一、大盘观点
三大指数尾盘震荡拉升后再度回落，科创50指数走势较强。量能大幅萎缩，沪深两市成交额1.41万亿，刷新年内新低，较上一个交易日缩量2936亿。全市场超3400只个股上涨。截至收盘，沪指涨0.18%，深成指涨0.34%，创业板指涨0.09%。
国庆超长假期前，绝对收益资金、避险资金、短线游资已基本完成离场，市场交易主体以长期持仓和被动量化资金为主，交易意愿降至冰点。
全市场超 3400 只个股上涨，普涨不是因为买盘强，是因为卖盘少，不需要多少资金就能推升。
盘面活跃板块，尤其是房地产和电池板块，均叠加 “政策催化 + 低位超跌” 双重属性，存量轮动特征明显，没有全面性行情。
真正的趋势验证窗口在国庆之后，需同步观察措施细则落地、成交量能回升、主线持续性三个信号，三者确认共振才是可靠的布局时点。
行情永远在悲观中酝酿，在争议中启动，在一致中结束。
记住，等所有人都看懂 “政策底”、都喊着行情来了的时候，指数早就离开底部一截了。
二、板块分析
长假期间最大的变数就是美伊重启谈判，如果有积极进展，油价大跌，那节后股市有大肉。
领涨板块，一方面还是AI营销AI应用，包括Kimi概念之类，还有知识产权稍微好一点，上午一度走强的影视短剧板块，涨幅萎缩了，黄金周票房或许会有个别惊喜或者黑马，但是很难支撑概念股走强。另外一方面，房地产板块继续走强，包括住房租赁、物业管理，还有房地产，午后有几个概念股冲击涨停了。近期利好还是比较多，另外还有市场对四季度的房地产政策刺激预期。
领跌板块也是分化，就是黄酒板块之前涨幅太多，涨得太凶了，今天大幅回撤，有几个票按到跌停板了。节前和节后肯定会有所分化吧，再就是部分化工品种PTA、醋酸、锦纶，橡胶等等领跌，不过跌幅也不太大，可能还是受到油价高企、成本太高的拖累吧。再就是农业种植板块回落，培育钻石方向也在领跌，没有明显的利空，也就是板块轮动吧。
三、热点题材个股
人工智能：中新赛克、新华文轩、掌阅科技、南卧软件、大智慧、新华文轩、纵横通讯、中国出版、引力传媒、华媒控股
锂电 固态电池：时代万恒、国轩高科、传艺科技、上海洗霸、紫竹高科、金龙羽、英联股份、维克技术
基建：深物业A、华联控股、华控赛格、国统股份、信达地产、万科A、滨江集团、华发股份
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