MLCC概念股再度上演股价涨停潮：海宁皮城（002344）子公司派和科技作为MLCC产线核心上游设备商，无疑将成为MLCC概念的下一只大黑马！
——近期A股市场上的MLCC概念股频频上演股价涨停潮，种种迹象已显示，MLCC行业的超级周期已经开启！值得关注的是，MLCC上游核心设备是国产化技术突破的关键环节！作为海宁皮城（002344）的全资子公司海宁中国皮革城投资有限公司参股的重要子公司，北京派和科技股份有限公司（以下简称“派和科技”）的核心产品压电喷射阀（如PH-DV710）、皮升级喷墨打印系统、超声薄膜喷涂设备、纳米级压电微动台等，用于MLCC制造中的电极浆料/银胶精密点胶、侧面封胶、流延前陶瓷浆料超薄喷涂、叠层对齐定位等工序。而且，MLCC制造的核心工艺包括叠层印刷技术和共烧技术。海宁皮城（002344）子公司派和科技作为MLCC产线核心上游设备商，掌握MLCC上游高端核心叠层和共烧技术！因此，海宁皮城（002344）无疑将成为MLCC概念的下一只大黑马！
周二A股市场AI科技股出现明显回升，MLCC概念股的板块涨幅高居首位，达到8%以上！从个股的涨幅榜来看，火炬电子（603678）、达利凯普（301566）、鸿远电子（603267）、博杰股份（002975）、云汉芯城（301563）、深圳华强（000062）、红星发展（600367）、贵研铂业（600459）、利和兴（301013）、宏明电子（301682）、国瓷材料（300285）、力源信息（300184）、商络电子（300975）、昀冢科技（688260）等多只MLCC概念股的股价封于涨停或涨幅超过10%！
从最新的消息面来看，近期英伟达公布面向Windows系统个人电脑的全新超级芯片RTX Spark。从今年秋季开始，戴尔、联想、华硕等全球主流PC厂商，将陆续推出搭载该芯片的笔记本与台式机产品。这进一步验证了AI对MLCC的拉动，不会只停留在服务器端，后续会逐步向PC、手机、机器人、AI 眼镜等端侧消费电子扩散。事实上，自今年3月英伟达Rubin架构发布以来，单机柜MLCC价值量增长开始受到全球投资人的高度关注。高盛分析师Nelson Armbrust在一份近期研报中指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。上周，中日韩10家被动元器件公司单周上涨35%（市值加权），引发“MLCC是否会成为下一个存储”的讨论。事实上，本轮MLCC涨价不是单一需求拉动，而是AI服务器高端产能挤占+端侧AI消费电子升级+分销库存重估三重共振。种种迹象已显示，MLCC行业的超级周期已经开启！
值得关注的是，MLCC上游核心设备是国产化技术突破的关键环节！作为海宁皮城（002344）的全资子公司海宁中国皮革城投资有限公司参股的重要子公司，北京派和科技股份有限公司（以下简称“派和科技”）的核心产品压电喷射阀（如PH-DV710）、皮升级喷墨打印系统、超声薄膜喷涂设备、纳米级压电微动台等，用于MLCC制造中的电极浆料/银胶精密点胶、侧面封胶、流延前陶瓷浆料超薄喷涂、叠层对齐定位等工序。而且，MLCC制造的核心工艺包括叠层印刷技术和共烧技术。海宁皮城（002344）子公司派和科技作为MLCC产线核心上游设备商，掌握MLCC上游高端核心叠层和共烧技术！因此，海宁皮城（002344）无疑将成为MLCC概念的下一只大黑马！
MLCC概念股再度上演股价涨停潮：MLCC行业开启超级周期，MLCC上游核心设备是国产化技术突破的关键环节！
MLCC被称为“电子工业大米”，在电子产业链中属于核心基础组件，应用范围从消费电子到汽车电子、AI算力、工控、军工等多个领域。
MLCC，即片式多层陶瓷电容器，是电子设备的基础被动元件，内部由上百层超薄陶瓷介质膜与金属电极交替堆叠而成，可通俗理解为电路中的“微型储能稳压海绵”。设备运行时，它能快速充放电、平抑电压波动，避免GPU因电压骤降宕机；同时可过滤电路高频杂波、净化传输信号，保障高速算力芯片稳定运行。
事实上，MLCC就是那种电子产品里常见的多层陶瓷小电容，用来存储电能和稳定电流，手机电脑电路板上到处都有。
这小小的电容器在AI服务器中用量惊人，每台AI服务器大约配备1.5万至2.5万颗MLCC，相比传统服务器用量暴涨8倍。村田制作所预计，AI服务器中MLCC市场空间将以每年30%的增速提升。
可见，MLCC作为电子电路核心的稳压、滤波元件，伴随AI服务器算力升级、新能源汽车电子化迭代，用量与规格同步跃升，从不起眼的“工业大米”，升级为算力与新能源产业的核心配套耗材。
2025年中国MLCC进口量高达2.56万亿颗，这一数据不仅体现了国内市场对MLCC的庞大需求，也揭示了国产MLCC在高端市场上的依赖程度。日系厂商村田以31.8%的市场占有率稳居第一梯队，主导着高端市场。
