产业链学习：光、存、电、芯，18个细分领域梳理

一、光:高速光通信&全域网络连接，算力传输核心

1.CP0共封装光学

CP0作为替代传统光模块的革命性技术，解决了高速传输下的功耗、延迟、体积痛点，是超大规模AI算力中心的刚需技术。

核心企业:中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、光迅科技

2.0CS光交换/光路切换

主要实现光路的灵活切换与智能调度，优化算力网络传输路径，提升数据中心整体传输效率，适配算力动态调配需求。

核心企业:腾景科技、福晶科技、光库科技、德科立、水晶光电。

3.高端光芯片

光芯片是光模块的核心核心，决定光传输速率与性能，属于光通信产业链高壁垒、高附加值环节。

核心企业:源杰科技、仕佳光子、光迅科技、长光华芯、永鼎股份

4.光纤光缆

作为算力网络、骨干网、数据中心内部连接的基础介质，支撑全域数据长距离、稳定传输。

核心企业:长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、通鼎互联。

5.高速连接组件

聚焦高速数据、电力精密连接产品，适配高端服务器、光模块、算力设备的连接需求，保障设备稳定运行。

核心企业:立讯精密、沃尔核材、鼎通科技、华丰科技、瑞可达

二、存:全域数据存储&上游材料，算力数据底座

1.存储芯片

承担AI算力数据的读写、存储、缓存功能，是数据中心的核心硬件，行业需求随AI算力扩容持续爆发。

核心企业:雅克科技、兆易创新、佰维存储、江波龙、石英股份

2.PCB印制电路板

作为服务器、存储设备、光模块的核心基材，承载电子元器件，是硬件设备正常运转的基础，高端高速PCB为Al设备专用刚需产品。

核心企业:胜宏科技、东山精密、深南电路、沪电股份、合力泰。

3.电子布

电子布是高端PCB的核心原材料，决定板材的绝缘性、稳定性，适配高端算力设备严苛工况。

核心企业:宏和科技、中国巨石、中材科技、国际复材、菲利华。

4.专用树脂

用于PCB、复合材料的加工制备，保障板材耐高温、抗老化、高绝缘的核心性能，是存储硬件上游关键材料。

核心企业:东材科技、圣泉集团、美联新材、蓝晓科技、呈合科技。

5.锂电铜箔

作为电子设备、储能及算力硬件的核心导电材料，保障设备电力传输稳定，适配大规模算力集群供电需求。

核心企业:诺德股份、铜冠铜箔、嘉元科技、德福科技、海亮股份

三、电:算力供电&散热温控，算力稳定保障

1.高端电源设备

为服务器、算力集群、数据中心提供稳定、高效、不间断电力供给，适配高负荷、7*24小时持续运行工况。

核心企业:中恒电气、圣阳股份、欧陆通、麦格米特、新雷能。

2.液冷散热系统

相较于传统风冷，液冷散热效率更高、能耗更低，是超大规模AI智算中心解决高热密度散热的核心方案。

核心企业:英维克、高澜股份、中科曙光、申菱环境、皖仪科技。

3.固态变压器

实现电力高效转换、稳压调控，降低算力中心电力损耗，提升能源利用效率，适配智能电网+算力中心协同场景。

核心企业:四方股份、中国西电、伊戈尔、金盘科技、中恒电气

4.燃气轮机

作为大型数据中心、智算基地的备用发电设备，保障极端场景下电力不间断供应，筑牢算力运行能源底线。

核心企业:杰瑞股份、联德股份、应流股份、东方电气、中国动力。

5.算电协同

依托电力资源布局算力中心，实现电力、算力资源双向调配，优化能源配置、降低算力运营成本，是算力基建的核心发展趋势。

核心企业:豫能控股、协鑫能科、南网数字、韶能股份、南网科技。

四、芯:AI核心算力&资源调度，产业核心引擎

1.AI核心算力芯片

涵盖CPU、GPU、ASIC等各类AI算力芯片，承担大模型训练、推理的核心运算工作，是算力产业的核心核心。

核心企业:海光信息、寒武纪、景嘉微、摩尔线程、宏和科技

2.AI服务器

集成算力芯片、存储、传输模块，是AI算力落地的核心硬件设备，为智算、超算场景提供硬件支撑。

核心企业:工业富联、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、澳海科技。

3.AIDC人工智能数据中心

专业化、智能化AI数据中心，为AI算力运算、数据存储、网络传输提供标准化场地与基建支撑，是算力规模化落地的载体。

核心企业:润泽科技、网宿科技、光环新网、数据港、麦格米特

4.算力租赁与智能调度

通过算力资源整合、智能调度、云端租赁模式，实现算力资源普惠化、高效化利用，是AI算力商业化落地的核心赛道。

核心企业:利通电子、协创数据、宏景科技、优刻得、首都在线、青云科技、思特奇、东方材料。

作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。