MLCC这一块最近出现了明显的价格上涨和产能紧缺。海外大厂拆解了英伟达Rubin架构的MLCC价值量，从1000多美金提升到了4000多美金，提升了182%。这一块需求的确定性后面还是很高的。
MLCC 核心概念股产业链分工速览
零部件 / 设备：昀冢科技（零部件）、利和兴（设备 + 元件）
1. 风华高科（000636）— 国内 MLCC 规模龙头
地位：国内市占率第一（约 14.2%），全球第八；月产能635 亿只（A 股第一）。
产品：全品类覆盖，高端（车规 / AI）占比约 35%；已提价 8%-25%。
客户：比亚迪、华为、浪潮等。
2. 三环集团（300408）— 高端高容 MLCC 领军者
地位：全球第九，国内高容 / 高压 MLCC 第一；月产能550 亿只（A 股第二）。
优势：垂直一体化，钛酸钡粉体100% 自给；高容产品占比约 70%。
客户：特斯拉、比亚迪（车规订单占比约 30%）。
3. 国瓷材料（300285）— MLCC 粉体（钛酸钡）龙头
地位：全球第二、国内第一；国内市占率80%-90%，全球超 30%。
业务：MLCC 核心介质材料，供货村田、三星、风华、三环。
新增长点：AI 服务器 / 车规级高温粉体批量供货。
4. 博迁新材（605376）— MLCC 镍粉（内电极）龙头
地位：全球领先纳米镍粉供应商，三星电机第一供应商。
技术：全球唯一量产 80nm 镍粉；绑定大客户，深度受益 AI 服务器 MLCC 扩产。
5. 昀冢科技（688260）— MLCC 上游精密零部件
地位：MLCC 产业链上游，A 股规划产能第三（30 亿只 / 月）。
业务：MLCC 用陶瓷基板、载带等；MLCC 营收同比 + 310.69%，为第一大收入板块。
6. 利和兴（301037）— MLCC 设备 + 元件
定位：自动化设备 + MLCC 元件双主业；MLCC 已规模化营收，受益涨价周期。
题材：叠加存储芯片测试、AI 服务器 MLCC 需求，短线资金关注度高。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。