中东局势反复横跳，依然有很大不确定性。情绪较昨日明显降温！指数缩量回调，普跌。市场震荡调整消化昨日暴涨获利盘，题材概念多数下行！
🔥 热点板块分析一、算力硬件（CPO/光纤/液冷）驱动因素：谷歌宣布将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗，新一代TPU v7要求100%采用液冷散热方案。此外，腾讯云发布价格调整公告，称核心硬件供应链成本大幅上涨，侧面印证了算力需求的强劲。
二、商业航天——政策与发射双重催化驱动因素：消息面上，今日凌晨3时38分，长征六号改运载火箭成功将卫星互联网低轨21组卫星发射升空，任务圆满成功。此外，我国业界首个太空算力产业协同平台“太空算力专业委员会”近日正式成立。
三、液冷服务器驱动因素：随着英伟达Blackwell Ultra等新一代AI芯片单卡功耗突破1000W，单机柜功率密度向100kW迈进，传统风冷散热已达物理极限（20kW阈值）。液冷技术（冷板式/浸没式）凭借超高导热效率，成为高密度算力中心的唯一可行方案。
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