一、盘前思路
周四A股再度承压，三大指数缩量回调，两市超4200只个股下跌，涨跌中位数-1.60%。周三反弹刚到手的收益还没捂热，过一天就回吐了一半。
技术上看，三大指数低开震荡，上证保持在短期均线之上，还算是强势特征。深成指和创指也是十字星整理结构，在周三的大阳线之后，缩量整理也在合理范畴之内。创指目前走得最强，站在所有均线之上。量能来看，2万亿这个量能水平，市场只能是横盘整理结构。如果再度跌破2万亿，指数还有寻底过程。一句话，合理调整，关注量能。
昨天的市场整体来说更像是周三大涨后的健康回踩，最近市场已经对此类事件充分定价，接下来如果再出现非理性下跌，反而是错杀的节点。当前这个位置对于很多大资金来说算是比较有吸引力的，观察看龙虎榜上游资的身影也比之前多了不少，资金风偏相对回升。昨天市场尾盘有20cm跳水的，四月业绩披露频繁，小心踩到业绩暴雷甚至是准ST的。
二、板块思路
1、算力硬件，随着资金持续涌入，相关细分或个股分化逐步显现，注意板块内部的轮动节奏。
2、半导体设备概念，后续国内半导体投资节奏亦有望跟进提速，盈利水平有望底部回升。
3、储能板块，后续可重点围绕产业链中产业逻辑清晰、业绩增速持续兑现的核心标的，挖掘中长期配置机会。
三、昨日热点
光通信：汇源通信
液冷：博杰股份
玻璃基板：彩虹股份
四、主题前瞻
1、国务院印发《中国（内蒙古）自由贸易试验区总体方案》
总体方案赋予内蒙古自贸试验区更大改革自主权，鼓励先行先试。提升能源和战略资源产业发展能级、促进货物贸易提质升级，增强服务贸易发展活力，创新发展边民互市贸易，强化国际物流服务功能，培育口岸经济发展动力，促进农牧业优质高效发展，建设绿色算力保障枢纽，推进全国一体化算力网络内蒙古枢纽节点建设，支持建设满洲里、二连浩特边缘算力中心。
内蒙+算电协同：华能蒙电、电投能源
2、宜春四矿换证新进展 或于5月进入停产换证阶段
江西省自然资源厅官网显示，宜春四家锂矿公示了采矿权出让收益评估报告。此前，宜春八矿均以开采主矿种为“陶瓷土”的采矿许可证生产锂矿，随着宜春环保要求越来越严格、锂矿生产越来越合规，宜春八矿正陆续推进换证流程。有市场人士预计，此次公示采矿权出让收益评估报告的四家锂矿或于5月进入停产换证阶段，届时锂矿供应端或进一步收紧。
锂矿：中矿资源、融捷股份、川能动力、江特电机、威领股份、西藏矿业
3、红果免费短剧App用户规模呈指数级爆发 用户规模突破3亿大关
QuestMobile 数据显示，红果免费短剧App月活跃用户规模突破3亿大关，用户规模呈指数级爆发，两年半内 MAU 从千万级跃升至3亿，达到3.04亿，同比净增近1.4亿。
截至2026年2月短剧行业覆盖用户达7.18亿，其中独立App月活3.35亿（+74.3%），微信小程序月活4.27亿（+59.9%）。月人均使用时长达22.1小时。
4、闪迪涨超9%再创历史新高
美股存储概念续涨，闪迪涨超9%再创历史新高，月内累计涨幅超30%。
5、阿里与宇树科技将于下周官宣出海合作项目
阿里与宇树科技正在筹备一个出海合作项目。阿里内部人士确认，合作项目细节将于下周官宣。
五、行业要闻
1、奥特维：近日已与美国光通讯知名客户正式签署批量光模块光学检测设备订单。）（互动）
2、欣旺达：成为特斯拉全球第五家动力电池供应商。（媒体报道）
3、腾讯云AI算力、容器服务、EMR相关产品价格上调5%。（群兴玩具、世纪恒通）
4、海关总署发布关于防止登革热疫情传入我国的公告，登革热主要通过蚊子传播。 （彩虹集团、润本股份）
5、华为4月新款AI眼镜转轴模组采用裕同科技旗下华研新材料方案。（裕同科技）
6、OpenAI预计今年将实现25亿美元的广告收入，预计到2030年将实现1000亿美元的广告收入。（引力传媒、利欧股份）
7、财政部、交通运输部发布关于支持新一轮国家综合货运枢纽补链强链提升行动的通知。（新宁物流、飞力达）
8、国务院印发《关于加快建设分级诊疗体系的若干措施》。（塞力医疗、迪安诊断）
9、CoreWeave宣布与Meta达成一项扩展的长期协议，预计将提供约210亿美元的AI云容量，期限为2032年12月。（美利云、云赛智联）
10、四部门召开动力及储能电池行业企业座谈会：持续深入推进产能预警调控、规范价格竞争、治理“内卷外化”等工作。
11、茅台代销政策落地：部分专卖店生肖等稀缺品“秒空”。（白酒）
12、特朗普要求内塔尼亚胡减少对黎巴嫩的打击，以色列与黎巴嫩的谈判预计将于下周进行。
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