逆势涨停

昨天全市场为科技鼓掌，今天全市场为科技陪葬，上涨没份，下跌挨打，就是现在绝大多数人的真实写照。

其中，港股、富时 A50 居然都没跌，韩国股市更是创历史新高，美股期指也在拉升，唯独 A 股走出独立杀跌行情。

这里必须跟大家说一句：昨天复盘，我已经反复、多次、明确提示了科技板块的高位兑现风险，听进去的朋友，今天应该都躲过了这波暴跌。

科技大分歧：杂毛全军覆没，硬核龙头穿越昨天集体涨停的半导体，今天集体吃面，算力租赁、光通信全线领跌，诚邦股份跌停，大普微跌超 10%，大部分蹭概念的杂毛票，今天直接被资金按在地上摩擦，连反抗的机会都没有。

但大家一定要看清楚：这不是科技行情的结束，而是资金的大洗牌。真正有业绩支撑、有硬逻辑的硬核科技大票，今天依然坚挺：
先进封装龙头长电科技 2 连板，我们一直持有的通富微电续创历史新高；
PCB 方向的生益电子、沪电股份同样刷新历史高点，PCB 价值量暴涨 233% 的逻辑，不是短线炒作，是贯穿全年的产业级趋势。

华为 "韬定律" 的发酵，现在已经从泛半导体炒作，精准聚焦到了先进封装这个最核心的受益环节。逻辑很简单：逻辑折叠技术要落地，首先要解决的就是多层电路的封装问题，这也是为什么今天封测龙头能逆势走强的根本原因。

资金新去处：电力扛起大旗，券商异动试盘科技资金出逃后，并没有离场，而是快速切换到了两个确定性最高的方向：
电力板块：今天当之无愧的最强主线，华电能源 2 连板，上海电力涨停，京能电力盘中再度活跃。

逻辑硬到没话说：冬炒煤、夏炒电是每年的固定行情，今年更特殊 —— 市场普遍预期今年夏天会是历史最热的夏天之一，厄尔尼诺现象带来的极端高温，会催生爆发式的用电需求，再加上 AI 算力对电力的持续拉动，电力已经不是传统的周期股，而是 AI 时代的底层基础资源。估值偏低的电力股，后续绝对是可以反复做的重点方向。

券商板块：盘中突然异动，锦龙直线封板，中信建投涨超 5%。这是典型的资金避险 + 布局低估值的信号，券商作为牛市旗手，只要行情没结束，就一定会有轮动补涨的机会，现在可以先放进观察池。

其他方向里，机器人概念受宇树科技 6 月 1 日上会的消息刺激开盘强势，但冲高回落的走势说明，资金对这些纯概念炒作的题材已经普遍脱敏了，剩下的都是量化、游资和散户在里面相互掏口袋，没必要去参与。

明天的操作思路非常明确：
科技主线：短期进入分歧调整期，不要盲目抄底高位杂毛。重点聚焦先进封装、PCB、算力上游材料这三个方向，只做有辨识度、有业绩的核心龙头，比如我们手里的通富微电，只要趋势没破，就继续拿着滚动做 T。

电力板块：这是接下来最确定的主线之一，重点关注低位、低估值、有国资背景的电力股，逢低布局，不要追高。

券商板块：关注锦龙股份的连板持续性，如果能走出高度，券商板块会有一波补涨行情。
避坑提醒：坚决规避所有纯题材、无业绩的科技杂毛票，这些票一旦跌起来，根本没有底。

现在的行情就是这样，极致分化，强者恒强。不要看着指数没跌就乱买，也不要因为科技股调整就恐慌。抱紧有硬逻辑、有业绩的核心龙头，避开纯题材杂毛，就能在这波行情里稳稳吃肉。

作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。