7月26-29日，2026世界人工智能大会在上海举办，我蹲了三天，和各路产业专家聊了聊，得出一个结论：科技无需悲观，调整下来，确定性最强、增速最快的依然是科技，尤其是国产链。
一、超节点：今年变化最大的方向
去年超节点方案只有2-3家，今年猛增到12家左右。两大技术路线最受关注：正交无背板和全光互联（NPO交换机+OE）。
华为超节点最为特殊也最为成熟——CPU Tray和NPU Tray单独分开，950DT对训推能力进一步提升，产能确定性最强。
海光超节点密度最高，ScaleX640单节点支持640张卡，但要求全浸没式液冷。曙光同步推出超节点最大十万张卡集群方案，是目前行业上限。
二、基座模型：Scaling Law仍在加速
Kimi K3以2.8万亿参数创下开源模型纪录，阿里Qwen-3.8-Max达到2.4万亿参数，能力直逼海外一线模型。预计2026年Q3，所有模型厂商都会发布自己的2-3万亿参数大模型。
多模态正在从附加能力升级为原生能力。Kimi K3原生支持视觉理解，Minimax H3预计为统一的多模态生成模型。
算法创新是核心突破口——Kimi K3基于KDA和AttnRes架构创新实现规模扩展，Minimax自研稀疏注意力MSA架构降本增效，智谱通过DSA+IndexShare算法Infra协同大幅提高推理效率。国产模型在算力约束下，正走出自己的效率最优解。
三、具身智能：机器人正在算ROI了
银河通用、星动纪元等公司正在快速向零售和工业场景部署机器人。银河通用预计今年总体出货量3000台，明年持续高增。
机器人的工作灵活性和速度相较年初显著提升，在物流分拣、产线搬运等场景，预计到今年年底就可以算ROI了。各家数据路线有所不同，星动更强调真机数据，银河通用用仿真更多，但共同点是遥操数据使用比例下降明显。
世界模型是所有人的终极目标。 多家公司正尝试通过多个垂类场景的L4级模型优化，逐步泛化到L5级别。
四、自动驾驶：落地最快的L4场景
Robovan是落地速度和商业闭环最快的L4场景，今年行业出货量预计同比增长3-5倍。
头部玩家在WAIC期间发布了L4纯无图方案，相比此前轻图方案：成本持续下降，部署周期能节省2-3周，对小B客户吸引力极强。当前最大的卡点仍在监管，预计道路交通法规修改年内即可落地，利好存量头部玩家。
行业也在尝试引入国产算力芯片做适配。今年算力芯片、存储、锂电价格上涨明显，已通过涨价方式向下游传导。
五、垂类AI Agent：企业级落地加速
滴普科技推出了DeepWorks企业Agent平台，基于服务400+家头部客户的FastAGI平台深度改造，支持企业级组织模块及Token生产力云服务。
当前企业级Agent的产品形态行业仍在探索中，但需求和定义无疑在越来越清晰。
六、MaaS：后训练和推理快速起量
无问芯穹6月token量较3月实现翻倍，但应用爆发仍慢于预期。国产替代正在加速渗透，无问芯穹计划将国产卡占比从20%-30%提升至50%。
工程经验与行业know-how是大厂难以复制的护城河，数据安全、模型异构与算力优化等核心诉求正成为MaaS平台绑定客户的关键服务层。
七、核心投资方向梳理
模型：智谱、Minimax、九安医疗——模型赔率已经出来了
国产算力：一线看寒武纪、海光，二线看沐曦、天数智芯
先进制程：中芯国际、华虹、拓荆科技、中微公司、华大九天
超节点：中科曙光、浪潮信息、紫光股份、华丰科技等
总结
2026年WAIC传递的信号很明确：国产算力自主可控、模型能力持续升级、具身智能加速落地。 调整下来，科技国产链依然是确定性最强的方向。
免责声明：本文仅为WAIC调研信息梳理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。