一、隔夜全球财经资讯
（一）美股：三大指数集体收涨，半导体与存储板块领涨
美东时间 10 月 26 日（周一），美股三大指数集体收涨。道琼斯工业指数收涨 146.42 点，报 52361.58 点，涨幅 0.28%；纳斯达克综合指数收涨 214.04 点，报 26169.38 点，涨幅 0.82%；标普 500 指数收涨 53.09 点，报 7676.77 点，涨幅 0.70%。消息面上，AI 初创公司 Anthropic 当日正式公开美股招股书，提振了人工智能相关股票情绪。
盘面上，存储与光通信板块大幅走强。SK 海力士涨 4.09%，西部数据涨 3.63%，美光科技涨 2.98%，闪迪涨 1.42%，希捷科技涨 2.18%；光模块方面，Lumentum 涨超 8%，Coherent 涨超 5%。芯片股普涨，费城半导体指数收盘上涨 2.8%，创一个月来最大单日涨幅。个股方面，ARM 涨 6.19%，英特尔涨 4.04%，AMD 涨 2.80%，博通涨 2.33%，高通涨 2.10%，台积电涨 1.40%，阿斯麦涨 1.22%。
"科技七巨头" 涨跌不一：特斯拉涨 5.21%，英伟达涨 2.39%，微软涨 1.54%，亚马逊涨 0.44%，谷歌跌约 1%，苹果跌 1.10%，Meta 跌 1.88%。医药生物股涨跌互现，默克跌 3.21%，Moderna 跌 0.62%，赛默飞世尔涨 1.64%。
中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨 0.63%。贝壳涨 3.16%，华住集团涨 2.42%，富途控股涨 2.17%，BOSS 直聘涨 1.22%，百度涨 0.84%，阿里巴巴涨 0.63%，网易小幅下跌。
（二）欧洲市场：三大股指全线上涨
欧洲三大股指 10 月 26 日全线收涨。英国富时 100 指数收报 10767.33 点，涨幅 0.72%；法国 CAC40 指数收报 7847.32 点，涨幅 0.83%；德国 DAX 指数收报 25410.84 点，涨幅 0.91%。
（三）大宗商品与贵金属：油价回落，金价再创阶段新高
国际油价 10 月 26 日下跌。纽约商品交易所 12 月交货的轻质原油期货价格下跌 1.51 美元，收于每桶 101.76 美元，跌幅 1.46%；12 月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌 91 美分，收于每桶 115.81 美元，跌幅 0.78%。
贵金属价格收涨。COMEX 黄金期货涨 0.58%，报 4031.0 美元 / 盎司；COMEX 白银期货涨 0.16%，报 54.04 美元 / 盎司。
（四）外汇市场：美元指数走强，日元继续走贬
美元指数 10 月 26 日上涨 0.15%，收于 101.959。截至纽约汇市尾市，1 美元兑换 157.43 日元，高于前一交易日的 156.87 日元，日元兑美元延续贬值态势；1 欧元兑换 1.1183 美元；1 英镑兑换 1.3350 美元；1 美元兑换 0.8273 瑞士法郎、1.4020 加元。人民币方面，10 月 27 日早间银行间参考汇价显示，美元对人民币中间价约 6.67，100 日元兑人民币约 4.24。
（五）美债市场：收益率涨跌不一，长端小幅回落
10 月 26 日美债收益率涨跌不一。2 年期美债收益率涨 2.56 个基点至 4.705%，5 年期涨 1.42 个基点至 4.821%，10 年期跌 1.23 个基点至 4.982%，30 年期跌 1.93 个基点至 5.301%。
（六）隔夜国际要闻
