心股向阳｜2026.02.26 核心赛道前瞻：固态电池/人形机器人/覆铜板/Robotaxi/商业航天/AI散热 全链梳理
发布：心股向阳
日期：2026年02月26日
核心结论：2026年是硬科技产业化拐点年，六大主线共振，个股逻辑清晰可跟踪
一、固态电池｜2026规模化落地拐点，设备+材料先行
板块：固态电池（全固态/半固态）
概念：下一代动力电池、航天电源、车规级安全电池
逻辑：国标7月落地；比亚迪/吉利/奇瑞/欣旺达推进量产；宽温域+高安全适配太空；设备与电解质率先放量
前瞻：从实验室→小批量装车→产业链扩产，设备/材料优先兑现业绩
个股梳理
• 利元亨：头部车企固态电池整线设备交付、现场调试+工艺验证，固态装备核心突破
• 光华科技：固态电池材料送样优化，现有产能300吨/年，随需求扩产
• 中伟新材：氧化物/硫化物电解质布局，前驱体-正极-电解质全流程协同
二、人形机器人｜春节租赁爆单，具身智能加速量产
板块：人形机器人、具身智能、机器人零部件
概念：灵巧手、丝杠、关节驱动、GaN器件
逻辑：春节租赁订单环比+70%，节庆场景占比超54%；政策+技术+场景三重驱动，从概念转量产
前瞻：2026年需求加速释放，核心零部件（丝杠/驱动/传感器）优先受益
个股梳理
• 凯龙高科：拟购金旺达，微型滚珠丝杠+行星滚柱丝杠，稀缺灵巧手核心标的
• 宏微科技：GaN布局关节电机驱动，100V/7mΩ产品送样，功率器件国产化
三、覆铜板｜海外巨头提价30%，AI算力链传导涨价
板块：覆铜板CCL、PCB、半导体材料
概念：高频高速、AI服务器、IC载板、铜箔
逻辑：日本Resonac 3月起提价≥30%；原材料紧缺+AI产能挤占+集中度高，涨价传导全链
前瞻：高端CCL/铜箔业绩逐季上行，国产替代加速
个股梳理
• 南亚新材：内资首家全系列高速通过华为认证，M6-M8批量供头部算力，M6-M9推进
• 嘉元科技：锂电铜箔+PCB铜箔双龙头，高性能PCB铜箔放量，直接受益CCL涨价
四、Robotaxi｜政策+技术+成本三重驱动，千亿市场开启
板块：自动驾驶、智能驾驶、车载传感
概念：Robotaxi、端到端模型、激光雷达、感知清洗
逻辑：Waymo扩至10城商业化；政策引导规模化；算法收敛+硬件降价，UE模型迎盈亏平衡
前瞻：2030年中国保有量破百万，市场394亿美元，产业链爆发
个股梳理
• 立昂微：子公司立昂东芯VCSEL芯片，激光雷达大规模出货
• 德迈仕：激光雷达驱动马达轴，无人驾驶核心部件
• 恒帅股份：Waymo/美团/北美新能源定点，主动感知清洗系统批量落地
五、商业航天｜月球电磁弹射+星座部署，发射新范式
板块：商业航天、电磁发射、超导、航天配套
概念：AI卫星星座、电磁弹射、脉冲电源、在轨数据中心
逻辑：马斯克计划月球电磁弹射发卫星；近地轨道百万颗星座；电磁发射低成本/高频次
前瞻：2030年发射市场破千亿，超导电磁成主流方向
个股梳理
• 联创光电：设立商业航天运营公司，切入电磁发射赛道
• 王子新材：子公司供电磁发射脉冲能量/变换/控制三大核心系统产品
六、AI散热｜液冷大年，海外爆发国内标配化
板块：液冷散热、数据中心温控、AI服务器散热
概念：冷板、机柜液冷、系统集成
逻辑：2025年行业营收创新高；2026海外液冷全面爆发，订单至2028；国内新建智算中心标配液冷
前瞻：竞争从“供不供”转向“系统整合”，头部客户绑定者胜出
个股梳理
• 科创新源：切入台系头部供应链，液冷板代工+认证推进
• 强瑞技术：华为/英伟达/谷歌直/间接供货，液冷散热核心供应商
• 同飞股份：液冷覆盖数控/电力电子/储能/半导体/数据中心/氢能/新能源车
风险提示（公众号合规必备）
• 固态电池、机器人、商业航天产业化进度不及预期
• 覆铜板涨价传导、液冷出货量、Robotaxi商业化不及预期
• 行业竞争加剧、技术路线变更、原材料价格波动
• 本文为公开信息整理，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎
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