昨天盘面看得人心里发沉，指数全线大跌，超四千多只个股收跌，上百只个股封死跌停，成交明显缩量，场内的钱避险出逃的意愿写在盘面上。场内热钱集体做高低切换，上半年一路走强的存储、光通信、MLCC全线踩踏杀跌，唯有两类方向扛住了抛压走出独立行情——一类是政策托底的中药防御赛道，另一类就是高纯氦出口管制催化的半导体特气、硅片材料分支。长鑫巨量IPO抽血、海外存储企业大跌拖累情绪，叠加高位科技股获利盘集中兑现，才造就昨天这种极端分化的行情。今天热钱依旧会抱团逻辑硬、位置偏低的国产替代材料与低位中药，高位前期热门赛道还要规避情绪余震。
聊聊潜力观察池：
昨天这种千股下跌的极端行情里，它还能有场内的钱持续往里承接，盘感真的难得。全天分时没有出现放量跳水跑路的迹象，对比存储链全线跌停的惨状，足以看出热钱对端侧AI芯片这条细分的认可度。现在车载算力、智能终端的国产化浪潮拦不住，国内终端厂商都在逐步替换海外芯片，公司主控芯片已经大批量导入头部品牌，订单实打实落地，不靠纯题材炒作撑行情。日线多头结构完好，底部堆量沉淀筹码，场内持仓成本整体抬高，后续上行抛压会持续减轻。但我今天绝不会开盘冲进去赌溢价，昨天逆势走强积攒了不少短线浮筹，一旦大盘情绪再度走弱，很容易迎来长时间分时洗盘消磨心态。宁可等它回踩均线磨出稳定承接，盘面抛压释放干净再观察，老股民都清楚，逆势票的舒服买点从来不是抢高开。
昨天大盘崩盘的环境下，全程稳住红盘震荡，没有跟着半导体设备、存储板块集体跳水，核心就是高纯氦出口管制这条硬逻辑死死托着盘面。国内能批量供应晶圆级高纯特种气体的企业屈指可数，国内各大存储、晶圆工厂都是长期稳定合作客户，海外气源收紧之后，国内特气企业的供货优先级直接拉高，产品涨价预期持续发酵，中长期业绩增长路径清晰可见。整个电子特气分支昨天是科技板块仅存的活口，九丰能源、水发燃气直接封板，板块热度没有消散。今天如果小幅低开震荡，低位承接有力我会重点盯紧；可要是开盘直接大幅冲高，我直接选择观望不跟进，昨天逆势拉升积累了大量获利筹码，情绪稍有松动就会集体兑现，等价格回落消化浮筹、分时走稳之后再考量才稳妥。
昨天低开后热钱瞬间进入拉红冲高，盘中创出阶段新高，哪怕午后大盘全线崩盘，尾盘依旧守住大幅涨幅，高低切换的意图明明白白。全球十二英寸硅片供需一直偏紧，海外材料大厂持续上调产品报价，国内晶圆厂为了稳定供应链，不断提高国产硅片采购比例，涨价逻辑能维持很长周期。同赛道不少标的之前已经走出翻倍行情，唯独这只票前期横盘蓄力许久，底部热钱悄悄布局，多条中长期均线同步拐头向上，上涨基础打得扎实牢固。今天核心紧盯硅材料板块整体情绪，只要特气、硅片这条主线没有集体跳水，低位标的修复行情就不会中断。操作上避开开盘直线拉升行情，等分时回踩支撑区间，短期获利盘充分释放再观察，极端行情里高位追进很容易赶上板块轮动回调，耐心等低位机会才是长久生存的思路。
昨天全场辨识度最高的短线小票，大盘千股下跌的环境里直接拉出二十厘米涨停，全天牢牢封板没有开板，短线避险热钱抱团迹象十分明显。顶层重磅中医药振兴规划落地，集采规则持续优化，中药企业成本压力大幅缓解，市场对整个中药板块盈利修复预期持续升温，成为热钱逃离高位科技股后的核心避风港。公司主营中成药、各类中药提取物产品，下游医疗机构采购需求稳步回暖，叠加流通盘体量偏小，场内筹码干净，短线游资很容易达成共识合力拉升行情。但这票纯纯短线情绪博弈品种，日内价格波动幅度极大，完全不适合稳健持仓思路。今天但凡大幅高开冲涨，我只会远远观望，绝对不会跟风进入，短线题材持续性没有保障，情绪退潮的时候下跌速度远超想象，风险承受能力偏弱的朋友直接避开，没必要为短期博弈承受大幅回撤。
我手里的几只票怎么看
昨天拿着这只票属实熬人，早盘短暂冲高之后热钱不断往外分流，全天震荡回落，收盘只微微收红，盘面的无力感一眼就能看透。昨天市场热钱集体涌向硅片、特气上游耗材，代工赛道阶段性被冷落，流动性被大量抽走，短期走势偏弱是必然结果。但单日盘面涨跌改变不了底层产业逻辑，中芯北方股权完成并表之后能够直接增厚全年经营业绩，先进制程产能爬坡进度稳步推进，各行各业AI芯片代工订单持续落地，长期成长根基稳得没有任何破绽。昨天的回落仅仅是热钱高低切换带来的震荡，关键均线支撑依旧牢牢守住，完全没必要因为单日弱势盲目减仓离场。今天我会重点盯紧分时关键支撑位置的承接力度，只要支撑区间能够稳住，震荡修复行情很快就会再度到来，做趋势票不能纠结单日起伏，拿得住底层产业逻辑才能吃完整段行情。
昨天盘面的下跌看得人心里发闷，早盘小幅冲高之后抛压源源不断涌出，全天持续下行收跌，叠加前期股东减持公告、转债强赎预期持续压制盘面情绪，即便有电子特气政策利好加持，短线热钱依旧优先选择落袋锁定收益。但从底层基本面来看不存在任何实质性利空因素，作为国内头部晶圆厂特气输送、真空设备核心供应商，长期绑定头部存储、晶圆制造企业，高纯氦出口管制的政策长期利好整条电子特气赛道，公司赛道稀缺价值不会因为短期回调彻底改变。今天我不会急于进场抄底，需要耐心等待场内恐慌抛盘充分出清，等到成交量逐步萎缩、分时图出现持续横盘企稳信号之后，再考量后续修复机会，当下贸然进入很容易承接源源不断的短期抛压，拉长持仓煎熬周期。
昨天小幅收跌，盘面表现弱于同赛道其余材料标的，昨天半导体主线热钱扎堆涌向硅片、特种气体细分，高纯超纯水树脂这条细分赛道暂时被场内热钱冷落，随之带来小幅回调走势。公司两大核心业务成长逻辑完整清晰，一方面长鑫存储持续扩产，工厂生产必备的超纯水树脂采购需求只会稳步增长；另一方面海外盐湖提锂项目稳步落地投产，新能源材料业务打开全新增长曲线，两条赛道能够形成业绩对冲，经营稳定性更强。本次回落只是板块轮动带来的阶段性休整，多条中期均线形成牢固支撑，完全不需要恐慌离场止损。耐心等待场内热钱回流低位耗材细分赛道，届时个票会迎来一轮补涨修复行情，当下只需平稳持有等待题材轮动，不必被短期小幅回撤打乱整体持仓节奏。
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