4.26复盘
2026.
择时:
锂电反弹，氦气，国产算力轮动
cpo主升、算力、pcb、存储、半导体、锂电、航天
跌透再反弹——轮动（医药 算力 AI硬件 化工 电力
政策题材 ）
上涨家数2000+
科创芯片etf+3.4%
通信-4
主线——？Cpo下一波还能不能强修复？还是转分支 华为 国算 航天
4月反弹窗口——光！锂！算！
4月 医药？混子避险王
+鑫多多抱团
算电协同 2月豫能高度——3月华电辽能8板
新政策最强的？Ok
Halo 硬资产 ——涨价+资源
化工/有色金属/AI 硬件
/光伏/算力/电力（变压器/燃气轮机）
机构抱团战法（产业龙头）鑫多多战法（魔教）埋伏预期战法（提前进等消息）马斯克战法（老马吹谁？）涨价战法（谁涨的最猛？）业绩战法（寻找各板块业绩龙）轮动战法（谁跌透了？）
——连板
-2.4%
连板指数首阴
强重组开板即买战法 /重组连板容易破局
高度——0%
金螳螂跌停x
4进5 晋级率0%
3进4 ，0%
华电辽能、苏州高新x
2进3，40% 水发燃气、泰慕士/东望时代、中新集团、杭电股份x
1进2，16% ——6个 综艺股份、众和科技、华源控股、华电能源、国检集团、通达电气
昨日轮动：有消息刺激加——然后前排加强的，溢价+晋级高
芯片产业链：三星、海力士称光刻胶等产品原材料的采购环节已出现中断；近期，氦气、靶材、掩模版等上游材料价格持续走高。（水发燃气、怡达股份、和远气体、综艺股份、德龙汇能等）
电力：工信部表示，正在开展算电协同政策研究和标准制定。（华电辽能、晶科科技、节能风电、绿发电力、广西能源等）
算力租赁：今年以来，高端GPU租约价格持续上涨，头部算租厂商营收与订单双爆发。（安诺其、浙文互联、中贝通信、佳力图、莲花控股等）
业绩超预期：4月底，上市公司大规模披露业绩，部分超预期个股受到市场关注。（大连电瓷、通达电气、旗天科技、移为通信、迎驾贡酒等）
今日轮动：
锂电池：当前全球电池需求高度景气，储能电池因政策与能源短缺催化，需求高速增长；动力电池需求也出现触底回升。（维科技术、江特电机、司太立、融捷股份、山东赫达等）
算力：今年以来，高端GPU租约价格持续上涨，头部算租厂商营收与订单双爆发。（众合科技、日海智能、中嘉博创、神力股份、盛视科技等）
DeepSeek/昇腾：DeepSeek V4正式发布，昇腾超节点系列产品全面支持。昇腾950通过融合kernel和多流并行技术降低Attention计算和访存开销，大幅提升推理性能。（深圳华强、皖通科技、浙数文化、星华新材、远东传动等）
业绩超预期：4月底，上市公司大规模披露业绩，部分超预期个股受到市场关注。（音飞储存、博世科、中创物流、南极电商、星球石墨等）
周末热点
①芯片产业链/CPU-英特尔于于4月1日进一步调整服务器
CPU售价；关键领域国产CPU替代率已超45%；商.务部回应美通过《硬件技术控制多边协同法案》等法案
，国产替代正在快速成长（禾盛新材、海光信息、综艺股份、衢州发展、鸿仕达、中国长城等）
②泛AI-DeepSeek V4正式发布，昇腾超节点系列产品全面支持；业内称国产AI算力的规模化应用进程将全面提速（星华新材、深圳华强、浙数文化、皖通科技、盛视科技、众合科技、每日互动等）
③国产算力/超聚变-估值超600亿！服务器龙头超聚变完成IPO辅导，辅导机构为中信证券，河南超聚能科技、中国电信、中国移动等多方共同持股（东方明珠、景旺电子、远东传动、众诚科技、亚康股份、荣科科技等）
④商业航天/手机直连-中国成功发射卫星互联网技术试验卫星，主要用于开展手机宽带直连卫星等技术试验验证；央视：加快建设“天地一张网”
一批卫星通信关键技术实现工程化突破 报道重点强调了手机直连卫星（天银机电、信维通信、国检集团、再升科技、航天电器、云南锗业等)
⑤锂电池-机构测算，2026年全球锂电需求达到3065GWh，同比增长33.7%（盛新锂能、融捷股份、恩捷股份、西藏珠峰、多氟多、江特电机、永兴材料等）
（来自韭研公社APP）
周期:
4.8科技反弹周期
避险周期+通胀预期——跌到跌不动？
贵金属有色 遭遇逻辑兑现/科技 畏高/流动性危机？
先转向电力设备——算电/绿电抱团——风电/核电/储能/光伏/锂电轮动——业绩线硬件/医药（确定性）——题材 商业航天 沿江高铁 张雪机车 （规避外围影响）
1春节前抢预期：复刻ds时刻 GEO/AI4S/AI抢红包/即梦SD时刻/云计算+算力/ai硬件
2节后兑现——转HALO
确定性资源类/做这类回流 强过做转强或弱势轮动
趋势或题材
此起彼伏 ——ai硬件、算力、电力、半导体、化工轮动板块爆发。
各方向核心+消息刺激 ——新预期
3 打仗题材
4两会新概念
5避险+抱团？
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