Anthropic 正式提交 IPO 申请，冲击史上最大 IPO 纪录。10 月 26 日，AI 初创公司 Anthropic 向美国 SEC 提交 S-1 表格，拟以代码 "ANT" 登陆纳斯达克精选市场，高盛和摩根士丹利牵头承销。公司目标于 11 月 16 日当周完成上市，市场预计此次 IPO 可能筹资高达 1000 亿美元，估值或在 1.5 万亿至 2 万亿美元之间。若达预期，将超越 SpaceX 今年 6 月创下的史上最大 IPO 纪录（募资 862.5 亿美元、发行估值约 1.77 万亿美元）。招股书显示，公司 2026 年上半年营收 162.86 亿美元，同比增长约 1300%；净亏损 807 亿美元，其中约 724 亿美元来自可转债等融资工具公允价值变动的会计费用，并非实际现金支出；上半年经营活动现金净流入 39.29 亿美元。公司同时披露，未来算力及基础设施相关承诺支出合计约 4170 亿美元，预计资本开支将大幅增长。另有消息称，公司七位创始人各持有约 1.4% 股份，每人身家已超 130 亿美元。
"超级央行周" 来袭，美联储本周议息。美联储、欧洲央行、日本央行、加拿大央行和新西兰联储本周将陆续公布利率决议。其中，美联储将于北京时间 10 月 29 日凌晨 2 点公布利率决议，市场普遍预计按兵不动。美国第三季度 GDP 初值及 9 月 PCE 物价指数亦将于本周公布。
美股财报周开启，科技巨头业绩密集披露。谷歌、微软将于当地时间 10 月 28 日盘后公布财报，亚马逊、英特尔、闪迪将于 10 月 29 日盘后披露业绩；韩国 SK 海力士、三星电子及日本铠侠也将发布最新季度业绩，AI 资本开支及盈利回报是市场关注焦点。
SK 海力士放弃旗下美国子公司 Solidigm 的在美 IPO 计划。公司称出于金融市场波动及近期股价走势考量，决定放弃上市计划，原定最早 2027 年登陆纳斯达克、潜在估值高达 1500 亿美元的 "美国最大芯片 IPO" 就此终止。
二、A 股市场：昨日行情回顾与消息面
（一）昨日行情：10 月 26 日（周一），A 股三大指数走势分化，红利风格表现强势。上证指数收报 3697.52 点，涨 0.19%；深证成指收报 11534.38 点，跌 1.19%；创业板指收报 2638.23 点，跌 1.71%；科创综指跌 2.03%。两市成交额约 1.6 万亿元，较上周五明显缩量。盘面上，石油石化、银行、交通运输板块涨幅居前，分别上涨 2.41%、1.76%、1.68%；电子、通信、有色金属板块跌幅居前，分别下跌 3.79%、2.95%、2.79%。个股层面约 2110 只上涨、3033 只下跌。
（二）政策消息面
央行设立债市非银大额赎回互换便利。中国人民银行 10 月 26 日宣布，为维护债券市场稳定，设立债市非银大额赎回互换便利（BNSF）。在资管机构面临群体性流动性风险、债券市场出现系统性压力的特定情景下，支持具有系统性影响的银行理财子公司、公募基金管理人等机构，从央行借入央行票据用于市场回购融资。
上证系列指数编制方案修订今起实施。上交所及中证指数公司修订上证指数、上证 A 股指数、上证流通指数、科创综指等编制方案，内容包括增加单个样本权重不超过 15% 的权重上限规则、调整风险警示证券剔除时间等。
《国家信息化 "十五五" 规划》印发。规划提出到 2030 年陆海空天立体化网络体系基本形成，适时启动 6G 商用，加快构建全国一体化算力网，研制高性能人工智能芯片和高可用基础软件栈。
证监会发布《私募投资母基金管理规定（征求意见稿）》。细化母基金认定标准，要求母基金投资于其他私募基金份额的金额不低于其资产净值的 80%，并将母基金分为私募证券投资母基金、私募股权投资母基金等类型。
港交所推出人工智能指数及半导体指数，并授权南方基金在内地推出追踪港交所人工智能指数的 ETF。
上海印发卫星互联网产业创新发展行动方案（2027—2030 年），提出引导社会资本设立卫星互联网产业发展基金，支持产业链专精特新企业上市。
财政部公布前三季度财政数据：全国一般公共预算收入 172292 亿元，同比增长 5.1%；证券交易印花税 2391 亿元，同比增长 65.1%，反映资本市场活跃度明显提升。
