节前最后一天持股策略曝光！
地量孕育节后变盘机会！
核心赚钱逻辑全覆盖！
每逢长假前，A股的资金心态总是特别有意思，大家手里的钱好像都提前“放假休息”，不愿意留在市场里面折腾。今天盘面就是典型的节前状态，指数看着波澜不惊小幅收红，但是成交量直接大幅缩水，全天两市成交额仅仅1.41万亿，相比前一个交易日直接少了接近3000亿，创出14
个月以来的地量水平。这个量级的成交量，在今年行情里面算是非常少见，市场观望情绪直接拉满。
指数收盘还算体面，沪指收涨0.18%，深成指上涨0.34%，创业板小幅收涨0.09%，科创50相对更强，涨幅达到0.86%。虽然指数红盘，但是盘面不是普涨大行情，典型的存量资金互相博弈，板块来回轮动，资金打一枪换一个地方。全天一共有3400多家个股收红，看着上涨家数不少，但是赚钱效应并不持续。
板块轮动堪称走马灯，一会儿AI应用拉升，一会儿存储、光通信起来，固态电池突然爆发，地产、PCB、文化传媒轮番登台。这边板块刚拉升一波，资金马上兑现跑路，很难走出持续的主线行情。今天涨停家数一共57家，连板股10只，封板率88%。连板梯队里面PCB的澳弘电子走出12天8板，网络安全中新赛克13天7板，并购重组概念新华传媒6连板、新华文轩7天6板，机器人雪龙集团
4
连板，短线妖股的情绪还在局部维持。
今天最大的看点，就是盘中那一条存储芯片的消息，直接短暂激活算力板块。消息传出，算力、存储赛道快速冲高，可惜市场人气实在太弱，没有增量资金接力，冲高之后慢慢回落。这条消息核心逻辑，美光财报即将发布，华尔街知名分析师继续看好，给出
2000美元目标价，相比当前股价直接翻倍。逻辑很简单，AI大模型离不开大容量内存，内存容量越大，模型推理速度越快、上下文窗口更强。市场现在普遍有个误区，提前预判存储周期已经见顶，但是供给端新增产能至少还要等待一年才能释放，AI算力带来的内存需求还在持续爆发。
存储这条主线，除了美光的利好，还有不少配套消息同步发酵。SK海力士升级合作伙伴扶持计划，最高预付一半研发资金，就算项目研发失败，也会根据技术成果结算，同时加大供应链资金扶持力度，给上下游厂商提供低息贷款，打通存储产业链。集邦咨询机构上调HBM价格预期，预计
2027年HBM均价涨幅高达121%，核心原因就是HBM需求持续扩张，先进晶圆产能紧张，新一代HBM4、HBM4e
逐步放量，存储器整体供需持续偏紧。
国内
AI
产业同样传来重磅数据，最新报告显示国内生成式AI用户规模突破7亿人，普及率超过50%。这个数字意味着AI已经从少数技术爱好者的玩具，变成普通大众日常都会使用的工具，AI应用端的市场空间持续打开。海外AI行业同样风起云涌，美国企业开始大规模转向开源开放权重模型，企业高管在财报会议提及开源模型的次数同比暴涨6倍，开源模型成本更低，企业可以自主定制部署，替代高价闭源模型，会持续改变AI产业商业模式。
AI赛道还有不少值得留意的事件。Anthropic计划IPO，目标估值
2万亿美元，对比SpaceX，它的增长潜力更被机构看好，二季度营收增速超过1000%，而且已经实现盈利，和持续大额亏损的OpenAI
形成鲜明对比。但这里也暗藏风险，如果这类
AI巨头盈利不及预期，后续就无力持续采购算力芯片，会反向影响上游芯片产业链。OpenAI也放出消息，重新开放月费200美元的Pro订阅，同时调整API
用量规则，新增不计用量的专属功能。字节的豆包个人助理产品也在加速落地，代号Spell
项目，结合海外Muse这类智能体产品浪潮，国内
AI Agent
赛道竞争提速。
海外科技领域还有重磅事件，黄仁勋、马斯克将会同台参与美国AI相关会议，AI
商业化场景拓展到政务服务。国内方面，2026乌镇互联网大会定档11月初，主题聚焦开源开放，专门设置人工智能乌镇对话，探讨开源生态。科技部也表态，十五五期间布局一系列重大科技任务，覆盖智能科学家系统、合成生物学、可控核聚变等前沿方向，长期利好国内硬科技赛道。当然盘面也不是全是利好，巴西对我国镁锭发起第四次反倾销日落复审，部分出口产业链会受到影响。贝恩咨询也给出冷静提醒，到2031年全球数据中心想要回本，AI产业需要达到6万亿美元营收，当前预估可实现收入只有1.8
万亿，中间存在4.2万亿收入缺口，AI长期扩张不是一路坦途。
把所有消息汇总看下来，今天的市场状态很清晰：利好消息不少，但是资金不愿意进场接力，节前资金避险意愿压过做多热情。地量本身是一把双刃剑，一方面代表市场抛压已经衰竭，愿意割肉的资金基本离场；另一方面地量也很难直接催生大级别反弹，没有增量资金入场，行情很难持续走强。板块轮动太快，追高很容易当天被套，只有提前埋伏的人能吃到短暂拉升的红利。
明天就是节前最后一个交易日，也是大家抉择去留的时间点，这个选择没有标准答案，只能自己拿主意。外围市场暂时没有重大扰动，当前市场底层逻辑没有发生改变。经过持续缩量之后，市场杀跌动能基本释放完毕，不需要过度恐慌。三季报窗口越来越近，接下来业绩会成为选股核心标尺，那些业绩扎实、基本面过硬的标的，如果现在位置不高，耐心拿到节后，大概率会收获不错的惊喜。
操作上简单聊聊思路，如果持仓标的基本面稳定、业绩预期不差，可以考虑继续持有过节；如果手里个股纯题材炒作，没有业绩支撑，短期涨幅巨大，那不妨落袋为安，规避长假期间可能突发的各类不确定性。不要指望节前最后一天直接走出暴涨行情，地量环境下更多是结构性机会。我们耐心等待节后资金回流，AI、存储、算力这条长线赛道，产业催化还会持续不断，机会不会一次性走完。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。