2：过去FCC长期保持政治独立。但今年6月美国最高法院的一项裁决，强化了总统对这类机构的控制权，这意味着特朗普对FCC的决策拥有更强的影响力，在当前背景下，它已成为美国政府执行对华科技限制政策的核心法律工具。之前是保持中立的，但是扛不住懂王的施压，现在也成为了懂王画光模块k线的一个政策中心
3：. 美国缺产能。能批量生产高端光模块的就只有中国和美国，美国主要是Coherent和Lumentum，其中:际在全球市占率就高达27%，份额第一，尤其在高端1.6T等领域，份额更高，如果美国限制，那本就紧张的供需会直接出现巨大的缺口，从而引发美国光模块涨价，成本暴涨，云厂商可能直接负担不起
4美国缺上游原材料。光模块的上游核心原材料包括磷化铟、铌酸锂，以及光学滤波片、陶瓷套管等，高度依赖中国供应，即便是美国本土生产，也要进口中国的原材料。所以一旦美国限制，中国也可能采取对等限制，那美国也生产不了光模块。
磷化因
云南储业，
锡膏 维特偶
光模块龙头 中际旭创
仕佳光子等
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。