对比历史：卓胜微在2015-2016年招射频前端核心人才，随后在4G/5G周期中实现业绩爆发；这次光电子人才招聘，本质是复制当年的成功路径，卡位下一个长周期赛道。
🌞卓胜微：招聘薄膜铌酸锂 CW/EML激光器方向工程师
🌹根据招聘网站信息，卓胜微正在招聘薄膜铌酸锂电光调制器方向和CW/EML激光器方向工程师。
🌹CW/EML光模块是高速光通信（800G/1.6T）的核心，采用EML（电吸收调制激光器）或硅光+外置CW（连续波）光源技术。
🌹薄膜铌酸锂（TFLN）作为下一代超高速光通信的核心底层材料，凭借超 170GHz 的超高带宽、较硅光低 40%-60% 的超低功耗、以及高集成度的核心优势，完美适配 1.6T/3.2T 高速光模块、CPO 共封装光学，是光通信行业从 100G 向 3.2T 迭代。
【兴证电子】卓胜微：拥有硅光芯片Fab工艺能力的稀缺标的，射频主业迎周期拐点！公司硅光芯片工艺能力优秀。公司拥有SOI与锗硅两大高端工艺能力，SOI方面，量产的SOI已完全对标国际水平；锗硅方面，国内具备该能力的工厂极少，公司拥有12寸锗硅产线。目前在和下游进行工艺接触阶段，进展顺利。
公司拥有大陆稀缺Fab产能资源。12寸产能为7000片/月，明年初将扩至10000片/月，未来将扩至1.5w片/月，锗硅产能初具规模；6寸产能为1.5万片/月，主要用于滤波器产品。26年硅光方案渗透率快速提升，预计随着客户逐步导入，硅光产能占比将快速提升，公司将聚焦高端高毛利业务（硅光），在射频和硅光产能之间实现最佳分配，从而实现利润最大化。
射频主业方面，26年有望实现快速增长。1.26Q1村田专利问题有望解决，公司接收端产品在三星份额提升机会大 2.LPAMID已经进入放量周期，随着大客户导入加速，26年有望实现数倍收入增长 3. 加速替代海外厂商份额（Skyworks与Qorvo合并后，Qorvo让出中国区7-8亿美金市场空间，公司将部分抢占份额）。
估值：Tower目前市值接近1000亿，公司Fab能力对标tower，按照产能横向对比情况，我们认为未来公司硅光业务目标市值500亿以上，加上原有射频主业400亿，看1000亿市值
S卓胜微(sz300782)S S东山精密(sz002384)S S新易盛(sz300502)S S中际旭创(sz300308)S S天孚通信(sz300394)S S长光华芯(sh688048)S S兆易创新(sh603986)S
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