大盘数据
沪指：-0.85%，收4049.91；深成指：-1.87%；创业板：-2.31%
全市场：867家红盘，4541家绿盘，亏钱效应炸裂
成交额：2.2万亿，较昨日缩量，资金观望情绪浓
核心主线：科技全线杀跌，防御板块逆势走强
1. 领跌重灾区（高位兑现）
AI/算力/CPO/光模块：英伟达GTC利好落地+天孚通信拟H股引发估值担忧，集体大跌；天孚通信、中际旭创、新易盛等重挫，多股跌停
半导体/消费电子/液冷：高位获利盘集中出逃，全线回调
周期资源：贵金属、煤炭、小金属补跌，资金撤离
2. 领涨/抗跌主线（资金避险）
大金融（银行/保险/券商）：护盘主力，爱建集团涨停，国信证券、新华保险大涨
地产/基建：上海商办首付下调刺激，京投发展3连板，京能置业、中洲控股涨停
钢铁：工信部工业数据筑基，安阳钢铁、酒钢宏兴涨停
化工/化纤：三房巷4连板，中复神鹰20cm涨停，板块领涨
电力/新能源：高股息+硅料涨价，近10股涨停
连板梯队（核心龙头）
最高标：法尔胜（17天10板，光纤）
连板核心：顺钠股份（10天6板，电网）、赤天化（3连板，化工）、三房巷（4连板，化纤）、卓郎智能（2连板，PCB）
封板率：70%，连板11只，资金聚焦少数龙头
资金逻辑（一句话看懂）
高位科技利好兑现→资金出逃→转向低估值、高股息、政策驱动的防御板块
情绪冰点，量化主导，抱团少数主线龙头，小票流动性被虹吸
明日推演
1. 科技线：短期难修复，只看低位存储芯片（佰维存储、兆易创新）的超跌反弹
2. 防御线：大金融、地产、钢铁、电力继续看持续性，优先连板龙头
3. 操作：只做主线分歧低吸，严格7%止损，不追高、不盲目抄底
大家明天更看好哪个方向？欢迎交流。
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