今日，Meta官宣追加400亿美元数据中心投资，规划算力集群扩容至5GW总容量。此前公司对外出租闲置算力消息，曾一度引发AI硬件板块暴力回调，本质是市场担忧短期算力供给阶段性富余、硬件需求增速阶段性放缓，催生情绪层面抛售。
闲置算力多为低端，而支撑多模态大模型、AI Agent 迭代的高端算力缺口仍达 40%，英伟达高端 GPU 长单排期持续拉长印证刚需坚挺，长期算力消耗曲线上行。巨头逆势加码资本开支，也表明AI 算力高景气周期远未触顶，上游芯片、光互连、数据中心硬件需求具备持续性支撑。
算力架构革新持续拉动专用MCU增量，国民技术深度布局两大核心赛道。AI电源端，公司N32DP系列电源MCU与MPS达成深度合作，适配800V+HVDC全新架构，单机柜芯片用量大幅提升，批量导入海外云厂商供应链。
光通信赛道，自研N32H493是国内稀缺适配1.6T光模块的专用主控，算力扩产带动光模块迭代放量。叠加8英寸晶圆产能紧缺带来MCU涨价周期，公司高端控制芯片充分受益全球算力持续扩张。
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