以下是对“NPO超节点”概念的核心产业链及市场表现活跃公司的全面梳理。
NPO超节点产业链核心公司梳理
“NPO超节点”是AI算力基础设施的核心方向，其产业链可划分为光引擎与光模块、核心光器件（FAU、MPO、光源等）、交换机与整机设备、封装与基板、配套材料等关键环节。
（一）光引擎与光模块（NPO整机/光引擎）
这是NPO方案中直接生产光互连模块的核心环节。
公司名称核心逻辑与业务亮点中际旭创全球光模块龙头，NPO方案进展最领先，预计份额靠前。是谷歌、微软等云厂商NPO核心供应商，在6.4T/12.8T NPO送样及研发中处于领先地位。 新易盛全球光模块核心龙头，在NPO等低功耗光互连技术方向进行了研发布局与产品开发，是谷歌NPO订单的供应商之一。 华工科技行业首推3.2T CPO/NPO解决方案，深度绑定华为生态，是华为OPEN NPO项目首批成员。光迅科技全球首发3.2T硅光单模NPO模块，是华为NPO平台备选方案提供商，也是OPEN NPO项目首批成员。剑桥科技具备高速光模块与硅光产品的制造能力，美国研发中心聚焦1.6T/NPO/LPO技术研发。联特科技终端客户华为，已推出6.4T NPO解决方案。铭普光磁具备光电转换模块的制造能力与硅光技术储备，为通信设备整机厂商提供配套组件。
（二）核心光器件与组件
这部分是NPO方案中价值量显著增长及新增的环节，包含FAU、CW光源、MPO等。
1. FAU（光纤阵列单元）
公司名称核心逻辑与业务亮点天孚通信技术能力最强、市场份额最大的NPO FAU供应商，预计占四成左右份额。同时是英伟达CPO最大的D-FAU供应商，深度受益NPO/CPO放量。 光库科技 旗下加华微捷全面布局CPO及NPO用FAU，预计占全NPO市场两成以上份额，客户包括光模块最大龙头。 杰普特开发了光纤阵列单元（FAU），客户包括华为。
2. CW光源（连续波激光器）
公司名称核心逻辑与业务亮点源杰科技NPO用120/150mW CW激光器核心供应商，产品升级，对标Lumentum。高功率激光器进展顺利，有望在27年推出适配NPO的产品。 长光华芯国产激光芯片龙头，高功率半导体激光器国内市占40%，NPO外置光源小批量试样。 仕佳光子国内光芯片核心供应商，生产DFB激光器等产品，在NPO高功率激光器方面加速进展。 光库科技 从事光器件及薄膜铌酸锂调制器的研发与制造，相关无源器件与调制技术适用于高速率、低功耗的光互连场景。
3. MPO（高密度光纤连接器）
公司名称核心逻辑与业务亮点太辰光全球第二大MPO供应商，市占约18%。主营高密度光纤连接器，产品可应用于NPO架构中光引擎与外部高密度光纤物理连接环节。长芯博创 自研自产MT插芯（MPO核心），良率99.5%+，完整覆盖MPO整套产线，是全球仅两家可稳定量产高速MPO的企业之一。中航光电国内独家UCM超小型多芯连接器，NPO MPO双线出击，成熟高密度多芯光纤连接器主力量产产品芯数全覆盖。特发信息自主生产MT插芯+MPO外壳+MPO跳线总成，攻克适配CPO的超薄高密度MPO插芯。致尚科技批量生产MTP/MPO光纤跳线、高密度光纤跳线等产品，是Senko核心代工厂。
4. 保偏光纤
公司名称核心逻辑与业务亮点长盈通关联度第一，具备国内最全品类保偏光纤，40μm超细保偏国内独产。长飞光纤光纤光缆龙头，保偏光纤具备批量供货能力。烽火通信小批量商用保偏光纤量产。
（三）封装与基板
公司名称核心逻辑与业务亮点长电科技半导体微系统集成和封装测试龙头，具备2.5D/3D、Chiplet等先进封装工艺，能够为NPO的光电基板合封提供后端制造环节的封装测试支持。通富微电提供集成电路封装测试服务，拥有多芯片组件（MCM）、2.5D等先进封装技术，符合光电合封技术对底层芯片高密度封装的工艺要求。兴森科技主营IC封装载板，其生产的高频高速ABF/BT载板产品，适用于NPO架构中光引擎与计算芯片高精度协同封装的底层基板需求。深南电路提供高端电子电路基板制造能力，相关产品可应用于数据中心高速硬件的物理承载与信号传输。
（四）交换机与整机
公司名称核心逻辑与业务亮点锐捷网络前瞻布局NPO液冷交换机、CPO交换机，推出过基于NPO/CPO技术的硅光交换机产品，是开放以太网超节点核心厂商。 紫光股份旗下新华三具备高速率数据中心交换机的研发能力，在NPO等新型光电融合网络设备层面具备相关研发布局及商用案例。中兴通讯通过联盟，公司与华为交换机规范兼容，同时推出自研超节点服务器。华丰科技NPO近封装LGA连接器适配国内H客户等NPO集群方案，预计聚焦6.4T高速率高价值量产品，远期份额预期达60%。
（五）上游涨价与设备
公司名称核心逻辑与业务亮点福晶科技提供法拉第旋片，是光通信上游涨价的核心受益标的。 罗博特科硅光和CPO设备供应商，在光互联设备领域具备核心卡位。 晶方科技半导体封装测试服务商，可为NPO提供后端封装支持。
NPO超节点概念高活跃度公司汇总
以下公司因NPO超节点概念在市场上具有极高的活跃度（曾多次出现涨停、大阳线等表现）：
公司名称核心逻辑（涨停高活跃度）中际旭创全球光模块/NPO龙头，多次涨停，是大资金博弈的核心，板块绝对中军。 新易盛全球光模块核心龙头，NPO订单落地催化，多次涨停，活跃度极高。 天孚通信FAU龙头，NPO/CPO双重受益，多次涨停，是板块情绪核心之一。 华工科技华为NPO首批成员，3.2T NPO方案领先，多次涨停，是华为链核心标的。光迅科技华为NPO平台备选方案提供商，全球首发3.2T NPO模块，多次涨停。源杰科技NPO外置光源核心供应商，多次涨停，弹性较大。 长光华芯国产激光芯片龙头，NPO光源小批量试样，多次涨停。 太辰光全球MPO第二大供应商，NPO/CPO最大变量之一，多次涨停。长芯博创 自研MT插芯，MPO核心标的，涨停活跃。华丰科技华为连接器核心供应商，NPO LGA连接器预期强，多次涨停。锐捷网络NPO交换机核心标的，多次涨停，是交换机方向的情绪标杆。紫光股份交换机龙头，NPO交换机布局，多次涨停，是大资金博弈的核心。长盈通保偏光纤龙头，NPO方案核心受益，涨停活跃。光库科技 FAU+薄膜铌酸锂，NPO方案受益，多次涨停，弹性较好。兴森科技NPO封装基板核心标的，多次涨停。深南电路封装基板+PCB龙头，多次涨停，是板块中军。长电科技先进封装龙头，NPO封装受益，涨停活跃。福晶科技法拉第旋片龙头，上游涨价逻辑，多次涨停。
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