三、A 股晚间个股资讯
（一）三季报业绩（10 月 26 日晚间披露）
存储产业链业绩弹性充分释放：
德明利前三季度营收 285.55 亿元，同比增长 328.81%，归母净利润 87.46 亿元，同比增长 32399.91%；
香农芯创前三季度营收 1064.26 亿元，同比增长 303.14%，归母净利润 53.4 亿元，同比增长 1386.13%；
国科微第三季度净利润 2.29 亿元，同比增长 1903.77%，前三季度净利润同比增长 5640.94%。
药明康德：第三季度营收 166.40 亿元，同比增长 38.01%，净利润 83.18 亿元，同比增长 136.67%；前三季度净利润 193.98 亿元，同比增长 60.64%。公司同步上调 2026 年全年业绩指引，预计整体收入由 585 亿 —605 亿元上调至 610 亿 —619 亿元，持续经营业务收入增速由 35%—39% 上调至 40%—42%。
天齐锂业：前三季度实现营收 182.79 亿元，净利润同比增长 3013.86%，锂价企稳回升叠加销量增长带动业绩反转。
中兴通讯：第三季度营收 388.13 亿元，同比增长 33.99%，净利润 13.07 亿元，同比增长 394.46%；前三季度净利润 40.60 亿元，同比下降 23.71%。
景旺电子：第三季度营收 66.21 亿元，同比增长 66.06%，净利润 10.14 亿元，同比增长 239.67%；
睿创微纳第三季度营收 30.49 亿元，同比增长 97.70%，净利润 10.40 亿元，同比增长 192.41%。
盛新锂能：第三季度营收 42.68 亿元，同比增长 188.22%，净利润 2.20 亿元，同比增长 148.26%；
富临精工第三季度营收 72.75 亿元，同比增长 122.38%，净利润 3.63 亿元，同比增长 140.97%。
嘉立创：第三季度营收 48.25 亿元，同比增长 86.11%，净利润 8.36 亿元，同比增长 141.98%；
建新股份第三季度净利润同比增长 8427.88%；
德福科技第三季度净利润同比增长 631.02%；
长芯博创第三季度净利润同比增长 232.27%。
格力电器：第三季度营收 366.77 亿元，同比下降 7.97%，净利润 39.96 亿元，同比下降 43.31%；前三季度净利润 172.74 亿元，同比下降 19.51%。公司发布 2026 年中期利润分配预案，拟每 10 股派发现金红利 10 元，合计派现 55.53 亿元。
天山铝业：第三季度营收 99.09 亿元，同比增长 41.69%，净利润 22.46 亿元，同比增长 78.79%；前三季度净利润 64.23 亿元，同比增长 92.30%。公司拟每 10 股派发现金红利 3 元，合计派现 13.69 亿元，并将回购专用账户中 3886.05 万股股份变更为注销。
华能水电：披露三季报及收购股权暨关联交易公告，拟收购控股股东华能集团转让的 HNYL 公司股权。
（二）并购重组与资本运作
科瑞思：拟通过发行股份及支付现金方式购买宏钢光电 100% 股份，标的公司主营光纤激光器芯片热沉、光通讯及半导体功率器件封装壳体，股票已于 10 月 26 日复牌。
高争民爆：筹划发行股份购买西藏紫隆矿业 51%、西藏紫源铜业 51%、西藏晟源矿业 100% 股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组，股票自 10 月 26 日起停牌。
华鑫股份：筹划控股股东变更事项，股票停牌。
圣邦股份：拟以 8.33 亿元收购上海申矽凌微电子 58.2878% 股份，交易完成后成为控股股东，标的公司专注传感器芯片及混合信号芯片设计，应用于工业、医疗、智能穿戴等领域。
深科技：拟通过深圳联合产权交易所挂牌出售所持昂纳科技 17.034% 股权，挂牌底价不低于评估值 130.1 亿元的对应份额，预计带来不低于 20.5 亿元税前利润。
