5.5复盘
2026.
择时:
分化——季报增长、国产芯片、商业航天、铜箔、算力租赁 锂电 核心强势
cpo主升、算力、pcb、存储、半导体、锂电、航天
跌透再反弹——轮动（医药 算力 AI硬件 化工 电力
政策题材 ）
上涨家数2800+
科创芯片etf+8%
黄金股-2
主线——？5月趋势+题材
Cpo下一波还能不能强修复？还是转分支 华为 国算 航天
4月反弹窗口——光！锂！算！
4月 医药？混子避险王
+鑫多多抱团
算电协同 2月豫能高度——3月华电辽能8板
新政策最强的？Ok
Halo 硬资产 ——涨价+资源
化工/有色金属/AI 硬件
/光伏/算力/电力（变压器/燃气轮机）
机构抱团战法（产业龙头）鑫多多战法（魔教）埋伏预期战法（提前进等消息）马斯克战法（老马吹谁？）涨价战法（谁涨的最猛？）业绩战法（寻找各板块业绩龙）轮动战法（谁跌透了？）
——连板
+2.6%
强重组开板即买战法 /重组连板容易破局
高度——0%
4进5 晋级率0%
3进4 ，50%
越剑智能
2进3，33% 金螳螂、永杉锂业、宝光股份
1进2，20% ——12个
昨日轮动：有消息刺激加——然后前排加强的，溢价+晋级高
锂电：2026年一季度中国储能锂电池出货量达215GWh，同比增长139%；头部企业订单已排产至2026年底至2027年第二季度。（西藏珠峰、永兴材料、融捷股份、江特电机、龙蟠科技等）
算力硬件：建滔积层板发布正式涨价通知，即日起上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格，调整幅度为10%。（山东玻纤、沃格光电、光莆股份、瑞斯康达、剑桥科技等）
算力租赁：今年以来，高端GPU租约价格持续上涨，头部算租厂商营收与订单双爆发。（利通电子、华升股份、三人行、莲花控股、航锦科技等）
业绩超预期：4月底，上市公司大规模披露业绩，部分超预期个股受到市场关注。（金融街、日联科技、天娱数科、瑞斯康达、游族网络等）
稀土、钨：北方稀土、章源钨业等行业龙头发布业绩，一季度营收和净利润均是大涨。（北方稀土、中国稀土、华宏科技、盛和资源、章源钨业等）
今日轮动：
国产芯片：Deepseek适配国产芯片，国产AI算力生态圈加速形成，算力全链条国产化提速，先进逻辑产能加速扩张。（中天精装、万通发展、中国长城、高新发展、汉钟精机等）
锂电：2026年一季度中国储能锂电池出货量达215GWh，同比增长139%；头部企业订单已排产至2026年底至2027年第二季度。（永杉锂业、融捷股份、丰元股份、万里石、盛新锂能等）
商业航天：上海商业航天海上发射技术有限公司成立，注册资本11亿元人民币，经营范围含民用航天发射技术服务；火箭控制系统研发；火箭发动机研发与制造；火箭发射设备研发和制造；特种设备设计等。（上海沪工、西部材料、航天工程、起帆电缆、联合精密等）
算力：当前模型调用量已达22.2Ttokens，环比增长8%，叠加多模态应用发展，AI算力需求有望持续释放。（越剑智能、盛视科技、芯原股份、博迁新材、润建股份等）
业绩超预期：4月底，上市公司大规模披露业绩，部分超预期个股受到市场关注。（丽臣实业、安道麦A、福达合金、跨境通、全筑股份等）
假期：存储芯片、cpo上游、cpu、铜箔、国产算力、华为、中卫算电、算力租赁，商业航天，锂电
周期:
4.8科技反弹周期 4.23cpo调整周期——4.27衔接锂电、资源或国产替代？/轮动
避险周期+通胀预期——跌到跌不动？
贵金属有色 遭遇逻辑兑现/科技 畏高/流动性危机？
先转向电力设备——算电/绿电抱团——风电/核电/储能/光伏/锂电轮动——业绩线硬件/医药（确定性）——题材 商业航天 沿江高铁 张雪机车 （规避外围影响）
1春节前抢预期：复刻ds时刻 GEO/AI4S/AI抢红包/即梦SD时刻/云计算+算力/ai硬件
2节后兑现——转HALO
确定性资源类/做这类回流 强过做转强或弱势轮动
趋势或题材
此起彼伏 ——ai硬件、算力、电力、半导体、化工轮动板块爆发。
各方向核心+消息刺激 ——新预期
3 打仗题材
4两会新概念
5避险+抱团？
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