800G需求继续增长，1.6T进入加速放量阶段，中际旭创的在手订单已经覆盖2026年全年，部分订单甚至延伸至2027年。但在行业需求旺盛的同时，天孚通信泰国工厂的有源产品线，却因为200G EML光芯片供应紧张，上半年只能维持小量生产。这组看似矛盾的信息，揭示了高速光模块行业当前最重要的变化：对头部厂商而言，当前更紧迫的问题已经不只是有没有订单，而是关键物料能否按时到位，以及订单能否顺利转化为出货。200G EML正在成为部分800G和1.6T产品中较为突出的供应瓶颈之一。而硅光技术加速渗透，则为厂商降低对单一高速EML器件的依赖提供了另一种路径。
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