中铝国际：中标越南平福矿业年产 240 万吨氧化铝项目，合同总价 8.33 亿美元（约合人民币 55.95 亿元），采用 EPC 总承包形式，工期 27 个月。
洁美科技：拟投资 26.84 亿元建设年产 4 万吨光学级 BOPET 膜及年产 7.68 亿平方米高端离型膜项目，完善光学级 BOPET 膜及高端 MLCC 离型膜产能布局。
佛塑科技：子公司拟合计投资约 8.1 亿元建设高端湿法锂电池涂覆隔膜项目，建成后合计新增年产能约 25.4 亿平方米。
行云科技：全资子公司悦云树与 V 客户就后续批次设备租金签署补充协议，对应协议总金额上涨至 88.48 亿元，上调约 35.64%。
*ST 英飞：拟以 1 元底价挂牌转让英飞拓系统及新普互联 100% 股权，预计构成重大资产重组。
蓝色光标：决定终止发行 H 股并于香港联交所上市；
东山精密：H 股发行价格确定为每股 86.8 港元，预计 10 月 28 日在港交所主板挂牌上市。
百利天恒：自愿披露 T-Bren（HER2 ADC）治疗 HER2 阳性乳腺癌 III 期临床试验期中分析达到主要终点；"伦康依隆妥单抗" 治疗 EGFR-TKI 耐药非小细胞肺癌（二线）的药品上市申请获受理。
（三）回购与增持
金发科技：拟以 3 亿 —5 亿元回购股份并全部注销，回购价格不超过 19.57 元 / 股，已获工商银行广州分行不超过 4.5 亿元股票回购专项贷款支持。
金诚信：拟以 3 亿 —4 亿元回购股份，用于股权激励或员工持股计划，回购价格不超过 75 元 / 股。
长芯博创：拟以 2 亿 —3 亿元回购股份，回购价格不超过 250 元 / 股；日久光电拟以 1 亿 —2 亿元回购并注销；景旺电子拟以 5000 万 —1 亿元回购。
电投产融：实控人国家电投集团拟自 10 月 26 日起 6 个月内增持公司股份，增持金额不低于 2 亿元、不超过 3 亿元。
兴发集团：控股股东全资子公司拟增持公司股份；日联科技披露以集中竞价方式回购股份的回购报告书。
（四）风险提示与其他
多伦科技（3 连板）发布风险提示：公司不涉及人形机器人核心本体的研发、生产，机器人业务主要为交通管理机器人场景应用、咖啡机器人定制生产等，收入、利润占比极小，预计对 2026 年度业绩不构成重大影响。
上纬新材发布异动公告：股票连续 3 个交易日收盘价涨幅偏离值累计达 30%；消费级具身智能机器人业务处于规模化量产爬坡及商业化验证阶段，规模化和商业化能力存在不确定性，相关机器人及模型开发产品尚处研发阶段。
华友钴业：子公司受让权利义务暨收购 Atlantic Lithium Limited 股权事项取得进展；高能环境证券简称变更实施；华海药业披露详式权益变动报告书。
四、今日盘前要点
隔夜外盘环境偏暖：美股三大指数收涨、费城半导体指数大涨 2.8%、中概股反弹、富时 A50 期指夜盘小幅收涨，对 A 股科技及半导体方向情绪形成正向催化，存储、光通信产业链有望延续热度。
昨日 A 股呈 "红利强、科技弱" 分化格局，电子、通信板块调整居前，今日关注科技板块能否在外盘带动下修复，以及沪指在 3700 点整数关口附近的争夺。
A 股三季报披露进入高峰期（10 月 31 日前须披露完毕），昨晚存储、锂电、创新药等方向业绩爆发，业绩兑现与预期差仍是当前选股核心线索。
本周为 "超级央行周"，美联储利率决议（北京时间 10 月 29 日凌晨 2 点）及美国三季度 GDP、9 月 PCE 数据将影响全球风险偏好；同时美股科技巨头财报密集落地，AI 资本开支叙事面临检验。
Anthropic 启动史上最大规模 IPO 进程，或进一步推升全球 AI 资产估值锚，A 股算力、光模块、AI 应用产业链保持高关注度。
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