从大众情绪和短线高度来看，4000+下跌加3板最高，今天是冰点；从指数权重来看，指数大涨，放量5000亿，三桶油全部涨停，十分火热。这就是战争的极端行情，量化加持下盘中显示一波兑现，随后预期冲突短期不停，又开始直接全部顶二波。全天来看，石油+银行的权重太过火热，抵掉了其他方向的下跌贡献还有富足。
1、极端行情，与冲突相关的方向被量化玩了个遍，以油气为最核心。开局高开，然后先兑现一波，随后三桶油强势封板，带动油气ETF全部涨停。港股更极端，墨龙高开高走，一天顶了116%。其它方向包括军工、甲醇、避险黄金、矿产涨价等等都是由此延伸出来的。
2、高位断板，算力核心表现还算强势，算是非冲突方向唯一有表现的方向。
盘前盘中信息差油气：美以袭击伊朗，霍尔木兹海峡被关闭，原油价格大涨，航运价格大涨。（通源、准油、墨龙）
甲醇、碳酸锶：美以袭击伊朗，伊朗出口占比较高的甲醇、碳酸锶等产品受到市场关注。（金牛、红星、天楹）
AI 军工、无人机：伊朗启动大规模无人机进攻行动，以色列、阿联酋、科威特、卡塔尔、阿联酋、沙特等均受到伊朗无人机攻击；传美军使用了AI军事大模型。（华如、展鹏、雷科）
盘后信息差伊朗局势：三艘英美油轮在波斯湾和霍尔木兹海峡遭到袭击；沙特国家石油公司一炼油厂遭无人机袭击；伊朗称摧毁美国驻伊拉克埃尔比勒总领馆；当地时间3月2日，法国外交部长巴罗表示，法国“已做好准备”，将参与海湾国家的防御行动；伊朗军方称击落三架美军战机。
核污染防治：伊朗称核设施“遭美以空袭”；外媒称以核电设施遭伊朗攻击；当地时间2日，国际原子能机构总干事格罗西在记者会上表示，国际原子能机构正在与伊朗进行对话，但接触十分有限，目前在伊朗没有任何工作人员。
钛白粉涨价：钛白粉市场再迎调价，鲁北旗下山东祥海钛资源科技宣布，自2月26日起氯化法钛白粉国内价格上调500元/吨、国际价格上调100美元/吨。中信钛业股份有限公司也发布通知称，3月1日起CR系列氯化法钛白粉部分牌号国内价格上调500元/吨、海外价格上调100美元/吨。
AI军工：据报道，美战争部正与多家领先人工智能公司讨论建立伙伴关系，以期运用AI赋能对中国电力设施和敏感网络等关键基础设施实施自动侦察，以便在冲突时进行网络攻击。毛宁表示，我们注意到相关报道。美国长期以来一直是网络空间最大不稳定源，中方已通过多种渠道向美方明确表达严正关切。我们将采取一切必要措施坚决维护自身网络安全。
AI手机：在今日开幕的2026年世界移动通信大会（MWC 2026）上，中兴通讯携多款AI手机亮相，重点展示了AI Agent（智能体）与操作系统的深度融合后的前沿能力，包括搭载豆包手机助手技术预览版的努比亚 M153，以及搭载阶跃星辰GUI Agent的旗舰机型努比亚Z80Ultra。
个人分析行情后视镜看来简单，但盘中其实需要对情绪和消息有更好的把握。黄金和石油开盘高开，然后直接兑现一波，伴随着盘中冲突不断恶化加剧的消息才回流走的更强。如果判断得对，那么油气ETF随便买一个明天大概率都会有溢价；没把握的话回避风险，等企稳方向出来也没什么问题。
虽然整体跌多张少，但从指数上看大A今天在全球都算强的。其实原本对我们来说，除了进口石油受影响外，更大范围是有一定利好的，全球动乱，只有东方和平。我们更像是一战二战时期美国的角色，提供一个稳定的投资港湾，还能作为全球工厂。
说回盘面，今天是短线高度和大众情绪的双冰点，除了冲突方向之外，唯一能做的是跟随资金抱团。今天比较明显的抱团方向是算力，包括前面的高度豫能和辨识度华胜等。但就结果来看，下午冲突方向太强了，抱团选择了退让。即便如此，核心表现都还算强势，后续应该还是顺着抱团这个思路去看。
至于冲突持续性的预判，我也不懂军事，不做评价，大家从其它渠道去看分析吧，目前只能说从资金参与角度和外围消息来看，短期估计很难结束。
预祝好运。
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