【重申】腾讯神级ai应用WorkBuddy产品数据持续超预期！

豆包连续三个月共下跌 1865 万月活，千问与豆包差距缩至仅 5709 万；WorkBuddy
增速 397% 全球第一；Kimi 借 K3 开源反弹 15%；ChatGPT 月活正式突破 10 亿。

豆包 3.17 亿 MAU，四月以来连续三个月下跌：五月跌 607 万、六月跌 566 万、七月跌 692 万，合计跌掉 1865 万月活。四月我们判断豆包收费的时机太早了，五月数据第一次印证，六月再次印证，七月还在印证。

千问 2.6 亿 MAU，环比 +3.65%，同期连续增长，三个月合计涨了 2660 万。除了高考季 AI 填志愿的流量红利（6月25日出分日千问 DAU 暴涨 33.15%），更根本的原因还是：豆包在收费，千问在免费，用户用脚投票。在国内，得用户者得天下。

一涨一跌之间，千问豆包差距在快速收窄。五月差距 9627 万，六月差距
7318 万，七月差距
5709 万。两个月，千问豆包差距缩了近 4000 万，如果趋势持续，千问月活追上豆包，只是时间问题。

之前我们讨论过 AI 助手会不会赢家通吃，结论是不会。AI 助手更接近游戏，多款产品并存。但豆包的问题在于，它在规模战还没结束的阶段主动放弃了增长，代价不可逆。

腾讯元宝
1.0 亿月活，环比 -3.19%。上个月小微上线后，之前我们说元宝独立 App 的战略价值会发生根本变化，逐步放弃，类似腾讯微博。这个判断我们继续保持，更何况腾讯出了一个马化腾在 Q1 财报中专门点名的产品
WorkBuddy。

腾讯新产品 WorkBuddy 增速 397% 全球第一。海外 Claude 靠开发者和企业收入反超了 OpenAI，豆包也想走这条路，用专业版来做 Codex、Claude Code
的国产替代，结果被 WorkBuddy 奇袭了。

Kimi
这个月反弹了，MAU 从 2269 万涨到 2621 万，环比 +15.53%，从上月 -12.40% 的低谷回升，全球排名升到第 18 名。

直接催化剂是 K3 模型。7 月 16 日，月之暗面发布 K3 旗舰模型：2.8 万亿参数 MoE 架构，100 万 token 上下文。7 月 27 日开源登顶
HuggingFace
趋势榜。K3 上线后请求量远超预估，存量用户活跃度被拉了起来。

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