一、盘前消息
（1）高盛集团的主经纪商业务部门指出，过去两个月对冲基金撤出美国科技股的速度达到了创纪录的水平。
（2）美军中央司令部表示，美东时间20日下午4时，美军按照总统指示开始对伊朗发动新一轮打击。
（3）美股三大指数小幅收跌，纳指跌0.05%，标普500指数跌0.19%，道指跌0.59%。光通信、存储板块多数上涨，Lumentum、Credo涨超4%，迈威尔科技涨超3%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.34%。欧洲股市收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨0.12%。国际原油期货结算价涨约1%。
二、盘面思路
周一，上证收出带上下影的阳十字星，说明目前多空焦灼，是否真正止跌企稳，还需要结合接下来两天的K线组合判断。
从大结构上面看，上证上周五跌破了3月29号的低点3794，跌破了大箱体的下轨，周一收盘点位是3796，位于下轨之上，保留了大箱体结构。3794这个点位比较重要，如果有效跌破，调整周期就会拉长。量能放大500亿，主要还是尾盘几个宽基ETF贡献的成交量，说明场外资金还处于观望状态，只有明显放量才能出现持续反弹。一句话，深跌修复，继续等待底部信号。
有神秘资金在托指数的情况下就不用再过渡恐慌了，接下来还是要等一个明确的放量中大阳线出现，才算是有右侧拐点的趋势。
三、板块思路
市场想要真正企稳也脱离不了硬科技，硬科技整体还是要看那些连板跌停的什么时候开板，负反馈减弱了才容易走出修复。对于左侧且偏中期的选手，当下这个节点已经是明显具有性价比的节点，可以分仓去看；对于右侧选手，那还是要等一个拐点信号。若是市场走修复，弹性大的一方面是最近催化多的方向，另一方面则是哪些超跌并且逻辑、基本面、景气度还在的方向。
四、昨日热点
电力：立新能源、华银电力
煤炭：大有能源、郑州煤电
伊朗冲突：金牛化工、中曼石
五、主题前瞻
1、多家公司集中发布发布回购和增持公告
杰创智能：拟1500万元-3000万元回购股份白云电器：拟2000万元-4000万元回购股份荣旗科技：拟2500万元-5000万元回购股份圆通速递：拟3000万元-5000万元回购股份普冉股份：拟3000万元-5000万元回购股份大恒科技：拟3000万元-5000万元回购股份中石科技：拟3000万元-6000万元回购股份永和股份：拟3000万元-6000万元回购股份淳中科技：拟5000万元-1亿元回购股份 王 府 井：拟5000万元-1亿元回购股份莲花控股：拟5000万元-1亿元回购股份海尔生物：拟5000万元-1亿元回购股份融捷股份：拟5000万元-1亿元回购股份朗坤科技：拟5000万元-1亿元回购股份仙鹤股份：拟6000万元-1亿元增持股份华新科技：拟6000万元-1.2亿元回购股份奥 士 康：拟6000万元-1.2亿元回购股份矩子科技：拟8000万元-1.6亿元回购股份晨光生物：拟8000万元-1.6亿元回购股份呈和科技：拟1亿元-1.5亿元回购股份山东高速：拟1亿元-2亿元回购股份天奈科技：拟1亿元-2亿元回购股份中泰证券：拟1亿元-2亿元回购股份浙江医药：拟1亿元-2亿元回购股份京新药业：拟1亿元-2亿元回购股份大洋电机：拟1.2亿元-1.6亿元回购股份华勤技术：拟1.5亿元-2亿元回购股份共达电声：拟1.5亿元-2.5亿元增持股份科 达 利：拟1.5亿元-3亿元回购股份智飞生物：拟1.5亿元-3亿元回购股份长缆科技：拟1.8亿元-2.2亿元回购股份东山精密：拟2亿元-3亿元回购股份川投能源：拟2亿元-3亿元增持股份三花智控：拟2亿元-4亿元回购股份三一重工：拟4亿元-8亿元回购股份三环集团：拟4.5亿元-9亿元回购股份中国建筑：拟5亿元-10亿元增持股份华友钴业：拟6亿元-10亿元回购股份三峡能源：拟15亿-30亿元增持股份
2、7月27日起上调氧化锆粉体销售价格10%-40%国瓷材料公告称，公司决定自2026年7月27日起，上调氧化锆粉体销售价格，上调幅度约为10%-40%不等。本次调价因原辅材料价格持续上涨，将对公司经营业绩产生积极影响，但提价对销售量的影响尚不确定，存在价格继续波动的风险。
氧化锆：国瓷材料、东方锆业、长裕集团、爱迪特、华瓷股份
3、科技最新消息
1、陈果最新发声：今天起，对中国真科技龙头不应太悲观，AI产业中期逻辑并未破坏，后续国产AI技术追赶与扩产景气上行周期的逻辑不但没有削弱甚至有望进一步加强。
2、摩根大通表示，芯片股的下跌与基本面已经出现越来越大的背离，建议夏季增持；AI驱动下DRAM供需紧张将延续至2028年，Q2财报季将会是下一轮上涨的催化剂。3、威刚陈立白：未来十年最短缺的资源之一为存储，下半年价格仍看涨。
4、《2026-2028 年全国算力基础设施建设行动方案》9月起正式执行，其中提出，央企、地方国资投资新建智算、超算中心，AI芯片、AI服务器、高速光模块等核心硬件国产化采购比例不得低于75%。
六、行业要闻
1、华东地区首座国产TPU千卡智算集群落成，该集群由杭州电信、中兴通讯与中昊芯英联合打造，是中国电信体系内首个大规模国产TPU集群部署项目。（天普股份、中兴通讯）
2、国务院常务会议，听取对服务业扩能提质和“六张网”规划建设督查情况汇报。
3、广发上调两融总规模上限 调整为净资本2.5倍。
4、伊朗称调解方提议伊美停火10天。
5、外交部：中美双方就年内元首互动安排保持沟通。
6、证监会召开投资者座谈会听取意见建议。投资者代表称，建议加强一二级市场逆周期调节，多措并举引导中长期资金入市，规范发展量化交易和AI应用，进一步推动上市公司加大分红力度，提高证券违法犯罪成本，全力推动资本市场高质量发展。
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