根据相关公开数据，全球MLCC市场以日韩厂商主导，产能高度集中，日本企业的整体市场占有率高达56%。
我国是全球最大的MLCC消费市场，但大量的粉体材料和设备还严重依赖进口，成为MLCC产业链中的“卡脖子”环节。
MLCC的“卡脖子”与芯片有着相似的战略地位。两者同属产业链核心基础环节，卡住则影响下游整机产业。都显著受地缘政治影响，全球供应链格局受大国博弈冲击。在高端、高可靠性产品领域与国际领先水平都存在差距。
从国产化难度与紧迫性层级看，MLCC在技术复杂度、资本投入周期、生态构建难度等维度，面临独特的挑战。
业内专业人士表示，制约我国MLCC行业发展的关键环节主要集中在上游。高端陶瓷粉体是产业基础薄弱环节，MLCC介质粉体高端产品对日本依赖度超80%~90%。核心设备方面，高精度流延机、烧结设备、检测设备等高端制造装备自主化率低。
替代进度方面，国内中端MLCC自给率已从2020年的35%提升至2025年的58%，预计2030年有望突破80%，但该数据仅覆盖中端及以下产品。短期消费电子库存去化完成，低端订单回暖、产能利用率修复，为国产厂商提供了喘息空间；但长期来看，高端技术突破能力，决定国产MLCC行业的利润天花板。
不过，中国拥有全球最大的电子产品制造国和消费市场，为国产MLCC提供了广阔的应用土壤和迭代反馈空间。
MLCC的制造主要包括陶瓷粉料制备、流延成膜、叠层印刷、高温共烧、端电极形成等步骤，具体是由印好电极（内电极）的陶瓷介质膜片以错位的方式叠合起来，经过一次性高温烧结形成陶瓷芯片，再在芯片的两端封上金属层（外电极）。
MLCC制造的核心工艺包括叠层印刷技术和共烧技术。叠层技术是制造过程中的壁垒环节之一，MLCC要提升电容量，可以通过降低介质厚度、增加内部叠层数实现。目前日本企业能够在单层0.5-0.6μm的薄膜介质实现1200层叠层，其中日本村田最高能够达到1600层，而内资企业平均能够在单层介质厚度为1-2μm的薄膜实现800层叠层。目前内资领军企业风华高科（000636）、三环集团（300408）MLCC产品的堆叠层数已经达到1000层以上。共烧技术决定MLCC的品质，也是目前制造过程中的壁垒环节之一，其需要解决不同收缩率的陶瓷介质和内电极金属如何在高温烧成后不会分层、开裂的问题。
如前所述，近期A股市场上的MLCC概念股频频上演股价涨停潮，种种迹象已显示，MLCC行业的超级周期已经开启！值得关注的是，MLCC上游核心设备是国产化技术突破的关键环节！
海宁皮城（002344）子公司北京派和科技股份有限公司作为MLCC产线核心上游设备商，掌握MLCC上游高端核心叠层和共烧技术！因此，海宁皮城（002344）无疑将成为MLCC概念的下一只大黑马！
公开资料显示，海宁皮城（002344）的全资子公司海宁中国皮革城投资有限公司持有北京派和科技股份有限公司11.4395%股权。
根据公司官方的介绍，北京派和科技股份有限公司成立于2014年，是中国压电材料高端应用供应商，公司主要产品包括压电点胶阀及控制器、压电焊锡膏喷印头、液态金属3D打印系统、科学仪器用超精密微动台及压电陶瓷元件等，致力于为电子制造、IC、新能源等各个行业用压电材料技术发展或卡脖子难点问题提供产品及服务。
派和科技是国产“专精特新”高新技术企业，以压电陶瓷+精密流体控制为核心，服务于电子制造（含MLCC、半导体封装、Mini-LED）和生物医药领域。
派和科技创始人于2010年前与跨国外资企业合作，采用低温共烧技术和介质层间胶粘结两种生产工艺制备出微型扬声器所用多种规格的叠层压电陶瓷元件。
派和科技创始团队在压电陶瓷产业界具有夯实的研究基础和产业化经验，团队熟悉压电陶瓷材料的制备、使用、设计等环节，能发现并解决国内外竞争对手解决不了的问题，因此我司已定型的压电点胶阀及其电源控制器产品开发中，团队在不断推出新的技术、新的产品功能、甚至新原理的点胶技术。派和科技平均每年产出一款新系列点胶阀和多个新配置，也是业界机型品种较多的企业。
作为海宁皮城（002344）的全资子公司海宁中国皮革城投资有限公司参股的重要子公司，派和科技的核心产品压电喷射阀（如PH-DV710）、皮升级喷墨打印系统、超声薄膜喷涂设备、纳米级压电微动台等，用于MLCC制造中的电极浆料/银胶精密点胶、侧面封胶、流延前陶瓷浆料超薄喷涂、叠层对齐定位等工序。
派和科技的叠层共烧聚焦于压电功能陶瓷的低温、高层数、小型化制造，属其“高端压电声学与微纳驱动”核心能力，截至2024年已试制成功亚毫米级叠层元件并应用于消费电子与散热模组。
可见，海宁皮城（002344）参股的重要子公司北京派和科技股份有限公司作为MLCC产线核心上游设备商，掌握MLCC上游高端核心叠层和共烧技术！
总之，海宁皮城（002344）无疑将成为MLCC概念的下一只大黑马！
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。