其中六氟化钨受国内对钨的出口限制的影响，2026国外价格已经暴涨（日韩对国外大客户都2026起执行提价70%-90%），后续整年将会持续保持增长。国外价格大涨后续主要会有两个影响，一个是国内价格会逐渐跟涨（目前已经开始），二个是会加速国产替代。因此国内高端（6N级）六氟化钨产能大，绑定头部晶圆厂和存储大厂的公司，将会深度受益，确定性非常强。
六氟化钨整年保持价格增长的底层逻辑：
1、原料端刚性约束，开采及出口都管制升级
2、高端产能供给端严重不足，高端（6N）真正的有效产能仅≈5000吨，扩产周期长，产线建设+客户认证需2-3年，缺口持续扩大
3、需求端半导体+存储+先进制程三重爆发,刚性增长
中船特气，高端六氟化钨产能国内第一，是国内外多家大厂的唯一/第一供应商，认证周期2–3年，粘性极强。以下是他核心大客户：
国内核心大客户（6N WF₆主力）
- 长江存储：第一大WF₆供应商，3D NAND核心客户
- 中芯国际：先进制程主力供应商
- 长鑫存储：DRAM核心供应商
- 华虹集团、华润微：国内晶圆厂主力
- 士兰微、粤芯、积塔：国内特色工艺客户
海外全球头部客户（6N+出口）
- 台积电：全球最大晶圆代工厂
- 美光、海力士、铠侠（东芝）：全球三大存储巨头
- 三星：2025年新切入，批量供应
- 英飞凌、格罗方德：功率/特色工艺头部
- SK海力士、UMC（联电）：海外代工厂主力
高端六氟化钨国内市占80%+、全球第一，海外占比持续提升
整年深度确定性受益标的：中船特气
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