草案。
市场的恐慌，是交易“最坏可能性预期”：定价激进法案落地、AI/数据中心扩张被强制暂停。
但只要后续国会辩论展开，市场慢慢意识到原版激进法案很难通过，这个恐慌预期就会消退，美股半导体、A股芯片板块会逐步修复估值。
据福布斯统计：马斯克、黄仁勋、扎克伯格等五大科技大佬，单日合计身价缩水1529亿美元。英伟达大跌超9%、特斯拉跌超10%，直接传导到今天A股半导体、光模块、CPO集体杀跌。
大A有一定的自主性，但不多。中日美韩四国的股市，在这波科技行情中，早就是绑在一根绳上的蚂蚱了，关注明早美股的收盘情况吧。
今天上涨的同花顺行业板块主要有：种植业与林业、银行、电力。全部是防御红利赛道，属于资金避险的临时抱团，大概率不是新的进攻主线。
如果外围继续波动、A股情绪偏弱，电力、银行、种业还能继续抗跌。一旦美股半导体止跌、A股放量企稳，资金大概率会从这些防御板块撤出，重新回流成长赛道；防御板块容易横盘或者回落。
实战观察指标
1. 观察美股费城半导体指数是否止跌；
2. 观察两市成交量：如果后续继续缩量，防御板块会持续占优；如果重新放量上涨，成长股更容易修复；
3. 防御板块只适合对冲、避险，不要追高买入；这类板块在市场企稳之后，弹性远不如科技成长。
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