理工导航已不再是传统的军工惯导企业，而是成功打通“惯导+射频+芯片”全栈自研闭环！通过自研驱动与电源管理芯片，公司不仅彻底打破了“卡脖子”困局，更实现了核心部件的性能协同与成本可控。
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2025年成立的渊智科技，精准专攻航天、军工刚需的驱动与电源芯片，补齐细分领域技术空白；宇讯电子实现全频段射频芯片全覆盖，两大子公司核心芯片产品全部配套自研惯导系统，实现性能深度协同，大幅提升产品竞争力与毛利率空间。
2026年一季度营收同比暴增116%，毛利率回升，盈利拐点已现。公司正从传统军工惯导向空天海一体化惯导平台跃迁，商业航天、低空经济及深海探测需求迫切。
当前公司市值远未反映其“芯片+系统集成”的稀缺价值。随着商业航天订单规模化落地及无人驾驶等新场景的拓展，公司估值体系将从“传统军工惯导”向“高成长科技”重塑。在自主可控与商业航天爆发的背景下，理工导航的成长天花板将被彻底打开！
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